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企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇一

(一) 償債能力分析

企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營能力的重要標(biāo)志。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的承受能力或保證程度，包括償還短期債務(wù)和長期債務(wù)的能力。

1. 流動比率

流動比率，表示每1元流動負債有多少流動資產(chǎn)作為償還的保證。它反映公司流動資產(chǎn)對流動負債的保障程度。

公式：流動比率=(流動資產(chǎn)合計÷流動負債合計)÷100%

一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力強。

2. 速動比率

速動比率表示每1元流動負債有多少速動資產(chǎn)作為償還的保證，進一步反映流動負債的保障程度。

公式：速動比率=(流動資產(chǎn)合計-存貨凈額)÷流動負債合計×100%

一般情況下，該指標(biāo)越大，表明公司短期償債能力越強，通常該指標(biāo)在100%左右較好。

3. 現(xiàn)金比率

現(xiàn)金比率，表示每1元流動負債有多少現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物作為償還的保證，反映公司可用現(xiàn)金及變現(xiàn)方式清償流動負債的能力。

公式：現(xiàn)金比率=(貨幣資金+短期投資)÷流動負債合計×100%

該指標(biāo)能真實地反映公司實際的短期償債能力，該指標(biāo)值越大，反映公司的短期償債能力越強。

4. 資本周轉(zhuǎn)率

資本周轉(zhuǎn)率，表示可變現(xiàn)的流動資產(chǎn)與長期負債的比例，反映公司清償長期債務(wù)的能力。 公式：資本周轉(zhuǎn)率=(貨幣資金+短期投資+應(yīng)收票據(jù))÷長期負債合計×100%

一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司近期的長期償債能力越強，債權(quán)的安全性越好。 清算價值比率：

清算價值比率，表示企業(yè)有形資產(chǎn)與負債的比例，反映公司清償全部債務(wù)的能力。 公式：清算價值比率=(資產(chǎn)總計-無形及遞延資產(chǎn)合計)÷負債合計×100%

一般情況下，該指標(biāo)值越大，表明公司的綜合償債能力越強。

(二) 資本結(jié)構(gòu)分析

1. 股東權(quán)益比率

股東權(quán)益比率是股東權(quán)益與資產(chǎn)總額的比率資本結(jié)構(gòu)其計算公式如下： 股東權(quán)益比率=(股東權(quán)益總額÷資產(chǎn)總額)×100%

該項指標(biāo)反映所有者提供的資本在總資產(chǎn)中的比重，反映企業(yè)基本財務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定。 2. 資產(chǎn)負債比率

資產(chǎn)負債率是負債總額除以資產(chǎn)總額的百分比，也就是負債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系。資產(chǎn)負債率反映在總資產(chǎn)中有多大比例是通過借債來籌資的，也可以衡量企業(yè)在清算時保護債權(quán)人利益的程度。計算公式：資產(chǎn)負債率=(負債總額÷資產(chǎn)總額)×100%該指標(biāo)數(shù)值較大，說明公司擴展經(jīng)營的能力較強，股東權(quán)益的運用越充分，但債務(wù)太多，會影響債務(wù)的償還能力。

3. 長期負債比率

長期負債比率是從總體上判斷企業(yè)債務(wù)狀況的一個指標(biāo)，它是長期負債與資產(chǎn)總額的比率。 資本結(jié)構(gòu)長期負債比率=(長期負債÷資產(chǎn)總額)×100%

4. 股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率也是衡量公司財務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的一個指標(biāo)。它是股東權(quán)益除以固定資產(chǎn)總額的比率

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率=(股東權(quán)益總額÷固定資產(chǎn)總額)×100%

股東權(quán)益與固定資產(chǎn)比率反映購買固定資產(chǎn)所需要的資金有多大比例是來自于所有者資本

(三) 經(jīng)營效率分析

1. 存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)銷售成本與存貨平均馀額的比率，反映在一定時期存貨周轉(zhuǎn)的次數(shù)。其計算公式為：

存貨周轉(zhuǎn)率=(銷售成本÷平均存貨)×100% 2. 出貨周轉(zhuǎn)天數(shù)

存貨的周轉(zhuǎn)速度也可用平均周轉(zhuǎn)天數(shù)來表示。公式如下： 存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=平均存貨÷銷售成本

一般情況下，存貨周轉(zhuǎn)速度是越快越好。其周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)控制存貨的能力越強，營運資金投資于存貨上的金額就越小;反之，存貨周轉(zhuǎn)速度越慢，則表明企業(yè)存貨積壓越多，不僅使資金滯壓，影響資金的流動性，還會增加倉儲費用甚至?xí)挂恍┊a(chǎn)品損耗或過時，造成浪費。

(四) 獲利能力分析

1. 銷售利潤率

銷售利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)銷售收入凈額達比率。它反映企業(yè)銷售收入中，職工為社會勞動新創(chuàng)價值所占的份額。其計算公式為:

銷售利潤率=(利潤總額÷銷售收入凈額)×100%

該項比率越高，表明企業(yè)為社會新創(chuàng)價值越多，貢獻越大，也反映企業(yè)在增產(chǎn)的同時，為企業(yè)多創(chuàng)造了利潤，實現(xiàn)了增產(chǎn)增收。

2. 成本費用利潤率

成本費用利潤率是指企業(yè)利潤總額與成本費用總額的比率。它是反映企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的耗費與獲得的收益之間關(guān)系的指標(biāo)、計算公式為。

成本費用利潤率=(利潤總額÷成本費用總額)×100%

該比率越高，表明企業(yè)耗費所取得的收益越高、這是一個能直接反映增收節(jié)支、增產(chǎn)節(jié)約效益的指標(biāo)。企業(yè)生產(chǎn)銷售的增加和費用開支的節(jié)約，都能使這一比率提高。

3. 總資產(chǎn)利潤率

總資產(chǎn)利潤率是企業(yè)利潤總額與企業(yè)資產(chǎn)平均總額的比率，即過去所說的資金利潤率。它是反映企業(yè)資產(chǎn)綜合利用效果的指標(biāo)，也是衡量企業(yè)利用債權(quán)人和所有者權(quán)益總額所取得盈利的重要指標(biāo)。其計算公式為:

總資產(chǎn)利潤率=(利潤總量÷資產(chǎn)平均總額)×100%

資產(chǎn)平均總額為年初資產(chǎn)總額與年末資產(chǎn)總額的平均數(shù)。此項比率越高，表明資產(chǎn)利用的效益越好，整個企業(yè)獲利能力越強，經(jīng)營管理水平越高。

4. 資本金利潤率和權(quán)益利潤率

資本金利潤率是企業(yè)的利潤總額與資本金總額的比率，是反映投資者投入企業(yè)資本金的獲利能力的指標(biāo)。計算公式為:

資本金利潤率=(利潤總額÷資本金總額)×100%

這一比率越高，說明企業(yè)資本金的利用效果越好，反之，則說明資本金的利用效果不佳。

(五) 投資收益分析

1. 市盈率

市盈率的定義。市盈率是每股市價與每股盈利的比率，亦稱市盈率或本益比或本利比。其計算公式為：

市價與每股盈利比率 = 每股市價 ÷每股盈余

公式中的每股市價是指普通股每股在證券市場上的買賣價格。市盈率比率分析。該指標(biāo)是衡量股份制企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，用每股盈余與股價進行比較，反映投資者對每元利潤所愿支付的價格。這一比率越高，意味著公司未來成長的潛力越大。一般說來，市盈率越高，說明公眾對該股票的評價越高。但應(yīng)注意的是在每股收益很小或虧損時，市盈率往往非常高，此時的市盈率不說明任何問題;當(dāng)市盈率受凈利潤的影響較大，存在利潤操縱現(xiàn)象時，該指標(biāo)也就失去了意義。

2. 市凈率

把每股凈資產(chǎn)和每股市價聯(lián)系起來，可以說明市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價。市凈率就是反映每股市價和每股凈資產(chǎn)關(guān)系的比率。計算公式為：

市凈率 = 每股市價÷每股凈資產(chǎn)

每股凈資產(chǎn)是股票的賬面價值，它是用成本計算的，每股市價是這些資產(chǎn)的現(xiàn)在價值，它是證券市場上交易的結(jié)果。一般來說，市價越是高于其賬面價值，公司資產(chǎn)的質(zhì)量越是好，優(yōu)質(zhì)股票的市凈率普遍較高。

六 xx公司財務(wù)報表分析結(jié)論及建議

財務(wù)分析的目的是為了滿足不同報表信息使用者的需求，因此，財務(wù)分析不能只停留在數(shù)據(jù)表面，而要透過財務(wù)報表數(shù)據(jù)看到公司的資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營狀況、盈利能力，并準(zhǔn)確把握其發(fā)展趨勢。從以上分析可知，財務(wù)報表分析既要根據(jù)資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表三表中各自組成財務(wù)比率進行分析，又要把三表聯(lián)系起來，組成共同的財務(wù)比率，只有結(jié)合使用三表的信息，才能使分析結(jié)果具有綜合性和全面性。

(一) 財務(wù)報表分析結(jié)論

(1)從資產(chǎn)負債表中對長短期償債能力的分析，可以得出兩點結(jié)論：

首先，德賽公司的短期償債能力趨于下降，原因在于流動比率在20xx-20xx年逐年降低。 其次，德賽公司的長期償債能力較強，但利用債務(wù)資產(chǎn)增加杠桿收益的程度還不夠，有一定空間，雖然這幾年債務(wù)比率在增長，但利用低成本的債務(wù)還有很大空間。

(2)從利潤表與資產(chǎn)負債表結(jié)合分析中，得出下面結(jié)論：

首先，公司總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)的獲利能力都在增強，但銷售凈利率卻稍微有所下降，原因在于成本或費用未得到有效的控制。公司資產(chǎn)的盈利能力與真實價值直接決定了對該公司的投資十分具有價值。

其次，從對資產(chǎn)管理效率的分析中，德賽公司的存貨周轉(zhuǎn)率呈現(xiàn)上升趨勢，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)下降，因此，公司應(yīng)檢查是否有滯壓的存貨，或者是否存貨儲存太多。

再次，從杜邦體系分析體系的運用中，德賽公司的凈資產(chǎn)收益率呈現(xiàn)上升趨勢，主要在于資本結(jié)構(gòu)(權(quán)益乘數(shù)上升)，資產(chǎn)凈利率上升有下降，資產(chǎn)利用或成本控制沒有穩(wěn)定增長，但總體上沒有影響凈資產(chǎn)收益率的上升。

(3)從現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負債表、利潤表的結(jié)合分析中得出結(jié)論：

首先，德賽公司三項現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)處于良好狀態(tài)，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量在現(xiàn)金流量總額中占較大比重，投資活動凈流量為負數(shù)，籌資活動為正數(shù)，一方面說明公司注重于主營業(yè)務(wù)的發(fā)展，公司的經(jīng)營業(yè)績具有很強的真實性和價值性，另一方面說明公司正處于擴張時期，需要大量的資金投入。

其次，從流動性指標(biāo)來看，公司使用現(xiàn)金償債的長短期償債能力都非常好，尤其是長期償債能力遠遠的高出一般水平，因此目前公司存在很大的借債空間。

再次，從以銷售收入、凈利潤和資產(chǎn)為基數(shù)的獲取現(xiàn)金能力指標(biāo)分析可知，公司獲取現(xiàn)金能力較強，公司的銷售收入情況越來越好。

(二) 基于財務(wù)報表分析的經(jīng)營策略和建議

綜合以上分析，德賽公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果總體情況良好，但還不是非常穩(wěn)定，對債務(wù)資本利用不足，所獲杠桿收益較少，存貨比率增加，因此，提出以下幾點建議：

(1)擴大公司的債務(wù)規(guī)模，根據(jù)公司價值最大化、資本結(jié)構(gòu)最佳化的財務(wù)計算方法，使公司的債務(wù)利用在可以抵消破產(chǎn)風(fēng)險的情況下，達到最佳資本結(jié)構(gòu)，綜合資本成本最低，給公司帶來的收益最大化。

(2)降低存貨在流動資產(chǎn)中的比重，提高存貨周轉(zhuǎn)速度，檢查是否有滯壓的存貨，及時處理，節(jié)省公司的占用資金。

(3)進一步提高存貨和應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)，特別是要針對周轉(zhuǎn)率很低的存貨盡快進行處理，以便于提高存貨周轉(zhuǎn)能力;另外，改善銷售信用體系，加大應(yīng)收賬款的催收力度，縮減傳統(tǒng)通信設(shè)備的賒銷比例。

(4)改善籌資渠道，爭取一些長期借款，或者嘗試進行短借常用，嘗試進行一定比率的股權(quán)融資，真正改善公司的財務(wù)結(jié)構(gòu)。減少為關(guān)聯(lián)企業(yè)提供無息貸款。

(5)注意公司銷售成本、費用的控制和節(jié)約，提高銷售凈利率，增強公司的盈利能力。

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇二

資金需求說明

資金需求總金額為人民幣9000萬元。

使用期限為投資人通過上市的方式退出為止。

資金使用計劃及進度

所需資金主要用于有機原料生產(chǎn)線的建設(shè)，公司的科技投入研發(fā)，建設(shè)2條10萬噸的產(chǎn)品生產(chǎn)線，市場推廣及廣告費用，人力資源計劃費用等，按資金所到時間進度穩(wěn)步實施。

投資形式

風(fēng)險投資或股權(quán)投資。

資產(chǎn)原負債結(jié)構(gòu)說明

見資產(chǎn)負債表。

投資抵押

固定資產(chǎn)同無形資產(chǎn)的抵押。

投資擔(dān)保

無對外擔(dān)保情況。

吸納新投資人后的股權(quán)結(jié)構(gòu)

原有所有股東的股份為總股本的70%。

新股東的股份為總股本的30%。

(包括期權(quán)在原有股東里面行權(quán)。)

股權(quán)成本

根據(jù)損益表未來5年每年的平均利潤為：3750萬元人民幣。按權(quán)益法計算，按8倍的pe計算，公司的總市值為：3750x8=30000萬元人民幣。

新投資人的9000萬元人民幣占總市值比為：9000萬/30000萬= 也即是總股本的30%。所以新投資人的股份為總股本的30%.

假定公司股份制改造為設(shè)定總股本5000萬股，原股東(包括專門針對公司主要核心層同業(yè)務(wù)骨干、優(yōu)秀經(jīng)銷商的期股期權(quán)行權(quán)計劃)為總股本的70%，即為3500萬股，新投資人30%股份，即為1500萬股。新投資人的9000萬元折合每股6元人民幣。根據(jù)公司經(jīng)營情況，公司2011—2015年的純利潤為2080萬、萬、萬、萬、8213萬，因此2011—2015年的eps分別為：元、元、元、元、元。相對應(yīng)的pe分別為:倍、倍、倍、倍、倍。

目前創(chuàng)業(yè)板生物工程類的發(fā)行pe都在100倍以上，11月已經(jīng)上市的沃森生物就是按pe 倍發(fā)行的，說明國家對創(chuàng)業(yè)板基于創(chuàng)新企業(yè)的高成長高發(fā)行市盈率是支持的。假定公司2013年能按計劃申報上市材料，2014年上市的話，對應(yīng)的2013年、2014年的eps分別為元、元,2013年、2014年的pe分別為倍、倍。

從2011—2015年的凈資產(chǎn)看，分別為14471萬、16550萬、19665萬、24346萬、31007萬，按5000萬總股本算，對應(yīng)的每股凈資產(chǎn)為元、元、元、元、元。2011—2015年的對應(yīng)pb為倍、倍、倍、倍、倍。

按2010年的靜態(tài)利潤1350萬，未增資擴股時總股本3500萬股計算，每股eps為元，凈資產(chǎn)元/股，內(nèi)在綜合價值可達3元以上，考慮企業(yè)未來幾年的高速成長性，按動態(tài)2013年pe 6倍、pb 倍適當(dāng)溢價,得出每股6元的進入條件。

公司屬國家戰(zhàn)略新型產(chǎn)業(yè)中具有自主知識產(chǎn)權(quán)的創(chuàng)新型企業(yè)，生物工程行業(yè)的發(fā)行市盈率起碼在100倍以上，按現(xiàn)在的趨勢，公司上市的發(fā)行市盈率應(yīng)該也在100倍以上。投資人從進入到上市需要3年時間，到可流通退出需要4年時間，將能獲得超過20倍以上的暴利回報，平均每年回報在500%以上。

投資人介入公司管理的程度說明

新投資人按照股份的多少，派出相應(yīng)的人員進入公司董事會,監(jiān)事會擔(dān)任相應(yīng)的職務(wù)，按照公司法和公司章程參與決策。

報告

按照公司法和公司章程有關(guān)規(guī)定定期向投資人提供年度或半年度財務(wù)報告和資金情況的報告，定期向投資人報告公司的經(jīng)營情況。

雜費支付

支付融資所花費的相關(guān)費用。

稅收說明

公司的產(chǎn)品免增值稅，企業(yè)所得稅按國家高新技術(shù)企業(yè)的待遇，按15%征收。

政府扶持資金

廣東省科技部門，東莞市科技部門對東莞**公司在2009年同2010年無償扶持300—500萬元科技資金不等。

廣西桂林市***縣科技部門2010年對公司全資子公司廣西***生物科技公司無償扶持100萬元資金。

投資報酬及退出

股票上市

公司2008年獲得東莞市后備上市企業(yè)資格，公司在新的投資人進來后計劃在3年左右在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，2013年下半年申報材料，力爭2014年上半年在深交所掛牌。投資人可在限售股解禁后賣出獲得超額回報。

股權(quán)轉(zhuǎn)讓

投資人由于其它原因急于變現(xiàn)，可將自己的股份轉(zhuǎn)讓給第三方或公司，可以獲得一定的回報。但公司不希望投資人在上市前發(fā)生重大的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，希望同公司成長。

股利

投資人對公司發(fā)展信心很足，每年可從公司的分紅中得到紅利回報。

股權(quán)回購

公司對未來充滿信心, 對上市也充滿信心，除特殊情況下公司一般不接受有回購條款的投資人，希望投資人認真考慮清楚。

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇三

一、利潤分析：

(一)集團利潤額增減變動分析

1、利潤額增減變動水平分析

⑴凈利潤分析：

一季度公司實現(xiàn)凈利潤萬元，比上年同期減少了萬元，減幅34%。凈利潤下降原因：一是由于實現(xiàn)利潤總額比上年同期減少萬元，二是由于所得稅稅率增長，繳納所得稅同比增加萬元，其中利潤總額減少是凈利潤下降的主要原因。

⑵利潤總額分析：利潤總額萬元，同比上年同期萬元減少萬元，下降26%。影響利潤總額的是營業(yè)利潤同比減少萬元，補貼收入增加17萬元。

⑶營業(yè)利潤分析：營業(yè)利潤萬元，較上年萬元大幅減少，減幅35%。主要是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比都大幅減少所致，分別減少萬元和萬元。

⑷產(chǎn)品銷售利潤分析：產(chǎn)品銷售利潤萬元同比萬元，下降36%。影響產(chǎn)品銷售利潤的有利因素是銷售毛利同比增加萬元，增長率27%;不利因素是三項期間費用萬元，同比增加萬元，增長率。期間費用增長是導(dǎo)致產(chǎn)品銷售利潤下降的主要原因。

由于今年一季度淡季不淡，銷售收入同比增長53%，銷售運費、工資、廣告及相應(yīng)的貸款利息、匯兌損失也比上年大幅增長。銷售費用、管理費用、財務(wù)費用，同比增加額分別是萬元、萬元和萬元，其中銷售費用和財務(wù)費用同比增長最快，分別增長98%和67%。

⑸產(chǎn)品銷售毛利分析：一季度銷售毛利萬元，銷售毛利較上年增加萬元，增長率27%;銷售毛利同比增加的原因是收入、成本兩項相抵的結(jié)果。產(chǎn)品銷售收入同比增加萬元，增長53%;產(chǎn)品銷售成本同比增加萬元，增長57%。

2、利潤增減變動結(jié)構(gòu)分析及評價

從20xx年一季度各項財務(wù)成果的構(gòu)成來看，產(chǎn)品銷售利潤占營業(yè)收入的比重為;比上年同期下降了;本期營業(yè)利潤占收入結(jié)構(gòu)比重，同比上年的下降了;利潤總額構(gòu)成，同比下降了;凈利潤構(gòu)成為，比上年的下降。

從利潤構(gòu)成情況上看，盈利能力比上年同期都有下降，各項財務(wù)成果結(jié)構(gòu)下降原因：

①產(chǎn)品銷售利潤結(jié)構(gòu)下降，主要是產(chǎn)品銷售成本和三項期間費用結(jié)構(gòu)增長所致。目前降低產(chǎn)品銷售成本，控制銷售費用、管理費用和財務(wù)費用的增長是提高產(chǎn)品銷售利潤的根本所在。

②營業(yè)利潤結(jié)構(gòu)下降的原因除受產(chǎn)品銷售利潤影響以外，其他業(yè)務(wù)利潤同比占結(jié)構(gòu)比重下降也是不利因素之一。

③本期因補貼收入為利潤總額結(jié)構(gòu)增加，是利潤總額增加的有利因素，而營業(yè)外收入結(jié)構(gòu)比重下降，營業(yè)外支出比重增加及所得稅率結(jié)構(gòu)上升都給利潤總額結(jié)構(gòu)增長帶來不利影響。

(二)各生產(chǎn)分部利潤分析

1、一季度生產(chǎn)本部(含qy分廠)利潤增減變動分析：

⑴本部利潤總額萬元，同比減少萬元，下降。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤和其他業(yè)務(wù)利潤同比減少萬元、萬元，補貼收入增加17萬元，及營業(yè)外收入同比減少萬元增減相抵所致。

⑵本部產(chǎn)品銷售利潤萬元，較上年同期萬元減少萬元，減幅。其減少的原因是一季度銷售收入的同比增加幅度抵消不了銷售成本和期間費用的增加幅度，造成產(chǎn)品銷售毛利空間縮小。其銷售收入同比增加2312..68萬元，增長;而銷售成本、費用增加萬元，成本、費用率增長達。其中：產(chǎn)品銷售成本增加萬元，增長;期間費用增加萬元，。

2、一季度ay分公司利潤增減變動分析：

⑴ay分公司利潤總額萬元，同比減少萬元，下降。利潤總額下降的主要原因是產(chǎn)品銷售利潤減少萬元、其他業(yè)務(wù)利潤同比增加萬元兩項增減相抵所致。

⑵產(chǎn)品銷售利潤萬元，較上年同期萬元減少萬元，減幅。其減少的原因是：由于主要原材料價格較上年同期上漲，因此產(chǎn)品銷售毛利并未因業(yè)務(wù)量增大而增加。銷售收入同比增加萬元，增長;而銷售成本增加萬元，增長;產(chǎn)品銷售毛利較上年減少萬元，減幅19%;期間費用萬元，同比減少萬元，費用率下降。

二、收入分析

(一)銷售收入結(jié)構(gòu)分析：

一季度集團完成銷售收入萬元。出口nsb、國內(nèi)銷售nsb及pex材等收入與上年同期相比都有不同程度的增長，按銷售區(qū)域劃分：

1.出口貿(mào)易創(chuàng)匯收入萬美元，同比增加萬美元，增長，折合人民幣銷售收入4340萬元，完成年度計劃的31%

2.國內(nèi)銷售收入(包括qy分廠)萬元，完成年度計劃的，同比增加萬元，增長。

分公司pex材收入萬元，與上期的相比，增加萬元，增長了。

(二)銷售收入的銷售數(shù)量與銷售價格分析

一季度集團銷售收入中出口銷售、國內(nèi)銷售、ay分公司在收入結(jié)構(gòu)所占比重分別是 ;;。其中以本部出口業(yè)務(wù)量最大，其對銷售總額、成本總額的影響也最大。

1、本部一季度因銷售業(yè)務(wù)量增加影響，銷售收入(人民幣)較上年同期增加萬元(含qy分廠)，增長;

2、盡管3月始上調(diào)了部分出口產(chǎn)品售價，但匯率由元/1美元降到元/1美元，因匯率損失影響，一季度(人民幣)銷售價格比上年同期價格仍然減少，因價格降低影響同比銷售收入減少萬元;

3、本部由于一季度出口銷售業(yè)務(wù)擴大，因銷售量的變動影響同比增加銷售收入萬元。

(三)銷售收入的賒銷情況分析

20xx年一季度應(yīng)收帳款期末余額萬元;與上期的3337萬元相比，增加了萬元，應(yīng)收賬款增長了。其中：應(yīng)收賬款賬齡在三年以上的有萬元，占，1-2年的應(yīng)收賬款萬元，占賒銷總額的。說明銷售收入中應(yīng)收賬款賒銷比重在加大，其中值得注意的是：

⑴各代表處賒銷收入萬元，占發(fā)貨累計的;超出可用資金限額萬元;

⑵代理商及辦事處等賒銷收入萬元，其不良及風(fēng)險賒銷款萬元，占其賒銷收入的43%。(不良應(yīng)收款占28%，風(fēng)險應(yīng)收款占16%)

三、成本費用分析

(一)產(chǎn)品銷售成本分析

1.全部銷售成本完成情況分析

集團全部產(chǎn)品銷售成本萬元，較上年同期萬元增長57%。其中：

⑴出口產(chǎn)品銷售成本萬元，占成本總額的，同比增加萬元，增長71%，其成本增長率大大高于全部產(chǎn)品銷售成本總體增長水平(14%=71%-57%);

⑵本部國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本萬元，占成本總額的，同比上年增加萬元，增長42%;說明國內(nèi)產(chǎn)品銷售成本增長率低于全部產(chǎn)品銷售成本增長率(15%=42%-57%);

⑶ay分公司產(chǎn)品銷售成本萬元，同比萬元，增加萬元，增長，占成本總額的;其銷售成本占收入結(jié)構(gòu)的，同比上年增長

2、各銷售區(qū)域產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響：

① 出口產(chǎn)品銷售成本對總成本的影響66%。

②國內(nèi)銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響22%。

② ay分公司銷售產(chǎn)品成本對總成本的影響12%。

一季度由于成本增長影響，出口產(chǎn)品銷售毛利率同比下降2%，這是銷售毛利率下降的主因。國內(nèi)產(chǎn)品銷售收入同比增長1%，成本并沒有同比例增加。

3、單位產(chǎn)品材料利用率同比下降對成本的影響

⑴利用率只有成本，同比成本增加了萬元。其原因是pex不合格70米，阿拉伯蘭色kq不良產(chǎn)生標(biāo)準(zhǔn)張降級。

⑵板利用率有，同比成本增加了12萬元。主要是xx不良、拉閘停電損失。

⑶利用率有比上年的低約2個百分點，成本增加萬元。主要是xxxxxxxxxx試驗調(diào)整。

⑷比計劃成本高萬元，因為2月有pex材不合格220米，3月有x材不合格致使張bzb降級。

(二)各項費用完成情況分析

三項期間費用共計萬元，總費用水平，比上年同期的下降了; 其中銷售費用、財務(wù)費用增加是費用總額增加的主要原因

⑴銷售費用分析

銷售費用萬元，占費用總額的32%;與上年同比增加萬元。銷售費用變動的原因：一是運費、工資和其他項有較大增長，分別比上年同期增長萬元、萬元、萬元，增長幅度分別為、、。由于公司銷售業(yè)務(wù)量加大，其收入提成、運輸費和包裝材料等費用相應(yīng)的增加，同時廣告會務(wù)費、交際應(yīng)酬費、差旅費等方面的開支也有一定的增加，但辦公費比上年有所下降。

⑵管理費用分析

管理費用萬元，占費用總額的35%;與上年同比增加萬元，增長4%。管理費用變動的原因是工資同比增加萬元，增長。水電費增加萬元，增長，其他項增加萬元，同比增長。辦公費等同比減少的項目有：無形資產(chǎn)攤銷費用比上年同期下降41%;差旅費、修理費兩項均下降72%;辦公費下降36%;稅金下降27%;交際應(yīng)酬費下降16%。其中無形資產(chǎn)攤銷減少萬元是與上年攤銷期限不一致形成的。

⑶財務(wù)費用分析

一季度財務(wù)費用支出萬元，同比增加92萬元，增長。其中：手續(xù)費支出同比增加萬元，增長;利息支出萬元，同比上年增加萬元，增長55%;匯兌損失萬元，同比萬元增加萬元，增長108%;其中利息支出和匯兌損失支出增加是財務(wù)費用總額同比增加的主要原因。

四、現(xiàn)金流量表分析

(一)現(xiàn)金流量表增減變動分析：

1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比增加萬元，增長102%;

2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比上年萬元，凈支出增加萬元;

3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額萬元，同比上年萬元現(xiàn)金凈支出增加 ;

4、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額萬元，同比上年萬元 凈支出減少萬元，現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額上升47%。

經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額只有萬元，說明尚不足支付經(jīng)營活動的存貨支出，而投資活動未有回報，籌資活動現(xiàn)金流量是負數(shù)說明目前正處在償付貸款時期。整個現(xiàn)金流量是負數(shù)說明公司的現(xiàn)金流量很不樂觀。

(二)現(xiàn)金流量數(shù)據(jù)分析

1、經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量表明經(jīng)營的現(xiàn)金收入不能抵補有關(guān)支出。

2、現(xiàn)金購銷比率92%，接近于商品銷售成本率90%。這一比率表明生產(chǎn)銷售運轉(zhuǎn)正常，無積壓庫存。

3、銷售收入回籠率91%，表明銷售產(chǎn)品的資金賒銷比例太高，此比率一般不能低于95%，低于90%則預(yù)示應(yīng)收賬款賒銷現(xiàn)金收回風(fēng)險偏大。

五、有關(guān)財務(wù)指標(biāo)分析

(一) 獲利能力分析

長期資產(chǎn)報酬率，與上年同期比下降;總資產(chǎn)報酬率，降;毛利率;降;銷售凈利潤率;降;成本費用利潤率，降72%;說明銷售收入成倍增長，但獲利能力呈下降趨勢。

(二) 短期償債能力分析

流動比率，與上年同期比增長;速動比率，增長;表明本期因貸款額的增加，用于流動的資金同比增長很快，企業(yè)短期償債能力很強;現(xiàn)金比率，超出安全比率的20%。表明償還短期債務(wù)的安全性較好，但同時說明資金結(jié)構(gòu)不太合理，流動資金未能充分用于生產(chǎn)經(jīng)營。

(三)長期償債能力分析：與上年同期比總資產(chǎn)負債率53%，增長，尚在安全范圍內(nèi);產(chǎn)權(quán)比率，一般應(yīng)在50%為好，該比率過低，說明財務(wù)結(jié)構(gòu)不盡合理，未能有效地利用貸款資金;利息保障倍數(shù)192%，下降;表明因利潤減少利息支出增加，長期償債能力較上年同期在下降。

六、存在問題及分析

(一)產(chǎn)品銷售成本的增長率與上年同比大于產(chǎn)品銷售收入的增長率。具體表現(xiàn)在：成本增長率大于收入增長率;毛利及毛利率下降;集團公司一季度出口產(chǎn)品銷售收入同比上年增長，而其成本增長;ay分公司收入增長，而成本增長;只有國內(nèi)產(chǎn)品銷售呈良好發(fā)展態(tài)勢收入增長大于成本增長。

(二)負債增加，獲利能力降低，償債風(fēng)險加大。

1、對外負債總額一年內(nèi)增長，其中以其他應(yīng)收款、應(yīng)付賬款形式占用的外部資金有明顯上升。其應(yīng)收賬款嚴(yán)重高于應(yīng)付賬款倍，全部應(yīng)收款也高于全部應(yīng)付款的倍，表明其對外融資(短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、其他應(yīng)付款)獲得的資金完全被外部資金(應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款)占用。

2、賒銷收入占全部收入的比重大，造成營運資金緊張，嚴(yán)重影響了現(xiàn)金凈流量。3月末應(yīng)收賬款余額萬元，其中：各代表處、發(fā)展部不良或風(fēng)險應(yīng)收賬款為萬元，占其賒銷收入總額的43%;代理商及辦事處賒銷收入占發(fā)貨總數(shù)的70%。銷售收回的現(xiàn)金流量少，不足以支付經(jīng)營現(xiàn)金支出，加重了財務(wù)利息支出的負擔(dān)。

3、由于外匯比率等宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化、市場供求關(guān)系的不確定性使得公司產(chǎn)品盈利空間在縮小，同時由于負債增大，償債風(fēng)險也在增加，目前償債能力日趨下降，極易產(chǎn)生財務(wù)危機。

七、意見和改進措施

(一)成本費用利潤率低是目前制約公司盈利能力的瓶頸。建議在擴大銷售業(yè)務(wù)的同時狠抓產(chǎn)品成本節(jié)能降耗，分析產(chǎn)品原材料利用率增減變化原因，向管理、生產(chǎn)要利潤。

(二)應(yīng)收賬款賒銷比重過大，為有效控制財務(wù)風(fēng)險，建議在加緊應(yīng)收款項的催收力度的同時，適度從緊控制賒銷比例。對于出現(xiàn)不良或風(fēng)險欠款的銷售區(qū)域，應(yīng)對賒銷收入特別關(guān)注。

(三) 謹(jǐn)防因匯率的波動、銀行放貸政策等外部不利影響而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。應(yīng)合理利用資金，時刻重視現(xiàn)金流量，降低財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇四

19xx年度，我局所屬企業(yè)在改革開放力度加大，全市經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)步發(fā)展的形勢下，堅持以提高效益為中心，以搞活經(jīng)濟強化管理為重點，深化企業(yè)內(nèi)部改革，深入挖潛，調(diào)整經(jīng)營結(jié)構(gòu)，擴大經(jīng)營規(guī)模，進一步完善了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現(xiàn)xxx萬元，比去年增加30%以上，并在取得較好經(jīng)濟效益的同時，取得了較好的社會效益。

(一)主要經(jīng)濟指標(biāo)完成情況

本年度商品銷售收入為xxx萬元，比上年增加xxx萬元。其中，商品流通企業(yè)銷售實現(xiàn)xxx萬元，比上年增加，商辦工業(yè)產(chǎn)品銷售xxx萬元，比上年減少10%，其它企業(yè)營業(yè)收入實現(xiàn)xxx萬元，比上年增加43%。全年毛利率達到，比上年提高。費用水平本年實際為，比上年升高。全年實現(xiàn)利潤xxx萬元，比上年增長。其中，商業(yè)企業(yè)利潤xxx萬元，比上年增長，商辦工業(yè)利潤xxx萬元，比上年下降。銷售利潤率本年為，比上年下降。其中，商業(yè)企業(yè)為，上升。全部流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業(yè)企業(yè)周轉(zhuǎn)天數(shù)為60天，比上年的53天慢了7天。

(二)主要財務(wù)情況分析

1、銷售收入情況

2、費用水平情況

全局商業(yè)的流通費用總額比上年增加萬元，費用水平上升其其中：①運雜費增加萬元;②保管費增加萬元;③工資總額萬元;④福利費增加

萬元;⑤房屋租賃費增加萬元;③低值易耗品攤銷增加萬元。

從變化因素看，主要是由于政策因素影響：①調(diào)整了_三資_、_一金_比例，使費用絕對值增加了萬元;②調(diào)整了房屋租賃價格，使費用增加了萬元;③企業(yè)普調(diào)工資，使費用相對增加萬元?？鄢@三種因素影響，本期費用絕對額為萬元，比上年相對減少萬元。費用水平為，比上年下降。

3、資金運用情況

年末，全部資金占用額為xxx萬元，比上年增加。其中：商業(yè)資金占用額xxx萬元，占全部流動資金的55%，比上年下降。結(jié)算資金占用額為xxx萬元，占，比上年上升了。其中：應(yīng)收貨款和其他應(yīng)收款比上年增加萬元。從資金占用情況分析，各項資金占用比例嚴(yán)重不合理，應(yīng)繼續(xù)加強_三角債_的清理工作。

4、利潤情況

企業(yè)利潤比上年增加xxx萬元，主要因素是：

(1)增加因素：①由于銷售收入比上年增加萬元，利潤增加了萬元;②由于毛利率比上年增加，使利潤增加80萬元;③由于其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加萬元;④由于支出額比上年少支出萬元，使利潤增加

萬元。

(2)減少因素：①由于費用水平比上年提高，使利潤減少萬元;②由于稅率比上年上浮，使利潤少實現(xiàn)5萬元;③由于財產(chǎn)損失比上年多萬元，使利潤減少萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現(xiàn)xxx萬元。

(三)存在的問題和建議

1、資金占用增長過快，結(jié)算資金占用比重較大，比例失調(diào)。特別是其他應(yīng)收款和銷貨應(yīng)收款大幅度上升，如不及時清理，對企業(yè)經(jīng)濟效益將產(chǎn)生很大影響。因此，建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要引起重視，應(yīng)收款較多的單位，要領(lǐng)導(dǎo)帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鉤，調(diào)動回收人員積極性。同時，要求企業(yè)經(jīng)理要嚴(yán)格控制賒銷商品管理，嚴(yán)防新的三角債產(chǎn)生。

2、經(jīng)營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業(yè)未彌補虧損額高達xxx萬元，比同期大幅度上升。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要加強對虧損企業(yè)的整頓、管理，做好扭虧轉(zhuǎn)盈工作。

3、各企業(yè)程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達xxx萬元，待處理流動資金損失為xxx萬元。建議各企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)要真實反映企業(yè)經(jīng)營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業(yè)經(jīng)營成果。

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇五

一，總體評述

(一) 總體財務(wù)績效水平 根據(jù)公開發(fā)布的數(shù)據(jù)，運用系統(tǒng)和分析方法對其進行綜合分析，我們認為本期財務(wù)狀況比去年同期大幅升高.

(二) 公司分項績效水平 項目 公司評價

二，財務(wù)報表分析

(一) 資產(chǎn)負債表

1.企業(yè)自身資產(chǎn)狀況及資產(chǎn)變化說明:

公司本期的資產(chǎn)比去年同期增長%.資產(chǎn)的變化中固定資產(chǎn)增長最多，為xx萬元.企業(yè)將資金的重點向固定資產(chǎn)方向轉(zhuǎn)移.應(yīng)該隨時注意企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的變化，這種變化不但決定了企業(yè)的收益能力和發(fā)展?jié)摿Γ矝Q定了企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營形式.因此，建議投資者對其變化進行動態(tài)跟蹤與研究.

流動資產(chǎn)中，存貨資產(chǎn)的比重最大，占%，信用資產(chǎn)的比重次之，占%.

流動資產(chǎn)的增長幅度為%.在流動資產(chǎn)各項目變化中，貨幣類資產(chǎn)和短期投資類資產(chǎn)的增長幅度大于流動資產(chǎn)的增長幅度，說明企業(yè)應(yīng)付市場變化的能力將增強.信用類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)的貨款的回收不夠理想，企業(yè)受第三者的制約增強，企業(yè)應(yīng)該加強貨款的回收工作.存貨類資產(chǎn)的增長幅度明顯大于流動資產(chǎn)的增長，說明企業(yè)存貨增長占用資金過多，市場風(fēng)險將增大，企業(yè)應(yīng)加強存貨管理和銷售工作.總之，企業(yè)的支付能力和應(yīng)付市場的變化能力一般.

2.企業(yè)自身負債及所有者權(quán)益狀況及變化說明:

從負債與所有者權(quán)益占總資產(chǎn)比重看，企業(yè)的流動負債比率為%，長期負債和所有者權(quán)益的比率為%.說明企業(yè)資金結(jié)構(gòu)位于正常的水平.

企業(yè)負債和所有者權(quán)益的變化中，流動負債減少%，長期負債減少%，股東權(quán)益增長%.

流動負債的下降幅度為%，營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應(yīng)付帳款的降低引起營業(yè)環(huán)節(jié)的流動負債的降低.

本期和上期的長期負債占結(jié)構(gòu)性負債的比率分別為%，%，該項數(shù)據(jù)比去年有所降低，說明企業(yè)的長期負債結(jié)構(gòu)比例有所降低.盈余公積比重提高，說明企業(yè)有強烈的留利增強經(jīng)營實力的愿望.未分配利潤比去年增長了%，表明企業(yè)當(dāng)年增加了一定的盈余.未分配利潤所占結(jié)構(gòu)性負債的比重比去年也有所提高，說明企業(yè)籌資和應(yīng)付風(fēng)險的能力比去年有所提高.總體上，企業(yè)長期和短期的融資活動比去年有所減弱.企業(yè)是以所有者權(quán)益資金為主來開展經(jīng)營性活動，資金成本相對比較低.

(二) 利潤及利潤分配表

主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 主營業(yè)務(wù)收入 主營業(yè)務(wù)成本 營業(yè)費用 主營業(yè)務(wù)利潤 其他業(yè)務(wù)利潤 管理費用 財務(wù)費用 營業(yè)利潤 營業(yè)外收支凈 利潤總額 所得稅 凈利潤 毛利率(%) 凈利率(%) 成本費用利潤率(%) 凈收益營運指數(shù)

1.利潤分析

(1) 利潤構(gòu)成情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額xx萬元.其中，經(jīng)營性利潤xx萬元，占利潤總額%;營業(yè)外收支業(yè)務(wù)凈額xx萬元，占利潤總額%.

(2) 利潤增長情況

本期公司實現(xiàn)利潤總額xx萬元，較上年同期增長%.其中，營業(yè)利潤比上年同期增長%，增加利潤總額xx萬元;營業(yè)外收支凈額比去年同期降低%，減少營業(yè)外收支凈額xx萬元.

2.收入分析

本期公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入xx萬元.與去年同期相比增長%，說明公司業(yè)務(wù)規(guī)模處于較快發(fā)展階段，產(chǎn)品與服務(wù)的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業(yè)務(wù)規(guī)模很快擴大.

3.成本費用分析

(1) 成本費用構(gòu)成情況

本期公司發(fā)生成本費用共計xx萬元.其中，主營業(yè)務(wù)成本xx萬元，占成本費用總額;營業(yè)費用xx萬元，占成本費用總額%;管理費用xx萬元，占成本費用總額%;財務(wù)費用xx萬元，占成本費用總額%.

(2) 成本費用增長情況

本期公司成本費用總額比去年同期增加xx萬元，增長%;主營業(yè)務(wù)成本比去年同期增加xx萬元，增長%;營業(yè)費用比去年同期減少xx萬元，降低%;管理費用比去年同期增加xx萬元，增長%;財務(wù)費用比去年同期減少x萬元，降低%.

4.利潤增長因素分析

本期利潤總額比上年同期增加xx萬元.其中，主營業(yè)務(wù)收入比上年同期增加利潤xx萬元，主營業(yè)務(wù)成本比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)費用比上年同期增加利潤xx萬元，管理費用比上年同期減少利潤xx萬元，財務(wù)費用比上年同期增加利潤xx萬元，投資收益比上年同期減少利潤xx萬元，營業(yè)外收支凈額比上年同期減少利潤xx萬元.

本期公司利潤總額增長率為%，公司在產(chǎn)品與服務(wù)的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發(fā)展壯大打下了堅實的基礎(chǔ).

5.經(jīng)營成果總體評價

(1) 產(chǎn)品綜合獲利能力評價

本期公司產(chǎn)品綜合毛利率為%，綜合凈利率為%，成本費用利潤率為%.分別比上年同期提高了%，%，%，平均提高%，說明公司獲利能力處于較快發(fā)展階段，本期公司在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和新產(chǎn)品開發(fā)方面，以及提高公司經(jīng)營管理水平方面都取得了相當(dāng)?shù)倪M步，公司獲利能力在本期獲得較大提高，

(2) 收益質(zhì)量評價

凈收益營運指數(shù)是反映企業(yè)收益質(zhì)量，衡量風(fēng)險的指標(biāo).本期公司凈收益營運指數(shù)為，比上年同期提高了%，說明公司收益質(zhì)量變化不大，只有經(jīng)營性收益才是可靠的，可持續(xù)的，因此未來公司應(yīng)盡可能提高經(jīng)營性收益在總收益中的比重.

(3) 利潤協(xié)調(diào)性評價

公司與上年同期相比主營業(yè)務(wù)利潤增長率為xsx%，其中，主營收入增長率為%，說明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本與費用的控制水平.主營業(yè)務(wù)成本增長率為%，說明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)成本的控制水平.營業(yè)費用增長率為%.說明公司營業(yè)費用率有所下降，營業(yè)費用與收入?yún)f(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)營業(yè)費用的控制水平.管理費用增長率為%.說明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)管理費用的控制水平.財務(wù)費用增長率為%.說明公司財務(wù)費用率有所下降，財務(wù)費用與利潤協(xié)調(diào)性很好，未來公司應(yīng)盡可能保持對企業(yè)財務(wù)費用的控制水平。

(三) 現(xiàn)金流量表

主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下:

當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù) 增長情況(%) 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量

總現(xiàn)金流入量 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量

總現(xiàn)金流出量 現(xiàn)金流量凈額

1.現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析

(1) 現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)分析

本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流入xx萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入為xx萬元，占總現(xiàn)金流入的比例為%.

(2) 現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)分析

本期公司實現(xiàn)現(xiàn)金總流出xx萬元，其中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%，籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出為xx萬元，占總現(xiàn)金流出的比例為%.

2.現(xiàn)金流動性分析

(1) 現(xiàn)金流入負債比

現(xiàn)金流入負債比是反映企業(yè)由主業(yè)經(jīng)營償還短期債務(wù)的能力的指標(biāo).該指標(biāo)越大，償債能力越強.本期公司現(xiàn)金流入負債比為，較上年同期大幅提高，說明公司現(xiàn)金流動性大幅增強，現(xiàn)金支付能力快速提高，債權(quán)人權(quán)益的現(xiàn)金保障程度大幅提高，有利于公司的持續(xù)發(fā)展.

(2) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是反映企業(yè)將資產(chǎn)迅速轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的能力.本期公司全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率為%，較上年同期小幅提高，說明公司將全部資產(chǎn)以現(xiàn)金形式收回的能力穩(wěn)步提高，現(xiàn)金流動性的小幅增強，有利于公司的持續(xù)發(fā)展.

三，財務(wù)績效評價

(一) 償債能力分析

相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

項目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長情況(%) 流動比率 速動比率 資產(chǎn)負債率(%) 有形凈值債務(wù)率(%) 現(xiàn)金流入負債比 綜合分?jǐn)?shù)

企業(yè)的償債能力是指企業(yè)用其資產(chǎn)償還長短期債務(wù)的能力.企業(yè)有無支付現(xiàn)金的能力和償還債務(wù)能力，是企業(yè)能否健康生存和發(fā)展的關(guān)鍵.公司本期償債能力綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期提高，說明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產(chǎn)與流動負債以及資本結(jié)構(gòu)的管理水平方面都取得了極大的成績.企業(yè)資產(chǎn)變現(xiàn)能力在本期大幅提高，為將來公司持續(xù)健康的發(fā)展，降低公司債務(wù)風(fēng)險打下了堅實的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看，公司償債能力極強，在行業(yè)中處于低債務(wù)風(fēng)險水平，債權(quán)人權(quán)益與所有者權(quán)益承擔(dān)的風(fēng)險都非常小.在償債能力中，現(xiàn)金流入負債比和有形凈值債務(wù)率的變動，是引起償債能力變化的主要指標(biāo).

(二) 經(jīng)營效率分析

相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

項目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長情況(%) 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 營業(yè)周期(天) 流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

分析企業(yè)的經(jīng)營管理效率，是判定企業(yè)能否因此創(chuàng)造更多利潤的一種手段，如果企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理效率不高，那么企業(yè)的高利潤狀態(tài)是難以持久的.公司本期經(jīng)營效率綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期提高，說明公司經(jīng)營效率處于較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面都取得了很大的成績，公司經(jīng)營效率在本期獲得較大提高.提請分析者予以重視，公司經(jīng)營效率的較大提高為將來降低成本，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益，降低經(jīng)營風(fēng)險開創(chuàng)了良好的局面.從行業(yè)內(nèi)部看，公司經(jīng)營效率遠遠高于行業(yè)平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產(chǎn)管理水平方面在行業(yè)中都處于遙遙領(lǐng)先的地位，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢.在經(jīng)營效率中，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的變動，是引起經(jīng)營效率變化的主要指標(biāo).

(三) 盈利能力分析

相關(guān)財務(wù)指標(biāo): 項目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長情況 總資產(chǎn)報酬率(%) 凈資產(chǎn)收益率(%) 毛利率(%) 營業(yè)利潤率(%) 主營業(yè)務(wù)利潤率(%) 凈利潤率(%) 成本費用利潤率(%)

企業(yè)的經(jīng)營盈利能力主要反映企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)創(chuàng)造利潤的能力.公司本期盈利能力綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期提高，說明公司盈利能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步，公司盈利能力在本期獲得極大提高，提請分析者予以高度重視，因為盈利能力的極大提高為公司將來迅速發(fā)展壯大，創(chuàng)造更好的經(jīng)濟效益打下了堅實的基礎(chǔ).從行業(yè)內(nèi)部看，公司盈利能力遠遠高于行業(yè)平均水平，公司提供的產(chǎn)品與服務(wù)在市場上非常有競爭力，未來在行業(yè)中應(yīng)盡可能保持這種優(yōu)勢.在盈利能力中，成本費用利潤率和總資產(chǎn)報酬率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標(biāo).

(五) 企業(yè)發(fā)展能力分析

相關(guān)財務(wù)指標(biāo):

項目 當(dāng)期數(shù)據(jù) 上期數(shù)據(jù) 增長情況 主營收入增長率(%)

凈利潤增長率(%) 流動資產(chǎn)增長率(%) 總資產(chǎn)增長率(%)

可持續(xù)增長率(%)

企業(yè)為了生存和競爭需要不斷的發(fā)展，通過對企業(yè)的成長性分析我們可以預(yù)測企業(yè)未來的經(jīng)營狀況的趨勢.公司本期成長能力綜合分?jǐn)?shù)為，較上年同期提高，說明公司成長能力處于高速發(fā)展階段，本期公司在擴大市場需求，提高經(jīng)濟效益以及增加公司資產(chǎn)方面都取得了極大的進步，公司表現(xiàn)出非常優(yōu)秀的成長性.提請分析者予以高度重視，未來公司繼續(xù)維持目前增長態(tài)勢的概率很大.從行業(yè)內(nèi)部看，公司成長能力在行業(yè)中處于一般水平，本期公司在擴大市場，提高經(jīng)濟效益以及增加公司資產(chǎn)方面都略好于行業(yè)平均水平，未來在行業(yè)中應(yīng)盡全力擴大這種優(yōu)勢.在成長能力中，凈利潤增長率和可持續(xù)增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標(biāo).

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇六

1.流動性比率

(1)流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債 2012年= 2013年= 2014年=

(2)速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債=(流動資產(chǎn)-存貨)/流動負債

2012年=()/ 扣除預(yù)付賬款為 2013年=()/ 2014年=

公司2012-2014年流動性比率不斷上升，逐漸步入合理范圍。達到了行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)左右，速動比率隨著流動比率逐漸上升，發(fā)展趨勢相同，速動比率在14年達到了，達到了行業(yè)平均水平。但在14年速動比率增長明顯慢于流動比率(，)，企業(yè)存貨增加，說明該企業(yè)可能有過多的積壓產(chǎn)品，或者沒有使用的原材料和沒有制造完的半成品(存貨占流動資產(chǎn)的比率從上升到)，結(jié)合2014年木材價格不斷上升情況，預(yù)計未來價格也會持續(xù)攀升，公司可能為了擴大生產(chǎn)而提起儲備原材料。 結(jié)合行業(yè)特征在具體分析。

2.資產(chǎn)管理比率。

(1)存貨周轉(zhuǎn)率=銷貨收入/平均存貨。 2012年= 2013年= 2014年=

(2)a 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均應(yīng)收賬款。 b 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)(平均收賬期)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率。 2012年=360/ = 2012年初存活為0，沒有處以2

2013年=360/ 2013年應(yīng)收賬款為0 但是14年財報顯示13年為2575664，12年為2000000，由此推算為 2014年=360/

(3)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入凈額/平均總資產(chǎn) 總營業(yè)額/總資產(chǎn)值 2012年= 2013年= 2014年=

公司存貨周轉(zhuǎn)率在在2014年發(fā)生了巨大的下滑，但也遠遠超過了行業(yè)平均值。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率同樣在2014年發(fā)生了巨大下滑，但是也遠遠超過行業(yè)平均，和行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的相比，遠遠超過。說明資金回收速度快，銷售運行流暢。資產(chǎn)總額在2014年發(fā)生了較大增長，到了。(2013年沒有什么增長)。資產(chǎn)總額在2014年達到了個億左右，超過了行業(yè)平均的6804萬。營業(yè)收入增長較快，13年增長，14年增長，所以資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率成上升趨勢。在行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，遠遠超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)，說明資產(chǎn)使用效率很高。

3.負債比率。

(1)資產(chǎn)負債比率(負債比率)=總負債/總資產(chǎn)。 2012年= 2013年= 2014年=

(2)已獲利息倍數(shù)=利稅前利潤/利息=(凈利潤+利息+所锝稅)/利息

2012年=()/ 2013年=()/ 2014年=

(3)長期債務(wù)對權(quán)益比率=長期負債/所有者權(quán)益 2012年=0/ 2013年=0/ 2014年=0

公司資產(chǎn)負債率逐年降低，2012年企業(yè)投產(chǎn)初期需要大量資金投入生產(chǎn)，因此產(chǎn)生了大量的短期借款，達到了3500萬，2013年公司生產(chǎn)經(jīng)營情況良好，支付了借款的近3000萬，同時產(chǎn)生了近1600萬的凈利潤，全部歸入到未分配利潤當(dāng)中，雖然公司資產(chǎn)總額沒有太大變化，但是資產(chǎn)負債率大幅下降，資產(chǎn)構(gòu)成發(fā)生變化。2014年資產(chǎn)負債率進一步下降，利息保障倍數(shù)超行業(yè)平均水平，且沒有長期負債。公司長期償債能力處于行業(yè)領(lǐng)先。

4.獲利能力比率。

(1)銷售凈利潤率=凈利/銷售收入凈額 2012年= 2013年= 2014年=

(2)銷售毛利率=毛利潤/銷售收入凈額

2012年=()/ 2013年=()/ 2014年=

(3)資產(chǎn)回報率=稅后凈利潤/總資產(chǎn) 2012年= 2013年= 2014年=

公司獲利能力指標(biāo)均遠超行業(yè)平均水平，行業(yè)銷售凈利率，且超過行業(yè)龍頭宜華木業(yè)的銷售凈利率的。銷售毛利率和資產(chǎn)報酬率也超過行業(yè)平均水平，公司盈利能力在行業(yè)中處于較好的情況。但各項指標(biāo)在2014年發(fā)生了小幅下滑?？赡芎驮牧夏静膬r格的持續(xù)攀升有關(guān)。

財務(wù)指標(biāo)方面值得關(guān)注的點 1,存貨的增加，存貨周轉(zhuǎn)率的下降。 2，銷售凈利率和資產(chǎn)回報率的下滑。

財務(wù)報表各項目分析

一， 資產(chǎn)分析

1， 公司資產(chǎn)規(guī)模近幾年沒有發(fā)生很大的變化，總量個億。也不是很大，增長主

要來源于未分配利潤。

2， 公司的資產(chǎn)中，2012年流動資產(chǎn)以存貨為主，存活中大部分是原材料，這應(yīng)當(dāng)是

公司為了生產(chǎn)購進的。非流動資產(chǎn)占到了總資產(chǎn)的75%以上，非流動資產(chǎn)中主要是固定資產(chǎn)，長期股權(quán)投資和無形資產(chǎn)，固定資產(chǎn)占到非流動資產(chǎn)的50%以上，主要包括房屋建筑物和機器設(shè)備。長期股權(quán)投資主要投向與幾個農(nóng)信社。無形資產(chǎn)主要為土地使用權(quán)。 3， 2013年資產(chǎn)構(gòu)成中，流動資產(chǎn)發(fā)生變化主要來自于預(yù)付賬款，增加了1000多萬，

來自于江蘇開山有限責(zé)任公司1370萬的預(yù)付(一年以內(nèi))。非流動資產(chǎn)沒有太大變化。

4， 2014年資產(chǎn)相比2013年增加了2000萬左右，體現(xiàn)在財務(wù)報表中主要是應(yīng)收賬款

和存貨的增加。存貨大量增加，是原材料還是產(chǎn)成品，是擴大生產(chǎn)還是銷售困難?

二， 負債和權(quán)益分析

1， 公司沒有長期負債，2012年時又3500萬左右一年以內(nèi)的抵押貸款和擔(dān)保貸款，并在2013年完成了全部抵押貸款和部分擔(dān)保貸款的還款。在2014年增加了一筆近2000萬的短期借款。

2， 權(quán)益方面的增加主要來自于盈余公積和未分配利潤的增加。

三， 收入和費用分析

1， 公司營業(yè)收入主要來源于家具制造，2013主營業(yè)務(wù)收入增加了23%，2014的增

長率也到了23%。

2， 2012年和2013年主營業(yè)務(wù)產(chǎn)品主要為套裝門，2013年財報顯示的主要經(jīng)營地區(qū)

為內(nèi)蒙古地區(qū)和海南地區(qū)，其中內(nèi)蒙古地區(qū)占到了80%以上。 3,2013年利潤總額增加較多，應(yīng)交稅費減少較多，這其中的應(yīng)納稅所得額調(diào)整項沒有具體披露。

企業(yè)速動比率計算公式 企業(yè)速動比率是0.8的情況下,會引起該比率篇七

政策風(fēng)險

國家在十二五規(guī)劃中提出要發(fā)展七大新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，并將在2020年扶持成為國家支柱產(chǎn)業(yè)。本公司所處的行業(yè)為生物工程里的細分行業(yè)，屬國家重點扶持的產(chǎn)業(yè)。公司將能享受國家對行業(yè)的很多優(yōu)惠政策，得到政府的大力扶持。面對國家扶持政策，公司要把握新一輪行業(yè)大發(fā)展的機遇，加快發(fā)展的步伐，繼續(xù)做大做強，領(lǐng)跑行業(yè)。國家在今后相當(dāng)長的時間內(nèi)政策還需保持穩(wěn)定性同連續(xù)性，因此來自政策的風(fēng)險很小。

技術(shù)開發(fā)風(fēng)險

主要指產(chǎn)品形成過程中發(fā)生重要的技術(shù)性能或達不到指標(biāo)的問題，特別是產(chǎn)品的性能質(zhì)量及可靠性出現(xiàn)重大缺陷，這將對公司產(chǎn)生災(zāi)難性的影響。解決這個問題的主要措施為：

公司的產(chǎn)品在本行業(yè)已經(jīng)應(yīng)用了10多年，已申請了專利技術(shù),技術(shù)在行業(yè)領(lǐng)先。主要研發(fā)人員穩(wěn)定，從事行業(yè)時間很長，技術(shù)上有保證。公司還聘請了的一些專家教授為技術(shù)顧問，同時公司也正在同中國農(nóng)科院環(huán)境資源所合作，申報企業(yè)博士生后流動站，研發(fā)核心人員也將納入成為公司股東。

經(jīng)營風(fēng)險

因為本行業(yè)屬于生物工程新農(nóng)業(yè)領(lǐng)域，受技術(shù)和市場的一定影響，同時也受自然條件的影響。任何經(jīng)營出現(xiàn)重大失誤都會給企業(yè)帶來重大的損失。但公司的管理團隊在一起工作的時間較長，配合默契，行業(yè)管理經(jīng)驗豐富，還聘請了行業(yè)專家成為企業(yè)顧問，為企業(yè)重大經(jīng)營和投資提供決策參考。公司管理層經(jīng)過多年的行業(yè)摸索，已形成了適合自己的經(jīng)營方法和經(jīng)營模式，建立責(zé)任人負責(zé)制，化解可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險。

市場開拓風(fēng)險

本風(fēng)險主要指市場的開拓能力所帶來的風(fēng)險。主要指兩方面：第一，指市場本身的需求不充足所帶來的產(chǎn)品消量不充足。第二，指市場營銷人員的開拓能力不夠或其它沒更好的辦法使銷量上去所帶來的風(fēng)險。目前公司為行業(yè)第一龍頭地位，有一支100多人的營銷隊伍，多年的市場積累了豐富的市場經(jīng)驗。公司政策目前主要向營銷傾斜，實行高提成，主要骨干也已開始納入股東。所以這種風(fēng)險比較小。

生產(chǎn)風(fēng)險

生產(chǎn)風(fēng)險主要指產(chǎn)能不足或產(chǎn)能過剩以及生產(chǎn)工藝水平等原因造成質(zhì)量問題帶來的風(fēng)險。公司目前有自己的生產(chǎn)基地，基本實行以銷定產(chǎn)或委托合作廠商加工生產(chǎn)等模式。公司有行業(yè)內(nèi)最先進的工藝水平，有專人把質(zhì)量關(guān)，因此這種風(fēng)險基本很小。

財務(wù)風(fēng)險

公司產(chǎn)品基本上是按照現(xiàn)款現(xiàn)貨或訂金月結(jié)付款的方式，因此出現(xiàn)大的應(yīng)收賬款或壞賬的可能性相對比較小。同時公司采取的是集中財務(wù)結(jié)算系統(tǒng)，有嚴(yán)密的財務(wù)監(jiān)控機制，及早發(fā)現(xiàn)問題和處理問題，使財務(wù)風(fēng)險降到最低程度.

匯率風(fēng)險

主要是指匯率的變化帶來的產(chǎn)品銷售量的變化及本幣升值或貶值所帶來的風(fēng)險.

本公司的產(chǎn)品主要在國內(nèi)銷售，出口國家多但銷量不大，主要銷往東南亞等國家，受匯率的變化影響不大。

對公司關(guān)鍵人依賴的風(fēng)險

主要是因為關(guān)鍵人物的離開給公司帶來的風(fēng)險。公司已經(jīng)運行了7年多，主要大股東都是農(nóng)學(xué)專業(yè)出身,行業(yè)經(jīng)驗非常豐富,他們是公司最關(guān)鍵的人，其它高管也在公司工作時間很長，他們也都已經(jīng)成為新股東。公司多年來形成的機制也比較成熟，所以除大股東外，不會出現(xiàn)其它關(guān)鍵人依賴的風(fēng)險。

管理風(fēng)險

公司堅持以人為本的原則,通過良好的機制真正做到人盡其才，比如通過大股東轉(zhuǎn)讓或期股期權(quán)等方式使管理人員同核心技術(shù)人員同公司股東等利益捆在一起，真正最大限度發(fā)揮自己的積極性。

法律風(fēng)險

因經(jīng)營中合同不明確或超出經(jīng)營范圍引起的風(fēng)險為法律風(fēng)險。公司有專業(yè)的法律顧問為公司提供法律服務(wù)，守法經(jīng)營，可以最大限度規(guī)避法律風(fēng)險。

破產(chǎn)風(fēng)險

當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)以上重大風(fēng)險時才可能出現(xiàn)破產(chǎn)風(fēng)險。公司能化解以上風(fēng)險當(dāng)然也能規(guī)避破產(chǎn)風(fēng)險,因此破產(chǎn)風(fēng)險目前不存在。