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新三板掛牌成功篇一

一、新三板對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的認(rèn)定

中國(guó)目前就同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)尚未出臺(tái)專門的法規(guī)或規(guī)范性文件。從審核實(shí)踐來(lái)看，監(jiān)管部門在判斷公司與競(jìng)爭(zhēng)方之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，通常會(huì)從以下幾方面來(lái)考察：

產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對(duì)象；

如存在細(xì)分產(chǎn)品，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異；

公司所在行業(yè)的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)方式。新三板對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的認(rèn)定與 ipo 沒有實(shí)質(zhì)區(qū)別。

【監(jiān)管部門要求】

新三板掛牌條件和要求中對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題并未做明確規(guī)定。但《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》、《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》（以下統(tǒng)稱“ipo 規(guī)則”）中均明確規(guī)定，公司應(yīng)與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

受前述 ipo 規(guī)則要求的影響，有人認(rèn)為新三板掛牌企業(yè)在掛牌前必須消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，否則無(wú)法掛牌。根據(jù)目前公開披露的信息及筆者因近期承辦的項(xiàng)目與有關(guān)審核監(jiān)管部門的咨詢、了解情況，實(shí)務(wù)操作中，轉(zhuǎn)股公司對(duì)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的審核要求沒有ipo 審核標(biāo)準(zhǔn)那么嚴(yán)格，并不要求企業(yè)掛牌前必須消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)只要充分披露，股東作出解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的切實(shí)可行的承諾，就可以掛牌。比如已掛牌的普華科技就屬于此種情形。

需要提請(qǐng)企業(yè)及投資者注意的是，新三板只是不強(qiáng)制要求掛牌前解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，但同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題最終是需要解決的，因此企業(yè)應(yīng)盡可能在掛牌前解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，以避免因此影響掛牌進(jìn)度以及后續(xù)ipo 計(jì)劃實(shí)施。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是指上市公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東或?qū)嶋H控制人，或控股股東所控制的其他企業(yè)，或?qū)嶋H控制人所控制的其他企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

二、新三板掛牌的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在，使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無(wú)法完全遵守完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)則，例如控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)，如果其表決是傾向于非上市公司，損害小股東利益，對(duì)于新三板掛牌而言，企業(yè)的非獨(dú)立性無(wú)法判斷其是否具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。因此，各國(guó)立法均對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出了禁止的規(guī)定。

當(dāng)前，許多上市公司通過(guò)分拆子公司的方式掘金新三板，但是股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)擬掛牌企業(yè)的獨(dú)立性要求較高，要求企業(yè)的資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)等五個(gè)方面獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，其中業(yè)務(wù)的獨(dú)立性帶來(lái)的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題成為不少企業(yè)在新三板掛牌時(shí)的實(shí)質(zhì)性障礙。

雖然實(shí)務(wù)操作中，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于擬掛牌企業(yè)存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題要求不如ipo嚴(yán)格，并不要求企業(yè)掛牌前必須消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，但是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是企業(yè)最終必須解決的問題，因此，為了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)成為企業(yè)掛牌的障礙或者影響掛牌進(jìn)度，建議提前做好對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的處理，盡可能在掛牌時(shí)即消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

對(duì)于擬掛牌新三板的企業(yè)，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注控股股東或?qū)嶋H控制人的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，以及對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)有重大影響的股東的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指公司所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實(shí)際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無(wú)法完全按照完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)平等競(jìng)爭(zhēng)，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)，如果其表決是傾向于非上市公司，對(duì)中小股東來(lái)說(shuō)是不公平的。

因此，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如果不能給出合理的解釋，很難被全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)接受，且全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)需要實(shí)際控制人出具為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)采取的措施及做出的承諾，所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免存在實(shí)際控制人同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。

【律師建議】

關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，最好的解決方式就是在企業(yè)重組過(guò)程中，對(duì)擬掛牌企業(yè)的業(yè)務(wù)進(jìn)行合理重組并選擇合適的控股股東。

主要有以下幾種方式：

（1）競(jìng)爭(zhēng)方股東或并行子公司將相競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方；

（2）通過(guò)收購(gòu)、委托經(jīng)營(yíng)等方式，將相競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)集中到擬上市公司，但不得運(yùn)用首次發(fā)行的募集資金來(lái)收購(gòu)；

（3）擬上市公司放棄存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)；

（4）擬上市公司與競(jìng)爭(zhēng)方股東協(xié)議解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，競(jìng)爭(zhēng)方股東作出今后不再進(jìn)行同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的書面承諾；

（5）擬上市公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，并在申請(qǐng)發(fā)行上市前取得控股股東同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方面的有效承諾，承諾將不以任何方式直接或間接地從事或參與和股份公司相競(jìng)爭(zhēng)的任何其他業(yè)務(wù)活動(dòng)。

因此，在企業(yè)掛牌之前，律師會(huì)根據(jù)《公司法》、《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》等有關(guān)法律法規(guī)、《公司章程》以及有關(guān)議事規(guī)則等的規(guī)定，在對(duì)企業(yè)進(jìn)行全面的盡職調(diào)查之后，披露企業(yè)在掛牌前所存在的一系列法律問題，并進(jìn)一步提出有效可行的整改意見，使企業(yè)滿足在新三板掛牌的條件。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指新三板掛牌公司的關(guān)聯(lián)方從事與掛牌公司相同或相似的業(yè)務(wù)，從事與公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)或活動(dòng)。關(guān)聯(lián)方如果從事與掛牌公司具有競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)，則會(huì)與掛牌公司產(chǎn)生利益沖突，可能會(huì)損害掛牌公司的利益，并進(jìn)而損害掛牌公司的小股東（投資者）的利益。同時(shí)，禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)也是新三板掛牌公司獨(dú)立性（業(yè)務(wù)上的獨(dú)立）的要求。在企業(yè)掛牌過(guò)程中，主辦券商和律師也應(yīng)當(dāng)對(duì)擬掛牌公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行盡職調(diào)查，并在《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》和《法律意見書》中對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況及解決措施進(jìn)行披露。

對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況盡職調(diào)查的方法：

主辦券商和律師可以通過(guò)以下方式對(duì)擬掛牌公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行盡職調(diào)查：

（1）對(duì)擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的相關(guān)負(fù)責(zé)人進(jìn)行訪談，了解關(guān)聯(lián)方與擬掛牌公司的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況；

（2）查閱擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的營(yíng)業(yè)執(zhí)照所載明的經(jīng)營(yíng)范圍，核查關(guān)聯(lián)方的經(jīng)營(yíng)范圍中有無(wú)與擬掛牌公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況；（3）查閱擬掛牌公司和關(guān)聯(lián)方的《資產(chǎn)負(fù)債表》、《賬務(wù)明細(xì)賬》等公司賬務(wù)會(huì)計(jì)資料，核查關(guān)聯(lián)方實(shí)際經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)是否與擬掛牌公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況；

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的解決：

主辦券商和律師在企業(yè)掛牌前，應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行核查，并根據(jù)核查的結(jié)果，結(jié)合公司和關(guān)聯(lián)方的具體情況，通過(guò)如下方式對(duì)公司同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題進(jìn)行解決：

（1）對(duì)關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行調(diào)整，使關(guān)聯(lián)方從事的業(yè)務(wù)與掛牌公司的業(yè)務(wù)不存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；

（2）掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人轉(zhuǎn)讓其控制的企業(yè)的所有股權(quán)；

（3）掛牌公司通過(guò)受讓關(guān)聯(lián)方股權(quán)、收購(gòu)關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的方式，消除與關(guān)聯(lián)方的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；

（4）掛牌公司的總經(jīng)理、副總經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人等高級(jí)管理人員辭去其在掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)的重要職務(wù)，并不得在控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪。

（5）對(duì)關(guān)聯(lián)方在工商管理部門登記的經(jīng)營(yíng)范圍中與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的業(yè)務(wù)進(jìn)行變更與調(diào)整；

（6）在掛牌公司的《公司章程》中對(duì)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題作出規(guī)定；（7）控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東作出《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾》，承諾目前沒有，將來(lái)也不直接或間接從事與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何業(yè)務(wù)和活動(dòng)；

（8）控股股東、實(shí)際控制人、持股5%以上的股東與掛牌公司簽訂《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的協(xié)議》，約定，不得從事與掛牌公司構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)或活動(dòng)；否則，因從事同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)或活動(dòng)所獲得的收益全部歸掛牌公司所有，同時(shí)按同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額的一定比例向掛牌公司支付違約金。

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決思路主要從以下幾方面考慮：

1、擬掛牌公司通過(guò)業(yè)務(wù)剝離的方式，將競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)讓給競(jìng)爭(zhēng)方；或者競(jìng)爭(zhēng)方將競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)或股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)的第三方。

2、擬掛牌公司通過(guò)收購(gòu)、吸收合并競(jìng)爭(zhēng)方，或者競(jìng)爭(zhēng)方以競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)投資于擬掛牌公司的方式，將競(jìng)爭(zhēng)方的公司股權(quán)、業(yè)務(wù)或資產(chǎn)集中到擬掛牌公司。

3、擬掛牌公司或競(jìng)爭(zhēng)方通過(guò)注銷或改變經(jīng)營(yíng)范圍等方式，放棄存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。

4、競(jìng)爭(zhēng)方與擬掛牌公司合理劃分各自的客戶對(duì)象、市場(chǎng)細(xì)分、產(chǎn)品類別細(xì)分等，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)通過(guò)資產(chǎn)托管的方式給擬掛牌公司經(jīng)營(yíng)。

5、擬掛牌公司應(yīng)在有關(guān)股東協(xié)議、公司章程等文件中規(guī)定避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，并在申請(qǐng)掛牌前取得控股股東簽訂的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)協(xié)議或承諾函，以此要求發(fā)起人保證其與上市公司不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

在企業(yè)實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的存在必然使得相關(guān)聯(lián)的企業(yè)無(wú)法完全按照完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境來(lái)平等競(jìng)爭(zhēng)，控股股東利用其表決權(quán)可以決定企業(yè)的重大經(jīng)營(yíng)，如果其表決是傾向于非掛牌公司，對(duì)中小股東來(lái)說(shuō)是不公平的。

【同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判斷】

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)是指企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)與其控股股東、實(shí)際控制人及其所控制的企業(yè)所從事的業(yè)務(wù)相同或近似，雙方構(gòu)成或可能構(gòu)成直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

●主體的判斷

第一類：公司第一大股東、控制董事會(huì)的股東、聯(lián)合共同控制公司的股東、通過(guò)協(xié)議或章程有實(shí)際控制權(quán)的股東；

第二類：上述股東直接或間接控制的公司。

●內(nèi)容的判斷

業(yè)務(wù)相同或近似：從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對(duì)象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場(chǎng)差別等方面進(jìn)行判斷。

“新三板”掛牌與同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

“新三板”掛牌條件并未要求擬掛牌公司解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，但《主辦券商盡職調(diào)查工作指引（試行）》要求調(diào)查擬掛牌公司是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。因此，在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司（簡(jiǎn)稱系統(tǒng)公司）的反饋意見中，很多公司被要求對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行說(shuō)明。

●解決辦法

針對(duì)系統(tǒng)公司的反饋意見，如果確實(shí)存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，控股股東、實(shí)際控制人通常對(duì)經(jīng)營(yíng)相同相似業(yè)務(wù)的公司采取的主要辦法包括①變更經(jīng)營(yíng)范圍；②擬掛牌公司股權(quán)收購(gòu)?fù)瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司；③擬掛牌公司資產(chǎn)收購(gòu)?fù)瑯I(yè)競(jìng)爭(zhēng)公司至清算注銷；④股權(quán)轉(zhuǎn)讓給獨(dú)立第三方等；同時(shí)，控股股東、實(shí)際控制人還需出具《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾函》。

●典型案例

北京威控科技股份有限公司，股票代碼430292，掛牌日期2013年8月2日，其《補(bǔ)充法律意見書》第五部分披露“關(guān)于無(wú)錫威控與本公司的業(yè)務(wù)相同問題”：經(jīng)律師核查，2011年2月10日，股東王某出資100萬(wàn)元設(shè)立無(wú)錫威控，無(wú)錫威控經(jīng)營(yíng)范圍為智能家居技術(shù)開發(fā)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用、計(jì)算機(jī)軟硬件的銷售。律師認(rèn)為，報(bào)告期內(nèi)無(wú)錫威控與擬掛牌公司威控科技的業(yè)務(wù)基本相同，因無(wú)錫威控為控股股東王某所有的一人有限責(zé)任公司，故無(wú)錫威控與威控科技存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。2012年6月，威控科技將無(wú)錫威控收購(gòu)為全資子公司，解決了同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中的稅務(wù)處理

解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的前述幾種方法，擬掛牌公司往往會(huì)涉及清算注銷、企業(yè)重組等稅務(wù)處理甚至是稅務(wù)籌劃事宜?！袂逅阕N的稅務(wù)處理

依據(jù)財(cái)稅[2009]60號(hào)文規(guī)定，企業(yè)不再持續(xù)經(jīng)營(yíng)，發(fā)生結(jié)束自身業(yè)務(wù)、處置資產(chǎn)、償還債務(wù)以及分配剩余財(cái)產(chǎn)等經(jīng)濟(jì)行為時(shí)，須對(duì)清算所得、所得稅、股息分配等事項(xiàng)進(jìn)行處理。清算稅務(wù)處理是比較復(fù)雜的過(guò)程，也是稅務(wù)機(jī)關(guān)重點(diǎn)稽查對(duì)象。不僅要求企業(yè)按60號(hào)文進(jìn)行納稅申報(bào)，還要求對(duì)企業(yè)至少3年的賬簿進(jìn)行檢查或?qū)徲?jì)，對(duì)近3年企業(yè)經(jīng)營(yíng)期間所有涉稅事項(xiàng)進(jìn)行徹查。實(shí)踐中，企業(yè)很容易因?yàn)閷?duì)稅收政策不熟悉而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)期與清算期處理事項(xiàng)安排不當(dāng)，導(dǎo)致補(bǔ)繳稅款和罰款。

●企業(yè)重組的稅務(wù)處理

依據(jù)財(cái)稅[2009]59號(hào)、財(cái)稅[2014]109號(hào)文規(guī)定，企業(yè)重組（包括法律形式改變、債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)收購(gòu)、合并、分立等）區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理和特殊性稅務(wù)處理方式。按照特殊性稅務(wù)處理方式記賬和計(jì)稅，需滿足條件：①合理商業(yè)目的；②目標(biāo)公司擬重組的資產(chǎn)或股權(quán)比例符合規(guī)定；③交易對(duì)價(jià)中股權(quán)支付及非股權(quán)支付比例符合規(guī)定；④12個(gè)月內(nèi)重組資產(chǎn)再交易的限制；⑤重組后企業(yè)12個(gè)月內(nèi)的變更主營(yíng)業(yè)務(wù)的限制。顯然，兩種處理方法完全不同，直接影響到公司重組的稅收成本。因此，有必要對(duì)擬掛牌公司的企業(yè)重組事項(xiàng)進(jìn)行合理合法的統(tǒng)籌安排，既能規(guī)避掛牌過(guò)程中的涉稅法律風(fēng)險(xiǎn)，又能達(dá)到降低稅收成本的雙贏效果。

三、企業(yè)應(yīng)盡可能在掛牌前解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題

（一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的審核尺度 關(guān)于同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題在新三板掛牌審核過(guò)程中的審核尺度問題，目前應(yīng)該要把握以下幾個(gè)基本的理念：

1、原則上只關(guān)注控股股東、實(shí)際控制人的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，對(duì)于其他股東以及關(guān)聯(lián)方的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題不會(huì)重點(diǎn)關(guān)注。

2、盡管某些股東不是控股股東也沒有被認(rèn)定為實(shí)際控制人，但是該股東對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)會(huì)有重大影響的，還是應(yīng)該要重點(diǎn)核查同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

3、如果同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)生有著特定歷史背景且目前整合很困難，控股股東和實(shí)際控制人的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如果在短期內(nèi)解決無(wú)法實(shí)現(xiàn)或者成本較高的情況下，在充分信息披露的情況下可以嘗試，但是要詳細(xì)說(shuō)明目前整合存在障礙的原因，并對(duì)未來(lái)整合的可行性和預(yù)期有著明確的表述，可以允許在承諾的一段時(shí)間里逐步解決，不過(guò)時(shí)間不宜過(guò)長(zhǎng)。

4、對(duì)于親屬同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，我們認(rèn)為如果親屬雙方控制企業(yè)沒有歷史關(guān)聯(lián)往來(lái)且公司設(shè)立清晰明確，那么一般情況下不會(huì)成為掛牌新三板障礙。

5、任何以各種股權(quán)調(diào)整或其他方式規(guī)避同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題的做法都是不應(yīng)該允許的，在這種情況下將遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則關(guān)注同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

（二）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的解決思路

企業(yè)如存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)掛牌是一大障礙，因此，如果判斷公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情形，必須采取各種措施解決，具體如下：

1、收購(gòu)合并

將同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的公司股權(quán)、業(yè)務(wù)收購(gòu)到擬掛牌公司或公司的子公司，吸收合并競(jìng)爭(zhēng)公司等；

2、轉(zhuǎn)讓股權(quán)和業(yè)務(wù)

由競(jìng)爭(zhēng)方將存在的競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)或公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的第三方；

3、停業(yè)或注銷

直接注銷同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)方，或者競(jìng)爭(zhēng)方改變經(jīng)營(yíng)范圍，放棄競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)；

4、作出合理安排

如簽訂市場(chǎng)分割協(xié)議，合理劃分?jǐn)M掛牌公司與競(jìng)爭(zhēng)方的市場(chǎng)區(qū)域，或?qū)Ξa(chǎn)品品種或等級(jí)進(jìn)行劃分，也可對(duì)產(chǎn)品的不同生產(chǎn)或銷售階段進(jìn)行劃分，或?qū)⑴c擬掛牌公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)委托給擬掛牌公司經(jīng)營(yíng)等；

5、多角度詳盡解釋同業(yè)但不競(jìng)爭(zhēng)

綜上，對(duì)于擬掛牌企業(yè)來(lái)說(shuō)，欲登陸新三板掛牌上市，公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，一定要在掛牌前進(jìn)行梳理、限制，如實(shí)披露。同時(shí)企業(yè)要完善公司章程及相關(guān)限同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的制度，并由上述同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)主體出具避免發(fā)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

（三）審核案例

1、華宿電氣（430259）：轉(zhuǎn)讓股權(quán)消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

實(shí)際控制人停止構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，并承諾盡快注銷該公司，注銷前不從事構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)，在掛牌前以轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

公司控股股東上海研科在有限公司成立之前曾從事過(guò)電氣火災(zāi)監(jiān)控系統(tǒng)的生產(chǎn)和銷售，但為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，從2012 年開始，已不再?gòu)氖码姎饣馂?zāi)監(jiān)控系統(tǒng)的生產(chǎn)和銷售。2013 年1月25日，上海研科與余龍山出具了《關(guān)于上海研科信息技術(shù)有限公司情況說(shuō)明及股東承諾》，承諾：“上海研科擁有獨(dú)立的管理機(jī)構(gòu)和人員，與上海華宿之間不存在員工、機(jī)構(gòu)、渠道等方面重疊?！?/p>

為了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，余龍山承諾：盡快將上海研科注銷。為避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，上海研科承諾：在上海研科注銷之前，將不在中國(guó)境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對(duì)上海華宿構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)及活動(dòng)。”

公司控股股東、實(shí)際控制人余龍山將其持有的上海研科的全部股權(quán)作價(jià)人民幣49.5萬(wàn)全部轉(zhuǎn)讓給自然人王曉宇，王曉宇與上海華宿電氣股份有限公司不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系。雙方在2013年5月26日簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，同時(shí)上海研科股東會(huì)就股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)作出決議同意轉(zhuǎn)讓，其他股東放棄有限購(gòu)買權(quán)，并相應(yīng)修改公司章程，相關(guān)轉(zhuǎn)讓款，上海研科新股東王曉宇已于2013 年6月3日向余龍山支付完畢，公司也于2013年5月31日向上海市青浦區(qū)工商行政管理局申請(qǐng)變更備案。上海研科與公司不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。

2、金日創(chuàng)（430247）：注銷關(guān)聯(lián)公司消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 公司的控股股東、實(shí)際控制人付宏實(shí)控制的其他企業(yè)情況如下：北京金日創(chuàng)先科技有限公司注冊(cè)資本50萬(wàn)元，其中自然人付宏實(shí)貨幣出資15萬(wàn)元，自然人王歷文貨幣出資15萬(wàn)元，自然人李峰貨幣出資15萬(wàn)元，自然人李喜鋼貨幣出資5萬(wàn)元。營(yíng)業(yè)執(zhí)照注冊(cè)號(hào)***，住所為北京市豐臺(tái)區(qū)南三環(huán)東路25 號(hào)14 號(hào)樓308 室，法定代表人為付宏實(shí)。經(jīng)營(yíng)范圍：許可經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：無(wú)。一般經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目：技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓；組織文化藝術(shù)交流活動(dòng);銷售機(jī)械設(shè)備、電子產(chǎn)品、五金交電、化工產(chǎn)品。

北京金日創(chuàng)先科技有限公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)與本公司相似，均有自動(dòng)化設(shè)備銷售和系統(tǒng)集成，但報(bào)告期內(nèi)其經(jīng)營(yíng)規(guī)模較小，對(duì)本公司無(wú)重大影響。為規(guī)范公司運(yùn)營(yíng)，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易，金日創(chuàng)先已于2012年9 月通過(guò)決議，公司進(jìn)行注銷，并于當(dāng)月在《新京報(bào)》上發(fā)布了注銷公告，2013 年4月5日，注銷材料已報(bào)送相關(guān)部門進(jìn)行注銷登記，目前稅務(wù)注銷已經(jīng)完成，工商注銷登記正在辦理中。

小貼士：類似的案例還有華敏測(cè)控（430354）、天津?qū)毢悖?30299）等。

3、東軟慧聚（430227）：劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)解釋不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

(1)公司與控股股東及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況

公司與遼寧東創(chuàng)的控股股東東軟集團(tuán)下轄的erp事業(yè)部的部分業(yè)務(wù)重合，都有erp實(shí)施與運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù)，該部分業(yè)務(wù)存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為解決此潛在競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù)，也為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍，2009年?yáng)|軟集團(tuán)對(duì)公司和集團(tuán)轄下的“erp事業(yè)部”（現(xiàn)已并入并成為“解決方案事業(yè)部”的部分業(yè)務(wù)內(nèi)容）的目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行了明確的劃分，設(shè)定了各自業(yè)務(wù)的專屬行業(yè)，其中：“erp事業(yè)部”負(fù)責(zé)石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電等行業(yè)，北京東軟慧聚信息技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及“erp事業(yè)部”未涉及的其他行業(yè)。

公司多年來(lái)一直致力于上述行業(yè)領(lǐng)域的信息化咨詢和服務(wù)，已經(jīng)形成了煙草工業(yè)行業(yè)解決方案、電力行業(yè)解決方案、國(guó)際貿(mào)易行業(yè)解決方案、房地產(chǎn)行業(yè)解決方案等多套全面、科學(xué)、先進(jìn)的行業(yè)解決方案，其中煙草、電力、高科技等行業(yè)是公司的重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。這些行業(yè)解決方案已經(jīng)在相關(guān)行業(yè)的客戶中得到廣泛應(yīng)用，并與客戶建立了長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系，積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

由于erp服務(wù)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的行業(yè)特性，行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、市場(chǎng)和人才壁壘較高，掌握這些技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和能力無(wú)疑需要長(zhǎng)期的積累和歷練。目前，雙方嚴(yán)格遵守行業(yè)劃分，未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為徹底解決上述潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，東軟集團(tuán)承諾在公司掛牌后把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆、分批轉(zhuǎn)讓至公司，以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。暫緩轉(zhuǎn)讓的主要原因?yàn)樵摬糠謽I(yè)務(wù)存在一些優(yōu)質(zhì)客戶，如何將這些資源順利延續(xù)到公司，需要一定的時(shí)間以及較大的資金投入。因此，需等公司掛牌后進(jìn)行融資以收購(gòu)該部分業(yè)務(wù)。

除上述情況外，東軟集團(tuán)控制的企業(yè)與公司在煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及以下行業(yè)（石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥）之外的sap erp及oracleerp咨詢服務(wù)領(lǐng)域不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況；公司與控股股東及其控制的企業(yè)、其他持股5%以上的主要股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。

(2)關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾

2012年12月21日，公司控股股東、其他股東、董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù)人員出具《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》，表示不從事或參與與股份公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的行為，并承諾：將不在中國(guó)境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對(duì)股份公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)及活動(dòng)，或擁有與股份公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)益，或以其他任何形式取得該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織的控制權(quán)，或在該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織中擔(dān)任高級(jí)管理人員或核心技術(shù)人員。

鑒于公司董事賈彥生擔(dān)任東軟集團(tuán)解決方案事業(yè)部總經(jīng)理一職，該部門的部分業(yè)務(wù)與公司erp業(yè)務(wù)重合，存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，且東軟集團(tuán)已出具《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》，對(duì)如何解決賈彥生任職部門與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題做出了承諾。因此，待東軟集團(tuán)履行完畢《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》之后，董事賈彥生于東軟集團(tuán)所任職部門將不會(huì)同公司存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此，董事賈彥生將在東軟集團(tuán)解決該潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題之后履行上述避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾。

2012年12月21日，東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》，表示2009年以來(lái)，除了從內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍和管理上進(jìn)行規(guī)范以及對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行明確的專屬劃分，設(shè)定各自的專屬業(yè)務(wù)行業(yè)并嚴(yán)格遵守，避免產(chǎn)生矛盾和競(jìng)爭(zhēng)外，東軟集團(tuán)為徹底解決將來(lái)可能產(chǎn)生新的或潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，承諾在公司掛牌后，將把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分，并分批轉(zhuǎn)讓至公司，以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

2013年4月18日，東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于所控制企業(yè)避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》，表示東軟集團(tuán)所控制的企業(yè)將不從事任何在商業(yè)上對(duì)公司在煙草行業(yè)（包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè)）、電力行業(yè)（包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè)）及以下行業(yè)（石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥）之外的sap erp及oracle erp 咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。

四、新三板掛牌同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的審核及規(guī)范

一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的潛在主體。

1、公司的第一大股東；

2、通過(guò)協(xié)議或公司章程等對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有實(shí)際控制權(quán)力的股東；

3、與其他股東聯(lián)合可以共同控制公司的股東；

4、上述股東直接或間接控制的公司。

二、新三板審核同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的注意內(nèi)容？

從實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)上看，如果兩者的業(yè)務(wù)相同，如無(wú)特殊情況，就直接認(rèn)定為存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的判斷，不僅局限于從經(jīng)營(yíng)范圍上做出判斷，而應(yīng)遵循“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，從業(yè)務(wù)的性質(zhì)、業(yè)務(wù)的客戶對(duì)象、產(chǎn)品或勞務(wù)的可替代性、市場(chǎng)差別等方面進(jìn)行判斷，同時(shí)應(yīng)充分考慮對(duì)擬上市企業(yè)及其股東的客觀影響。

全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓有限公司（以下簡(jiǎn)稱“股轉(zhuǎn)公司”）在判斷公司與競(jìng)爭(zhēng)方之間是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，通常會(huì)關(guān)注以下幾方面的內(nèi)容：

1、考察產(chǎn)品或者服務(wù)的銷售區(qū)域或銷售對(duì)象。若存在銷售區(qū)域地理距離遠(yuǎn)、銷售對(duì)象不同等因素，即使同一種產(chǎn)品或者服務(wù)，也可能不發(fā)生業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)及利益沖突；

2、如存在細(xì)分產(chǎn)品，可考察產(chǎn)品生產(chǎn)工藝是否存在重大差異。若公司與競(jìng)爭(zhēng)方的產(chǎn)品同屬于某一大類行業(yè)，但又存在產(chǎn)品細(xì)分情形，則兩者之間的生產(chǎn)工藝也將可以成為考察是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的重要方面；

3、考察公司所在行業(yè)的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)方式。有時(shí)在具體個(gè)案中，股轉(zhuǎn)公司也會(huì)結(jié)合公司所在行業(yè)的特點(diǎn)和業(yè)務(wù)運(yùn)作模式來(lái)具體判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

五、案例分析

1、某擬掛牌公司董事會(huì)秘書在外設(shè)立了a公司，a公司的經(jīng)營(yíng)范圍與擬掛牌公司存在部分相似或相同，雖然a公司自設(shè)立以來(lái)從未與擬掛牌公司發(fā)生過(guò)關(guān)聯(lián)交易，但a公司實(shí)際控制人在擬掛牌公司擔(dān)任董事會(huì)秘書一職，因此a公司與擬掛牌公司存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。那么該同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題該如何解決？是否會(huì)構(gòu)成掛牌的實(shí)質(zhì)性障礙？

律師建議a公司控股股東承諾在限期內(nèi)變更營(yíng)業(yè)范圍，不從事與擬掛牌公司存在競(jìng)爭(zhēng)性的業(yè)務(wù)。若未在限期內(nèi)完成變更，控股股東就將其在a公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方。

鑒于擬掛牌公司作出了上述避免存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的措施，上述潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題不再構(gòu)成本次系統(tǒng)掛牌的實(shí)質(zhì)性障礙。【提示】

根據(jù)《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則（試行）》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票在全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，應(yīng)當(dāng)符合公司治理機(jī)制健全，合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)的條件。該條件要求公司報(bào)告期內(nèi)不應(yīng)存在股東包括控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方占用公司資金、資產(chǎn)或其他資源的情形。如有，應(yīng)在申請(qǐng)掛牌前予以歸還或規(guī)范。

新三板中雖然可以容忍同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易的存在，但是同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如果不能給出合理的解釋，將難以被股轉(zhuǎn)系統(tǒng)接受，且股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求實(shí)際控制人、公司董監(jiān)高采取相應(yīng)措施避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并做出避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾，因此，應(yīng)當(dāng)避免存在實(shí)際控制人、董監(jiān)高同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問題。

律師在新三板業(yè)務(wù)中，應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格審查擬掛牌公司控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，如有，應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司實(shí)際情況給出合法有效的解決方案，避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)構(gòu)成掛牌障礙。

2.齊魯銀行

近日，齊魯銀行公告稱，稱該行到新三板掛牌已經(jīng)進(jìn)入實(shí)質(zhì)性審批階段。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，銀監(jiān)會(huì)已通過(guò)齊魯銀行的前置審批，證監(jiān)會(huì)也已公布了齊魯銀行公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書（申報(bào)稿）、定向發(fā)行說(shuō)明書（申報(bào)稿），其有望成為首家在新三板掛牌并定向發(fā)行的城商行。

“證監(jiān)會(huì)已受理我行公開轉(zhuǎn)讓股票的申請(qǐng)。在獲得證監(jiān)會(huì)批復(fù)后，我行將按照新三板的有關(guān)要求準(zhǔn)備材料，申請(qǐng)股票掛牌公開轉(zhuǎn)讓，具體掛牌時(shí)間有賴于證監(jiān)會(huì)批復(fù)及新三板審查進(jìn)展情況。”齊魯銀行董辦人士告訴記者。齊魯銀行于去年4月8日啟動(dòng)新三板掛牌以及增資擴(kuò)股工作，至今已一年有余。公開資料顯示，截至2014年末，齊魯銀行總資產(chǎn)達(dá)1228.81億元，去年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)10.95億元，穩(wěn)步躋身資產(chǎn)過(guò)千億城商行行列。

齊魯銀行的最大單一股東為澳洲聯(lián)邦銀行，持股比例為20%。據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，澳洲聯(lián)邦銀行參與齊魯銀行本次定向發(fā)行股份的認(rèn)購(gòu)，且已簽署了《附生效條件的股份認(rèn)購(gòu)合同》。

此外，濰坊銀行、德州銀行和萊商銀行等城商行以及多家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)都有掛牌新三板的打算，其他亦有部分券商以及期貨公司正在接觸主辦券商商議掛牌事宜。

濰坊銀行內(nèi)部人士向記者確認(rèn)了籌備掛牌一事。“我行目前正在密切關(guān)注此項(xiàng)工作，待時(shí)機(jī)成熟時(shí)將積極推進(jìn)?！睘H坊銀行投行部人士說(shuō)，在目前排隊(duì)掛牌銀行中，濰坊銀行資產(chǎn)規(guī)模不算大，具體進(jìn)度要視審核情況。

德州銀行內(nèi)部人士則向記者表示，有意向掛牌新三板?！吧綎|除青島銀行外，13家城商行不少銀行都有此計(jì)劃，齊魯銀行推進(jìn)速度最快?！鄙綎|一家城商行高管告訴證券時(shí)報(bào)記者。

據(jù)了解，有一家上市城商行旗下村鎮(zhèn)銀行于去年初完成股改，打算掛牌新三板。但據(jù)后者內(nèi)部人士透露，因銀行掛牌程序繁瑣，目前此事尚處于擱置狀態(tài)。

著急“補(bǔ)血” “對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，掛牌新三板主要目的肯定都是通過(guò)定向增發(fā)以及發(fā)行優(yōu)先股來(lái)補(bǔ)充資本金?！币晃蝗A東地區(qū)大型券商場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理說(shuō)。

齊魯銀行相關(guān)人士對(duì)證券時(shí)報(bào)記者表示，新三板具有股份公開轉(zhuǎn)讓、定向發(fā)行股票、發(fā)行優(yōu)先股以及轉(zhuǎn)板上市等功能，可以提供豐富的融資工具，為銀行補(bǔ)充資本提供較大空間，“如果齊魯銀行獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)納入非上市公眾公司監(jiān)管，那么，將視自身發(fā)展需要確定是否發(fā)行優(yōu)先股”。

“新資本充足率管理辦法實(shí)施后，中小銀行達(dá)標(biāo)壓力比較大?，F(xiàn)在經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也不太好，利率市場(chǎng)化推進(jìn)也很快，從目前來(lái)看，大家最為關(guān)心的是如何以最快的速度融入資本市場(chǎng)，而新三板就是一個(gè)比較好的選擇?！鄙鲜錾綎|城商行高管說(shuō)。

但對(duì)銀行類金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，掛牌新三板程序相對(duì)繁瑣，上述大型券商場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理告訴記者，首先，不少銀行國(guó)有股東持股比例較大，較難協(xié)調(diào)；其次，掛牌還要通過(guò)銀監(jiān)會(huì)的前置審批程序；最后，相對(duì)其他企業(yè)，銀行類金融機(jī)構(gòu)掛牌還需向股轉(zhuǎn)公司特別匯報(bào)1次至2次。

據(jù)該人士解釋，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)銀行、券商等金融機(jī)構(gòu)掛牌新三板，要求這些機(jī)構(gòu)在掛牌、定增等資本運(yùn)作方面和監(jiān)管有充分溝通，“普通企業(yè)一般6個(gè)月～8個(gè)月就可以完成從股改到掛牌的全部程序，但對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，往往需要一年至一年半”。

但新三板市場(chǎng)交易日益活躍以及融資功能逐步顯現(xiàn)必將吸引更多小型金融機(jī)構(gòu)前來(lái)掛牌，“如果加上小貸公司等正在等待反饋意見的待掛牌金融機(jī)構(gòu)，新三板即將掛牌的金融機(jī)構(gòu)或者已經(jīng)超過(guò)主板，中短期內(nèi)銀行、券商等主要金融機(jī)構(gòu)的掛牌數(shù)量也有望超越主板?！鄙鲜龃笮腿虉?chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理稱。

3、公司與公司實(shí)際控制人直系親屬所控制的公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

a、問題

公司與公司實(shí)際控制人的直系親屬所控制的公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，需要消除。

b、解決方式——并購(gòu)重組

北翰林由自然人張北、方鎮(zhèn)于 2010 年 1 月 8 日共同出資設(shè)立，注冊(cè)資本 20萬(wàn)元。公司經(jīng)營(yíng)范圍為烤箱、多士爐、電爐、廚具類電器、美容保健類家用電器、小型家用電器、小五金產(chǎn)品的生產(chǎn)及銷售；數(shù)字化家用電器的軟件研發(fā)及銷售。（法律、行政法規(guī)或者國(guó)務(wù)院決定禁止和規(guī)定在登記前須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目除外）。

2010 年 6 月 28 日，公司與自然人張北(georgemohan zhang 之父)、方鎮(zhèn)簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，分別購(gòu)買自然人張北、方鎮(zhèn)持有的北翰林 90%、10%股權(quán)。雙方協(xié)商的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格分別為 18 萬(wàn)元、2 萬(wàn)元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，公司持有北翰林 100%股權(quán)，2010 年 7 月 14 日，北翰林進(jìn)行了工商變更登記，成為晶輝科技的全資子公司。自然人張北（georgemohan zhang之父）、方鎮(zhèn)屬于公司關(guān)聯(lián)自然人，以上交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。資產(chǎn)重組前，北翰林為關(guān)聯(lián)方張北、方鎮(zhèn)控制的關(guān)聯(lián)企業(yè)。本公司擬由北翰林為公司產(chǎn)品做噴油、噴粉及拋光的表面處理；未來(lái)規(guī)劃北翰林作為本公司加工半成品的委托加工的供應(yīng)商；產(chǎn)能充裕時(shí)，作為表面處理業(yè)務(wù)的接單及加工主體。

因此，為消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、減少關(guān)聯(lián)交易，完善公司產(chǎn)業(yè)鏈，本公司對(duì)北翰林進(jìn)行了資產(chǎn)重組，獲得了公司 100%的股權(quán)。

由于交易標(biāo)的凈資產(chǎn)價(jià)值與注冊(cè)資本（實(shí)收資本）金額差異較小，對(duì)公司利潤(rùn)影響極小，故在絕對(duì)金額影響不大的前提下按注冊(cè)資本（實(shí)收資本）金額進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，交易價(jià)格公允，不存在利益輸送的情形。

c、小結(jié)

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)解決的思路大致包括變更關(guān)聯(lián)方經(jīng)營(yíng)范圍、注銷關(guān)聯(lián)公司、轉(zhuǎn)讓關(guān)聯(lián)公司股權(quán)、進(jìn)行并購(gòu)重組。本案例采取了重組的方式。在實(shí)踐操作中，具體采取何種措施應(yīng)當(dāng)具體分析：如果關(guān)聯(lián)方并沒有進(jìn)行實(shí)際經(jīng)營(yíng)，可以采取注銷的方式；如果業(yè)務(wù)同質(zhì)，可以采取并購(gòu)重組，進(jìn)行整體掛牌。

4、解決方法:掛牌前商標(biāo)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給公司

披露情況:

恒鑫閥門、寶恒自控在經(jīng)營(yíng)范圍、業(yè)務(wù)類型方面與公司較為相近,出于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的考慮,恒鑫閥門在2012年公司股份制改制期間進(jìn)行了資產(chǎn)清算,停止了與公司之間的關(guān)聯(lián)交易,其相關(guān)業(yè)務(wù)、人員及資產(chǎn)也已轉(zhuǎn)移到公司。截止本說(shuō)明書簽署之日,恒鑫閥門已辦理工商注銷手續(xù)。此外,報(bào)告期內(nèi)寶恒自控已停止一切經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù),截止本說(shuō)明書簽署之日,寶恒自控已發(fā)布注銷公告,公司實(shí)際控制人承諾相關(guān)注銷手續(xù)在其將“寶恒”商標(biāo)轉(zhuǎn)讓給公司后將盡快予以辦妥。

海斯特的主營(yíng)業(yè)務(wù)是高速變頻電機(jī)的設(shè)計(jì)、制造、銷售,其相關(guān)產(chǎn)品屬于機(jī)電設(shè)備類,主要用于木工機(jī)械行業(yè)、鐵路信號(hào)行業(yè),其主要客戶包括廣州弘亞機(jī)械有限公司、東莞豪力機(jī)械有限公司、東莞市南興木工機(jī)械有限責(zé)任

公司等木工機(jī)械生產(chǎn)廠商。而公司的產(chǎn)品為電動(dòng)執(zhí)行器與控制閥,屬于工業(yè)儀器儀表設(shè)備類,主要應(yīng)用于建材、冶金、電力、石化等工業(yè)自動(dòng)化控制領(lǐng)域,主要客戶為各類水泥建材生產(chǎn)企業(yè)、鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)、火力發(fā)電企業(yè)、化工生產(chǎn)企業(yè)以及各類配套離心風(fēng)機(jī)制造廠商、閥門制造廠商等。公司產(chǎn)品所使用的電機(jī)為伺服電機(jī),是公司電動(dòng)產(chǎn)品的重要零部件之一,其對(duì)于電機(jī)轉(zhuǎn)動(dòng)精度有較高要求;而海斯特產(chǎn)品的主要性能體現(xiàn)為高轉(zhuǎn)速與高能量轉(zhuǎn)換效率,因此兩種電機(jī)并不能通用或互相替代。在業(yè)務(wù)性質(zhì)、市場(chǎng)差別、客戶群體、產(chǎn)品可替代性等方面,海斯特與公司均存在顯著差異,因此,海斯特的業(yè)務(wù)對(duì)公司不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。睦翔科技的主營(yíng)業(yè)務(wù)為代理德國(guó) matmix公司所產(chǎn)建筑用材料的在國(guó)內(nèi)銷售業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)性質(zhì)、產(chǎn)品可替代性、客戶群體、市場(chǎng)差別等方面,睦翔科技與公司均存在顯著差異,因此,睦翔科技的業(yè)務(wù)對(duì)公司不構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

為了規(guī)避潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況,公司章程第三十八條規(guī)定:“公司控股股東及實(shí)際控制人對(duì)公司和公司其他股東負(fù)有誠(chéng)信義務(wù)?？毓晒蓶|應(yīng)嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利,控股股東不得利用利潤(rùn)分配、資產(chǎn)重組、對(duì)外投資、資金占用、借款擔(dān)保等方式損害公司和其他股東的合法權(quán)益,不得利用其控制地位損害公司和其他股東的利益。”

此外,公司實(shí)際控制人(同時(shí)為寶恒自控、海斯特實(shí)際控制人)林子晨、黃皖平出具《承諾函》,承諾在寶恒自控相關(guān)注銷手續(xù)辦妥之前,不開展任何與公司(即天津?qū)毢?構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如違反承諾,愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。同時(shí)承諾海斯特在未來(lái)不開展任何與公司(即天津?qū)毢?構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。如違反承 諾,愿承擔(dān)由此產(chǎn)生的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員均出具了避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾聲明。

經(jīng)核查,公司律師認(rèn)為:公司與實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);公司實(shí)際控制人、持股5%以上的股東和公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、核心技術(shù)人員已作出有效承諾以避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),該等承諾真實(shí)、合法、有效。

相關(guān)法律法規(guī)：

1、《中華人民共和國(guó)公司法》

第149條第1款第5項(xiàng)：未經(jīng)股東會(huì)或者股東大會(huì)同意，董事、高級(jí)管理人員不得利用職務(wù)便利為自己或者他人謀取屬于公司的商業(yè)機(jī)會(huì)，自營(yíng)或者為他人經(jīng)營(yíng)與所任職公司同類的業(yè)務(wù)。

2、《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》

第19條：發(fā)行人的業(yè)務(wù)獨(dú)立。發(fā)行人的業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立于控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者顯失公平的關(guān)聯(lián)交易。

第42條：募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。

3、《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)--招股說(shuō)明書》

第51條：發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)作出合理解釋。

第52條：發(fā)行人應(yīng)披露控股股東、實(shí)際控制人作出的避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾。

4、《公開發(fā)行證券的公司信息批露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第11號(hào)--上市公司公開發(fā)行證券募集說(shuō)明書》

第31條：發(fā)行人應(yīng)披露是否存在與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)從事相同、相似業(yè)務(wù)的情況。對(duì)存在相同、相似業(yè)務(wù)的，發(fā)行人應(yīng)對(duì)是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出合理解釋。

第32條：對(duì)于已存在或可能存在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，發(fā)行人應(yīng)披露解決同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的具體措施。

第33條：發(fā)行人應(yīng)披露獨(dú)立董事對(duì)發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)措施的有效性所發(fā)表的意見。

5、《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》

第9條：調(diào)查發(fā)行人成立以來(lái)與原企業(yè)或主要發(fā)起人在法律關(guān)系、產(chǎn)權(quán)關(guān)系、業(yè)務(wù)關(guān)系（如現(xiàn)實(shí)的或潛在的關(guān)聯(lián)交易和同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等）、管理關(guān)系（如托管等）等方面是否存在重大瑕疵。

第24條：同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。取得發(fā)行人改制方案，分析發(fā)行人、控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告及主營(yíng)業(yè)務(wù)構(gòu)成等相關(guān)數(shù)據(jù)，必要時(shí)取得上述單位相關(guān)生產(chǎn)、庫(kù)存、銷售等資料，并通過(guò)詢問發(fā)行人及其控股股東或?qū)嶋H控制人、實(shí)地走訪生產(chǎn)或銷售部門等方法，調(diào)查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人及其控制的企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)范圍、業(yè)務(wù)性質(zhì)、客戶對(duì)象、與發(fā)行人產(chǎn)品的可替代性等情況，判斷是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，并核查發(fā)行人控股股東或?qū)嶋H控制人是否對(duì)避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)做出承諾以及承諾的履行情況。

新三板掛牌成功篇二

新三板掛牌案例總結(jié)

目錄

新三板掛牌案例總結(jié).......................................................................................................................2

一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題...........................................................................................................................2

1、案例一：出具承諾,解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題（普華科技430238）..............................2

2、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說(shuō)明:劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)(東軟慧聚 430227).................................2

二、出資問題...................................................................................................................................4

1、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估（風(fēng)格信息430216）............................................................4

2、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,現(xiàn)金補(bǔ)正(奧特美克430245)..........................................................6

3、盈余公積轉(zhuǎn)增股本，各股東比例不一致(威林科技430241)........................................6

4、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,先減資再現(xiàn)金增資(金日創(chuàng)430247)..............................................7

5、專利技術(shù)出資比例違反《公司法》規(guī)定(銅牛信息430243)........................................8

6、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定(三意時(shí)代430255)......................................10

7、以人力資源、管理資源出資(聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì) 430266).........................................................10

8、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,作減資處理(奧爾斯 430248).......................................................12

三、土地、廠房等資產(chǎn)問題.........................................................................................................12

1、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)..................................................12

2、無(wú)發(fā)票,資產(chǎn)未入賬(藍(lán)天環(huán)保 430263).......................................................................13

3、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無(wú)法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)..........................................14

四、公司運(yùn)營(yíng)規(guī)范.........................................................................................................................14

1、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款(美蘭股份 430236).........................................................14

2、關(guān)聯(lián)方租賃與市場(chǎng)價(jià)格差異較大的說(shuō)明(璟泓科430222)..........................................15

3、控股股東免租提供辦公場(chǎng)所(賽諾達(dá)430231)..............................................................16

五、其他.........................................................................................................................................16

1、對(duì)主要客戶存在依賴(信諾達(dá) 430239).........................................................................16

2、股份公司發(fā)起人未簽訂發(fā)起人協(xié)議(易同科技 430258).............................................17

3、出售子公司予股東,交易款項(xiàng)未支付完畢(盛世光明 430267)...................................17

新三板掛牌案例總結(jié)

一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題

1、案例一：出具承諾,解決潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題（普華科技430238）

解決方案: 1控股股東承諾在限期內(nèi)變更營(yíng)業(yè)范圍,若未完成變更則轉(zhuǎn)讓給第三方;2承諾不從事競(jìng)爭(zhēng)性業(yè)務(wù)。披露信息(p132)：

長(zhǎng)沙普興自設(shè)立以來(lái),與公司沒有關(guān)聯(lián)交易,但由于其控股股東石淑珍持有普華科技2.7%的股權(quán),且擔(dān)任普華科技董事會(huì)秘書一職,為了避免長(zhǎng)沙普興與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),2012年11月20日,石淑珍鄭重承諾: “1本人于2013年6月30日前辦理公司名稱、法定代表人、營(yíng)業(yè)范圍的變更，變更后的營(yíng)業(yè)范圍將不包括信息技術(shù)服務(wù)、電子產(chǎn)品的銷售等類似內(nèi)容,保證長(zhǎng)沙普興不從事與普華科技相似的業(yè)務(wù)，只經(jīng)營(yíng)新型農(nóng)產(chǎn)品的銷售和推廣以及其他貿(mào)易、咨詢類業(yè)務(wù)；

2若本人在2013年6月30日前不能完成第一項(xiàng)的承諾事項(xiàng)，屆時(shí)本人會(huì)將長(zhǎng)沙普興的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給無(wú)關(guān)聯(lián)第三方。如若本人因違反上述承諾內(nèi)容,給普華科技造成損失的，相應(yīng)的損失由本人承擔(dān)。”

2、不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的說(shuō)明:劃分業(yè)務(wù)專屬行業(yè)(東軟慧聚 430227)解決方案: 1 控股股東對(duì)相似子公司進(jìn)行業(yè)務(wù)專屬行業(yè)劃分;2 控股股東出具承諾函,承諾掛牌后將相似資產(chǎn)轉(zhuǎn)入掛牌公司。

披露信息(p52-54):(1)公司與控股股東及其控制的其他企業(yè)之間同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況公司與遼寧東創(chuàng)的控股股東東軟集團(tuán)下轄的 erp 事業(yè)部的部分業(yè)務(wù)重合,都有erp 實(shí)施與運(yùn)維服務(wù)業(yè)務(wù),該部分業(yè)務(wù)存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。為解決此潛在競(jìng)爭(zhēng)業(yè)務(wù),也為規(guī)范集團(tuán)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍,2009 年?yáng)|軟集團(tuán)對(duì)公司和集團(tuán)轄下的“erp 事業(yè)部”(現(xiàn)已并入并成為“解決方案事業(yè)部”的部分業(yè)務(wù)內(nèi)容)的目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行了明確的劃分,設(shè)定了各自業(yè)務(wù)的專屬行業(yè),其中:“erp 事業(yè)部”負(fù)責(zé)石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電等行業(yè),北京東軟慧聚信息技術(shù)有限公司負(fù)責(zé)煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及“erp 事業(yè)部”未涉及的其他行業(yè)。

公司多年來(lái)一直致力于上述行業(yè)領(lǐng)域的信息化咨詢和服務(wù),已經(jīng)形成了煙草工 業(yè)行業(yè)解決方案、電力行業(yè)解決方案、國(guó)際貿(mào)易行業(yè)解決方案、房地產(chǎn)行業(yè)解決方案等多套全面、科學(xué)、先進(jìn)的行業(yè)解決方案,其中煙草、電力、高科技等行業(yè)是公司的重點(diǎn)優(yōu)勢(shì)領(lǐng)域。這些行業(yè)解決方案已經(jīng)在相關(guān)行業(yè)的客戶中得到廣泛應(yīng)用,并與客 戶建立了長(zhǎng)期的合作伙伴關(guān)系,積累了豐富的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)。

由于 erp 服務(wù)業(yè)務(wù)具有極強(qiáng)的行業(yè)特性,行業(yè)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)、市場(chǎng)和人才壁壘較高,掌握這些技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)和能力無(wú)疑需要長(zhǎng)期的積累和歷練。目前,雙方嚴(yán)格遵守行業(yè)劃分,未產(chǎn)生實(shí)質(zhì)上的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。為徹底解決上述潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題,東軟集團(tuán)承諾在公司掛牌后把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行分拆、分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。暫緩轉(zhuǎn)讓的主要原因?yàn)樵摬糠謽I(yè)務(wù)存在一些優(yōu)質(zhì)客戶,如何將這些資源順利延續(xù)到公司,需要一定的時(shí)間以及較大的資金投入。因此,需等公司掛牌后進(jìn)行融資以收購(gòu)該部分業(yè)務(wù)。除上述情況外,東軟集團(tuán)控制的企業(yè)與公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家電、汽車、醫(yī)藥)之外的 saperp 及 oracleerp 咨詢服務(wù)領(lǐng)域不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況;公司與控股股東及其控制的企業(yè)、其他持股 5%以上的主要股東之間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。

(2)關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾

2012 年 12 月 21 日,公司控股股東、其他股東、董事、高級(jí)管理人員及核心技術(shù) 人員出具《避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾函》,表示不從事或參與與股份公司存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的行為,并承諾:將不在中國(guó)境內(nèi)外直接或間接從事或參與任何在商業(yè)上對(duì)股份公司構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)及活動(dòng),或擁有與股份公司存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體、機(jī)構(gòu)經(jīng)濟(jì)組織的權(quán)益,或以其他任何形式取得該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織的控制權(quán),或在該經(jīng)營(yíng)實(shí)體、機(jī)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)組織中擔(dān)任高級(jí)管理人員或核心技術(shù)人員。鑒于公司董事賈彥生擔(dān)任東軟集團(tuán)解決方案事業(yè)部總經(jīng)理一職,該部門的部分業(yè)務(wù)與公司 erp 業(yè)務(wù)重合,存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系,且東軟集團(tuán)已出具《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,對(duì)如何解決 賈彥生任職部門與公司存在的潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題做出了承諾。因此,待軟集團(tuán)履行完畢《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》之后,董事賈彥生于東軟集團(tuán)所任職部門將不會(huì)同公司存在潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此,董事賈彥生將在東軟集團(tuán)解決該潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題之后履行上述避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)承諾。

2012 年 12 月 21 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于避免與北京東軟慧聚信息技術(shù)股份有 限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,表示 2009 年以來(lái),除了從內(nèi)部經(jīng)營(yíng)范圍和管理上進(jìn)行規(guī)范以及對(duì)目標(biāo)市場(chǎng)進(jìn)行明確的專屬劃分,設(shè)定各自的專屬業(yè)務(wù)行業(yè)并嚴(yán)格遵守,避免產(chǎn)生矛盾和競(jìng)爭(zhēng)外,東軟集團(tuán)為徹底解決將來(lái)可能產(chǎn)生新的或潛在的同 業(yè)競(jìng)爭(zhēng),承諾在公司掛牌后,將把該部分存在潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)進(jìn)行拆分,并分批轉(zhuǎn)讓至公司,以徹底解決潛在的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。

2013 年 4 月 18 日,東軟集團(tuán)出具了《關(guān)于所控制企業(yè)避免與北京東軟慧聚信息 技術(shù)股份有限公司產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行為的措施說(shuō)明》,表示東軟集團(tuán)所控制的企業(yè)將不從事任何在商業(yè)上對(duì)公司在煙草行業(yè)(包括工業(yè)、商業(yè)、物資及煙機(jī)設(shè)備配套企業(yè))、電力行業(yè)(包括電網(wǎng)、發(fā)電企業(yè))及以下行業(yè)(石油、地鐵、柴油機(jī)、重工、鋼鐵、家 電、汽車、醫(yī)藥)之外的 saperp 及 oracleerp 咨詢服務(wù)業(yè)務(wù)構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng)的業(yè)務(wù)。

二、出資問題

1、技術(shù)出資超比例且未評(píng)估（風(fēng)格信息430216）

解決方案: 1出資超比例問題:尋找法律依據(jù),不符合舊公司法,但符合當(dāng)時(shí)的地方法規(guī)(在舊公司法后出臺(tái));2出資未評(píng)估問題:追溯評(píng)估,股東會(huì)確認(rèn)。披露信息(p15-16):(1)相關(guān)法律法規(guī)

公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》(1999年修正)第24條第2款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。

上海市工商行政管理局2001年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見》(滬工商注[2001]第97號(hào))第2條規(guī)定“科技型企業(yè)、軟件和集成電路的生產(chǎn)企業(yè)可以高新技術(shù)成果和人力資本、智力成果等無(wú)形資產(chǎn)作價(jià)投資入股。1.以高新技術(shù)成果作價(jià)投資入股可占注冊(cè)資本的35.00%,全體股東另有約定的,可從其約定;2.無(wú)形資產(chǎn)可經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估,也可經(jīng)全體股東協(xié)商認(rèn)可并出具協(xié)議書同意承擔(dān)相應(yīng)連帶責(zé)任,或經(jīng)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化辦公室鑒證后由驗(yàn)資機(jī)構(gòu)出具驗(yàn)資報(bào)告?！薄渡虾Ｊ泄ど绦姓芾砭株P(guān)于印發(fā)<關(guān)于張江高科技園區(qū)內(nèi)內(nèi)資企業(yè)設(shè)立登記的實(shí)施細(xì)則>的通知》(滬工商注[2001]第334號(hào))同樣就高新技術(shù)成果作價(jià)出資可占到注冊(cè)資本的35.00%進(jìn)行明確規(guī)定。

(2)公司以高新技術(shù)成果出資情況

2004年8月6日,公司召開股東會(huì)并作出決議,同意股東惠新標(biāo)以高新技術(shù)成果-嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)視設(shè)備作價(jià)70.00萬(wàn)元出資,占注冊(cè)資本的35.00%。2004年8月11日,上海市張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室出具《關(guān)于批準(zhǔn)嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備項(xiàng)目評(píng)估合格的函》(滬張江園區(qū)辦項(xiàng)評(píng)字[2004]012號(hào))認(rèn)定為上海市高科技園區(qū)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,所有者為惠新標(biāo)。2004年8月11日,上海申洲會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具《驗(yàn)資報(bào)告》(滬申洲[2004]驗(yàn)字第552號(hào))驗(yàn)證,截至2004年8月10日止,有限公司以高新技術(shù)成果—嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)視設(shè)備出資的70.00萬(wàn)元已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。

2005年3月18日,張江高科技園區(qū)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室評(píng)估認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備”評(píng)估價(jià)值為210.00萬(wàn)元。2005年4月20日,上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目認(rèn)定辦公室頒發(fā)證書認(rèn)定“嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)測(cè)設(shè)備為上海市高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化項(xiàng)目,權(quán)屬單位為上海風(fēng)格信息技術(shù)有限公司”,該項(xiàng)目可享受《上海市促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干規(guī)定》有關(guān)優(yōu)惠政策。2012年11月9日,上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司出具《惠新標(biāo)個(gè)人所擁有的部分資產(chǎn)追溯性評(píng)估報(bào)告》(滬眾評(píng)報(bào)字[2012]第357號(hào)),確認(rèn)“嵌入式數(shù)字電視asi碼流監(jiān)視設(shè)備于評(píng)估基準(zhǔn)日2004年8月11日的市場(chǎng)價(jià)值為71.6059萬(wàn)元?！?/p>

2012年11月15日,股份公司召開2012年第三次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)《關(guān)于上海風(fēng)格信息技術(shù)股份有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果、人力資源出資的議案》,確認(rèn)有限公司設(shè)立時(shí)股東出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況,有限公司或股份公司的出資或股權(quán)不存在糾紛或潛在糾紛。

(3)結(jié)論上海市工商行政管理局為鼓勵(lì)軟件企業(yè)發(fā)展設(shè)置了寬松的企業(yè)出資和注冊(cè)登記政策。有限公司設(shè)立時(shí)以高新技術(shù)成果出資的比例和程序雖不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的相關(guān)規(guī)定,但符合國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)《鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干政策》的通知(國(guó)發(fā)[2000]18號(hào))的精神和上海市工商行政管理局2001年出臺(tái)的《關(guān)于鼓勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展促進(jìn)高新技術(shù)成果轉(zhuǎn)化的若干實(shí)施意見》(滬工商注[2001]第97號(hào))的規(guī)定,同時(shí)也符合現(xiàn)行《公司法》關(guān)于無(wú)形資產(chǎn)出資比例的要求。

另外,上述高新技術(shù)成果出資經(jīng)上海眾華資產(chǎn)評(píng)估有限公司追溯評(píng)估,其價(jià)值并未被高估,并已全部轉(zhuǎn)移至公司。因此,該部分出資真實(shí)到位,不存在虛假出資、出資不實(shí)等情況。

2、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,現(xiàn)金補(bǔ)正(奧特美克430245)

披露信息(p20): 2006年4月,有限公司股東吳玉曉和路小梅以非專利技術(shù)“水資源遠(yuǎn)程實(shí)時(shí)監(jiān)控網(wǎng)絡(luò)管理系統(tǒng)技術(shù)”出資640萬(wàn)元，二人各自占比均為50%。由于該項(xiàng)非專利技術(shù)與公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)相關(guān),不排除利用了公司的場(chǎng)地和辦公設(shè)備甚至公司的相關(guān)技術(shù)成果,無(wú)法排除出資人職務(wù)成果的嫌疑,以此項(xiàng)技術(shù)出資存在瑕疵,公司決定以現(xiàn)金對(duì)該部分出資予以補(bǔ)正。

2012年8月29日,有限公司召開股東會(huì),決議由股東路小梅和吳玉曉分別以現(xiàn)金320萬(wàn)元對(duì)公司2006年4月的非專利技術(shù)出資640萬(wàn)元進(jìn)行補(bǔ)正,并計(jì)入資本公積。2012年8月31日,興華會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具【2012】京會(huì)興核字第01012239號(hào)審核報(bào)告,對(duì)上述補(bǔ)正出資的資金進(jìn)行了審驗(yàn),確認(rèn)截至2012年8月31日止,公司已收到上述股東的補(bǔ)足出資,并已進(jìn)行了合理的會(huì)計(jì)處理。補(bǔ)正該出資后,公司的注冊(cè)資本,實(shí)收資本不變。

3、盈余公積轉(zhuǎn)增股本，各股東比例不一致(威林科技430241)解決方案:

1、披露程序合規(guī);

2、未披露個(gè)人所得稅事宜。信息披露(p16)2003年6月4日,有限公司股東會(huì)通過(guò)決議，同意增加注冊(cè)資本300萬(wàn)元，其中王渝斌增資91.605萬(wàn)元(貨幣增資86.925萬(wàn)元、公積金轉(zhuǎn)增出資4.68萬(wàn)元)、劉忠江增資59.605萬(wàn)元(貨幣增資47.025萬(wàn)元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬(wàn)元)、蘇伯平增資59.605萬(wàn)元(貨幣增資47.025萬(wàn)元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬(wàn)元)、丁巖峰增資59.605萬(wàn)元(貨幣增資47.025萬(wàn)元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬(wàn)元)、劉少明增資59.605萬(wàn)元(貨幣增資47.025萬(wàn)元、公積金轉(zhuǎn)增出資2.58萬(wàn)元)、新股東王長(zhǎng)清貨幣出資9.975萬(wàn)元,并通過(guò)了公司章程修正案。

2003年6月23日,湖北大華有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具了鄂華會(huì)事驗(yàn)字[2003]a第121號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,對(duì)本次增資進(jìn)行了審驗(yàn)。轉(zhuǎn)增后,盈余公積為1,113,776.95元,所留存的該項(xiàng)公積金不少于轉(zhuǎn)增前公司注冊(cè)資本的百分之二十五,符合1993年《公司法》第179條的規(guī)定。

有限公司本次以盈余公積轉(zhuǎn)增股本未按照股東持股比例轉(zhuǎn)增,其中王渝斌轉(zhuǎn)增比例高于其持股比例，則其他股東的轉(zhuǎn)增比例低于其持股比例。經(jīng)主辦券商及律師核查,本次決定以盈余公積轉(zhuǎn)增股本的股東會(huì)決議是經(jīng)全體股東一致同意表決通過(guò)，全體股東均在決議上簽名確認(rèn)。主辦券商及律師認(rèn)為，經(jīng)有限公司全體股東一致同意，有限公司不按照股東的持股比例以盈余公積轉(zhuǎn)增股本是股東意思自治的體現(xiàn)，本次以盈余公積轉(zhuǎn)增股本過(guò)程及結(jié)果合法有效,不存在法律糾紛及風(fēng)險(xiǎn)。2003年7月8日,武漢市工商局出具了企業(yè)變更通知書,對(duì)上述變更予以確認(rèn)。

4、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,先減資再現(xiàn)金增資(金日創(chuàng)430247)披露信息(p22-23): 2011年11月,公司股東付宏實(shí)、李喜鋼、李皎峰以其擁有的知識(shí)產(chǎn)權(quán)—非專利技術(shù)“熱電廠水處理控制系統(tǒng)”對(duì)公司進(jìn)行增資，并以該非專利技術(shù)截至評(píng)估基準(zhǔn)日2011年11月15日的評(píng)估價(jià)值500萬(wàn)元作為出資金額。此次股東用作增資的非專利技術(shù)存在可能被認(rèn)定為職務(wù)成果的問題。由于投入該項(xiàng)非專利技術(shù)的股東付宏實(shí)為公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理,股東李喜鋼為公司董事,李皎峰為公司董事、副總經(jīng)理,該項(xiàng)技術(shù)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)具有較大相關(guān)性,因此存在該項(xiàng)技術(shù)被認(rèn)定為上述股東在公司任職期間的職務(wù)成果,其權(quán)屬屬于公司造成出資不實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)。因此,為徹底規(guī)范公司的歷史出資,維護(hù)其他股東的利益,上述股東決定以現(xiàn)金形式對(duì)該無(wú)形資產(chǎn)出資進(jìn)行置換補(bǔ)正,在法律程序上采用了先減資后增資的形式, 具體程序如下: 1、2012年6月8日,有限公司召開股東會(huì),決議將公司注冊(cè)資本由900萬(wàn)元減少至400萬(wàn)元，共減資500萬(wàn)元,減資部分均為股東的知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資部分,其中減少付宏實(shí)知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資336.93萬(wàn)元,減少李喜鋼知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資128.07萬(wàn)元,減少李皎峰知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資35萬(wàn)元。同時(shí),股東會(huì)決議同意前述涉及減資的股東以等額的貨幣增加注冊(cè)資本500萬(wàn)元,其中付宏實(shí)以貨幣增資336.93萬(wàn)元,李喜鋼以貨幣增資128.07萬(wàn)元,李皎峰以貨幣增資35萬(wàn)元。同意修改后的公司章程。2、2012年6月8日,北京百特會(huì)計(jì)師事務(wù)所就前述減資及增資事宜出具了“京百特驗(yàn)字(2012)r00418號(hào)”《驗(yàn)資報(bào)告》,經(jīng)審驗(yàn),截至2012年6月8日止,有限公司已收到付宏實(shí)、李喜鋼、李皎峰繳納的新增注冊(cè)資本500萬(wàn)元,其中股東付付宏實(shí)以貨幣出資人民幣336.93萬(wàn)元,李喜鋼以貨幣出資人民幣128.07萬(wàn)元,李皎峰以貨幣出資人民幣35萬(wàn)元。3、2012年6月13日,有限公司就此次減資事宜在《北京晨報(bào)》上進(jìn)行了公告。4、2012年6月13日,北京市工商行政管理局就有限公司上述變更事宜換發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。根據(jù)該營(yíng)業(yè)執(zhí)照,有限公司的注冊(cè)資本為900萬(wàn)元,實(shí)收資本為900萬(wàn)元。

根據(jù)2013年6月該非專利技術(shù)的相關(guān)出資人出具的《確認(rèn)函》,減資完成后,非專利技術(shù)的所有權(quán)人付宏實(shí)、李喜鋼和李皎峰均同意將無(wú)形資產(chǎn)無(wú)償轉(zhuǎn)讓給公司,并由公司享有無(wú)形資產(chǎn)的所有權(quán)。

5、專利技術(shù)出資比例違反《公司法》規(guī)定(銅牛信息430243)

解決方案:

1、披露地方性法規(guī)的要求;

2、控股股東出具確認(rèn)函。信息披露(p24-25)2004年8月28日修訂的《中華人民共和國(guó)公司法》第二十四條第二款規(guī)定:“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外。”

2000年12月8日,北京市人大常委會(huì)依據(jù)國(guó)務(wù)院《關(guān)于建設(shè)中關(guān)村科技園區(qū)有關(guān)問題的批復(fù)》(國(guó)函[1999]45號(hào))頒布了《中關(guān)村科技園區(qū)條例》(北京市人大常委會(huì)公告第25號(hào))(以下稱“《條例》”)(有效期至2010年12月23日),北京市人民政府于2001年3月2日頒布了《中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)登記注冊(cè)管理辦法》(北京市人民政府令第70號(hào))(以下稱“《辦法》”)(有效期至2007年11月23日)。

上述法規(guī)對(duì)中關(guān)村科技園區(qū)內(nèi)企業(yè)以高新技術(shù)成果作價(jià)出資規(guī)定如下:《條例》第十一條規(guī)定:“以高新技術(shù)成果作價(jià)出資占企業(yè)注冊(cè)資本的比例，可以由出資各方協(xié)商約定?！薄掇k法》第十三條規(guī)定:“以高新技術(shù)成果出資設(shè)立公司和股份合作企業(yè)的，對(duì)其高新技術(shù)成果出資所占注冊(cè)資本(金)和股權(quán)的比例不作限制,由出資人在企業(yè)章程中約定。企業(yè)注冊(cè)資本(金)中以高新技術(shù)成果出資的,對(duì)高新技術(shù)成果應(yīng)當(dāng)經(jīng)法定評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估。”第十四條規(guī)定:“出資人以高新技術(shù)成果出資,應(yīng)當(dāng)出具高新技術(shù)成果說(shuō)明書;該項(xiàng)高新技術(shù)成果應(yīng)當(dāng)由企業(yè)的全體出資人一致確認(rèn),并應(yīng)當(dāng)在章程中寫明。經(jīng)全體出資人確認(rèn)的高新技術(shù)成果可以作為注冊(cè)資本(金)登記注冊(cè)。”第十五條規(guī)定:“工商行政管理機(jī)關(guān)對(duì)以高新技術(shù)成果作價(jià)出資的,應(yīng)當(dāng)在《營(yíng)業(yè)執(zhí)照》經(jīng)營(yíng)范圍欄的最后項(xiàng)下注明作為非貨幣出資的技術(shù)成果的價(jià)值金額、占注冊(cè)資本的比例以及是否辦理了財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)移手續(xù)的情況?！备鶕?jù)當(dāng)時(shí)有效的北京市工商行政管理局于2004年2月6日頒布的《關(guān)于印發(fā)<改革市場(chǎng)準(zhǔn)入制度,優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境若干意見>的通知》對(duì)內(nèi)資企業(yè)注冊(cè)資本(金)繳付方式進(jìn)行改革的規(guī)定,“投資人以高新技術(shù)成果出資,應(yīng)當(dāng)出具經(jīng)全體投資人一致確認(rèn)的高新技術(shù)成果說(shuō)明書。以高新技術(shù)成果作價(jià)出資占企業(yè)注冊(cè)資本(金)的比例,可以由投資各方協(xié)商約定?！?/p>

2005年9月21日,由銅牛針織集團(tuán)、高鴻波等9方共同簽署了《高新技術(shù)成果說(shuō)明書及確認(rèn)書》,共同確認(rèn)該非專利技術(shù)為高新技術(shù)成果,同意以該高新技術(shù)成果投入到有限公司中。同時(shí),用于出資的此項(xiàng)非專利技術(shù)亦由北京新京聯(lián)成資產(chǎn)評(píng)估有限公司進(jìn)行了評(píng)估,并出具評(píng)估報(bào)告書確認(rèn)該項(xiàng)非專利技術(shù)的評(píng)估值為78萬(wàn)元。

2005年10月10日,公司所有股東簽訂了《財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,將該非專利技術(shù)轉(zhuǎn)移給有限公司,且經(jīng)北京中萬(wàn)華會(huì)計(jì)師事務(wù)所審計(jì),該非專利技術(shù)已完成轉(zhuǎn)移手續(xù)。有限公司也于2005年10月10日召開股東會(huì),全體股東一致同意以非專利技術(shù)出資78萬(wàn)元。該股東會(huì)決議通過(guò)的《公司章程》亦明確載有該項(xiàng)無(wú)形資產(chǎn)出資的內(nèi)容。北京市工商行政管理局核準(zhǔn)了公司的設(shè)立登記,并在公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照的經(jīng)營(yíng)范圍欄的最后項(xiàng)下注明了作為非貨幣出資的技術(shù)成果的價(jià)值金額。

因此有限公司成立時(shí)無(wú)形資產(chǎn)占注冊(cè)資本的比例符合當(dāng)時(shí)有效的相關(guān)規(guī)定,出資形式合法,出資有效到位。關(guān)于非專利技術(shù)出資比例的事項(xiàng),北京市國(guó)聯(lián)律師事務(wù)所在其為本次公司進(jìn)入全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)出具的《法律意見書》中發(fā)表了如下意見:銅牛信息有限設(shè)立時(shí),注冊(cè)資本中非專利技術(shù)占比達(dá)到78%是符合當(dāng)時(shí)相關(guān)規(guī)定的;并且取得了北京市工商局核準(zhǔn)登記,銅牛信息有限的非專利技術(shù)出資合法、有效。北京紡織控股有限責(zé)任公司作為銅牛集團(tuán)及銅牛信息的控股股東,于2013年5月24日出具了《關(guān)于北京銅牛信息科技股份有限公司歷史沿革有關(guān)問題的報(bào)告》,確認(rèn)“上述非專利技術(shù)出資雖未根據(jù)《國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估管理若干問題的規(guī)定》進(jìn)行國(guó)有資產(chǎn)評(píng)估備案,程序上存有瑕疵,但國(guó)有產(chǎn)權(quán)明晰,不存在糾紛,并未造成國(guó)有資產(chǎn)流失,亦未損害國(guó)有權(quán)益?！?/p>

6、設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本低于《公司法》的規(guī)定(三意時(shí)代430255)解決方案：披露地方性法規(guī)。披露信息(p13): 經(jīng)核查，依據(jù)有限公司設(shè)立時(shí)生效的《公司法》第二十三條的規(guī)定,科技開發(fā)、咨詢、服務(wù)性公司的注冊(cè)資本最低為人民幣十萬(wàn)元。有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本為人民幣三萬(wàn)元,不符合當(dāng)時(shí)《公司法》的規(guī)定。

但依據(jù)《北京市工商行政管理局轉(zhuǎn)發(fā)市政府辦公廳<關(guān)于同意在中關(guān)村科技園區(qū)進(jìn)行高新技術(shù)企業(yè)注冊(cè)登記改制改組試點(diǎn)的通知>的通知》(京工商發(fā)〔2000〕127號(hào))文件第三條的規(guī)定,高新技術(shù)企業(yè)中有限責(zé)任公司申請(qǐng)登記注冊(cè)時(shí),其注冊(cè)資本達(dá)到3萬(wàn)元(含)以上,即予登記注冊(cè)。因此,有限公司設(shè)立時(shí)注冊(cè)資本雖不符合當(dāng)時(shí)施行的《公司法》規(guī)定,但有限公司出資人的出資真實(shí),且符合北京市人民政府以及北京市工商行政管理局的相關(guān)規(guī)定,不存在潛在法律風(fēng)險(xiǎn),不會(huì)對(duì)本次掛牌轉(zhuǎn)讓造成不利影響。

7、以人力資源、管理資源出資(聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì) 430266)解決方案: 1 工商管理部門書面確認(rèn)以人力資源和管理資源出資符合地方管理規(guī)定;

2、公司股東以貨幣出資對(duì)人力資源出資、管理資源出資、實(shí)物出資進(jìn)行了置換

3、披露信息(p5): 公司設(shè)立時(shí),股東黃萬(wàn)良、朱桂蘭、任德才、黃玉嬌以人力資源出資 340 萬(wàn)元。根據(jù) 2001 年 2 月 19 日武漢東湖開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)頒布的《武漢東湖開發(fā)區(qū)管委會(huì) 關(guān)于支持武漢光電子信息產(chǎn)業(yè)基地(武漢?

中國(guó)光谷)建設(shè)若干政策實(shí)施細(xì)則的通 知》(武新管綜[2001]10 號(hào))第七條之規(guī)定:“股東以人力資源入股的,經(jīng)全體股東約定,可以占注冊(cè)資本的 35%(含 35%)以內(nèi)”,因此公司以人力資源出資事項(xiàng)符合該法規(guī)規(guī)定。

公司設(shè)立時(shí),武漢留創(chuàng)園以管理資源出資 10 萬(wàn)元。根據(jù) 2000 年 4 月 12 日武漢 市人民政府《關(guān)于加快高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心建設(shè)與發(fā)展步伐的通知》(武政辦 [2000]63 號(hào))第七條之規(guī)定:“鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)中心通過(guò)投資、提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)等方式持有在孵企業(yè)的一定股權(quán)?！蔽錆h創(chuàng)業(yè)園為武漢東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會(huì)依據(jù)武新管人 [2002]16 號(hào)《關(guān)于成立武漢留學(xué)生創(chuàng)業(yè)園管理中心的決定》設(shè)立的創(chuàng)業(yè)管理中心,因此其以管理資源出資符合《關(guān)于加快高新技術(shù)創(chuàng)業(yè)服務(wù)中心建設(shè)與發(fā)展步伐的通知》的規(guī)定。為規(guī)范公司歷史出資中存在的人力資源出資、管理資源出資等事項(xiàng),公司于 2012年 10 月向武漢市工商行政管理局東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)分局提交了情況說(shuō)明。2012 年10 月 20 日,武漢市工商行政管理局東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)分局作出《關(guān)于指定武漢中天 奇會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)武漢聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì)工程有限公司實(shí)收資本進(jìn)行驗(yàn)資的函》,指定中天奇對(duì)有限公司實(shí)收資本進(jìn)行驗(yàn)資。中天奇于 2012 年 10 月 22 日出具《關(guān)于武漢聯(lián)動(dòng)設(shè)計(jì)工程有限公司截至 2012 年 10 月 19 日止歷次出資驗(yàn)資復(fù)核報(bào)告》(武奇會(huì)專審字[2012]第 001 號(hào)),驗(yàn)證:2003 年 7 月 8 日股東第一次出資中,管理資源出資10 萬(wàn)元、人力資源出資 340 萬(wàn)元,共計(jì) 350 萬(wàn)元是依照武漢東湖開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)文 件武新管綜[2001]10 號(hào)文件出資;2004 年 7 月 5 日股東第二次出資中實(shí)物出資 382萬(wàn)元,由于時(shí)間久遠(yuǎn),無(wú)法獲取相關(guān)原始資料證明出資實(shí)物所有權(quán)已轉(zhuǎn)移至公司。為規(guī)范上述情況,公司股東以貨幣出資對(duì)人力資源出資、管理資源出資、實(shí)物出資進(jìn)行了置換。

8、無(wú)形資產(chǎn)出資瑕疵,作減資處理(奧爾斯 430248)披露信息(p9-10): 有限公司系由自然人李朱峰、趙振豐共同出資設(shè)立的有限責(zé)任公司,注冊(cè)資本50.00 萬(wàn)元,成立于 2003 年 12 月 19 日。2003 年 12 月 15 日,北京馳創(chuàng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司出具了京創(chuàng)會(huì)字[2003]第 2-y3311 號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》,經(jīng)審驗(yàn),截至 2003 年 12 月 15 日,有限公司注冊(cè)資本 50.00 萬(wàn)元已全部到位,其中李朱峰以貨幣資金出資 6.40 萬(wàn)元,以非專利技術(shù)“智能微電流 傳感器”出資 25.60 萬(wàn)元,出資額占公司注冊(cè)資本 64.00%;趙振豐以貨幣資金出資3.60 萬(wàn)元,以非專利技術(shù)“智能微電流傳感器”出資 14.40 萬(wàn)元,出資額占公司注冊(cè)資本 36.00%。

根據(jù) 1999 年修訂的《公司法》規(guī)定:“股東可以用貨幣出資,也可以用實(shí)物、工 業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)作價(jià)出資。對(duì)作為出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)或者土地使用權(quán),必須進(jìn)行評(píng)估作價(jià),核實(shí)財(cái)產(chǎn),不得高估或者低估作價(jià)。土地 使用權(quán)的評(píng)估作價(jià),依照法律、行政法規(guī)的規(guī)定辦理?！惫驹O(shè)立時(shí)的無(wú)形資產(chǎn)非專利技術(shù)未進(jìn)行評(píng)估作價(jià),存在出資瑕疵。該部分無(wú)形資產(chǎn)出資已經(jīng)在 2012 年 7 月份進(jìn)行了減資處理,出資瑕疵影響已經(jīng)消除。

三、土地、廠房等資產(chǎn)問題

1、土地取得方式與證載信息不一致(成科機(jī)電430257)解決方案:合理解釋出現(xiàn)差異的原因，并如實(shí)披露。披露信息(p33)：

公司序號(hào)1-3所涉土地使用權(quán)的證載土地使用類型為“作價(jià)入股”，實(shí)質(zhì)均為公司通過(guò)“轉(zhuǎn)讓”、“購(gòu)買”獲得。其原因是在公司辦理前述土地權(quán)屬變更登記過(guò)程中引用了原權(quán)屬人海泰集團(tuán)取得該宗地的方式，而實(shí)質(zhì)上,前述序號(hào)1所涉及土地使用權(quán)系公司向海泰集團(tuán)支付土地轉(zhuǎn)讓金合法取得的；序號(hào)2-3所涉及土地使用權(quán)系購(gòu)買地上建筑物所分?jǐn)偒@得。

序號(hào)1所涉及土地使用權(quán)的取得情況為：2005年1月,成科機(jī)電與海泰集團(tuán)簽訂《國(guó)有土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同》，海泰集團(tuán)將位于天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外部分)55號(hào)地塊,宗地編號(hào):園2004-002,面積11253.0平方米的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓給成科機(jī)電。該宗工業(yè)用地的土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓期限為50年,土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓金2,531,925元人民幣。截至2005年8月,成科機(jī)電已全額支付了2,531,925元土地轉(zhuǎn)讓金,即該宗地系成科機(jī)電通過(guò)支付土地轉(zhuǎn)讓金方式合法取得。

序號(hào)2-3所涉及土地使用權(quán)的取得情況為:成科自動(dòng)化2012年購(gòu)置位于天津?yàn)I海高新區(qū)華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)(環(huán)外)海泰發(fā)展五道16號(hào)b-4號(hào)樓-1-201、202的辦公室所分?jǐn)偟耐恋厥褂脵?quán)。經(jīng)調(diào)查,公司律師認(rèn)為:海泰集團(tuán)大宗土地來(lái)源系作價(jià)入股取得后，成科機(jī)電根據(jù)與海泰集團(tuán)簽訂的《國(guó)有土地使用權(quán)出讓合同》依法有償取得天津?yàn)I海高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)天津華苑產(chǎn)業(yè)區(qū)海泰發(fā)展一路6號(hào)的土地使用權(quán)并繳納了土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓款,成科機(jī)電取得土地使用權(quán)合法有效;海泰集團(tuán)未以土地使用權(quán)作價(jià)入股成科機(jī)電,成科機(jī)電土地使用權(quán)登記信息與實(shí)際情況不符,原因來(lái)源于海泰集團(tuán)大宗土地登記類型而登記為作價(jià)入股,不構(gòu)成對(duì)成科機(jī)電的潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)。

2、無(wú)發(fā)票,資產(chǎn)未入賬(藍(lán)天環(huán)保 430263)解決方案: 1 資產(chǎn)評(píng)估;2 向股東購(gòu)買。披露信息(p129-130): 2008 年 9 月,公司在與金隅嘉業(yè)房地產(chǎn)公司洽談供暖運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目期間,了解到金隅 集團(tuán)下屬的北京金海燕物業(yè)管理有限公司擬處置部分鍋爐資產(chǎn),因?qū)Ψ綗o(wú)法提供發(fā)票,故公司總經(jīng)理潘忠以個(gè)人名義出資購(gòu)買并投入公司使用。由于公司當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)核算欠規(guī)范,對(duì)此次由潘忠購(gòu)入并投入公司使用的鍋爐設(shè)備未作任何賬務(wù)處理。

2012 年 9 月,公司在籌備股票在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事宜過(guò)程中,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司固定資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)時(shí)發(fā)現(xiàn)了該賬實(shí)不符問題。經(jīng)討論協(xié)商,決定聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估后由公司向潘忠購(gòu)買該批資產(chǎn)。2012 年 10 月 15 日公司第 一屆董事會(huì)第四次會(huì)議和 2012 年 10 月 31 日公司 2012 年第四次臨時(shí)股東大會(huì)通過(guò)的決議,同意向股東潘忠購(gòu)買鍋爐等相關(guān)設(shè)備,交易價(jià)格以評(píng)估值為準(zhǔn)。根據(jù)北京正和國(guó)際資產(chǎn)評(píng)估有限公司 2012 年 12 月 7 日出具的正和國(guó)際評(píng)報(bào)字(2012)第 379 號(hào)《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》,上述鍋爐設(shè)備的評(píng)估價(jià)值為 139.36 萬(wàn)元。公司與股東潘忠的上述設(shè)備買賣已按照《公司章程》等內(nèi)部制度履行了必要的決策程序;交易價(jià)格依據(jù)評(píng)估價(jià)值確定,價(jià)格公允,不存在損害公司及其他股東利益 的情況。

3、關(guān)聯(lián)方收購(gòu)無(wú)法辦理所有權(quán)證的資產(chǎn)(建中醫(yī)療430214)解決方案: 1 由實(shí)際控制人的其他公司收購(gòu);2 關(guān)注公司治理中關(guān)聯(lián)交易的部分。

2012 年6 月,實(shí)際控制人宋龍富控制的上海建中塑料包裝用品廠以貨幣資金收購(gòu)公司部分固定資產(chǎn),該固定資產(chǎn)為地上建筑物,在公司股份制改造審計(jì)時(shí)計(jì)入公司資產(chǎn)總額,但是該建筑物所屬的土地使用權(quán)為集體性質(zhì),因此無(wú)法辦理房屋所有權(quán)證。為夯實(shí)公司資產(chǎn),宋龍富所控制的上海建中塑料包裝用品廠以該資產(chǎn)賬面凈值作為計(jì)價(jià)依據(jù),經(jīng)協(xié)商一致確認(rèn)作價(jià)1,298,891.82 元予以收購(gòu)。

該資產(chǎn)出售同時(shí)涉及關(guān)聯(lián)交易,應(yīng)當(dāng)由出席股東大會(huì)且無(wú)關(guān)聯(lián)關(guān)系的股東過(guò)半數(shù)表決權(quán)審議批準(zhǔn),但是關(guān)聯(lián)股東宋龍富沒有回避表決,存在程序瑕疵。在排除宋龍富所持表決權(quán)納入計(jì)票后,該議案仍可獲得有效通過(guò)。

2012 年9 月,公司召開2012 第一次臨時(shí)股東大會(huì)審議通過(guò)《關(guān)于確認(rèn)與批準(zhǔn)公司關(guān)聯(lián)交易的議案》,公司實(shí)際控制人宋龍富回避表決。該議案確認(rèn)2012 年6 月資產(chǎn)收購(gòu)暨關(guān)聯(lián)交易批準(zhǔn)行為有效。公司已經(jīng)糾正關(guān)聯(lián)交易決策程序的瑕疵,并且已經(jīng)遵照公司章程及關(guān)聯(lián)交易管理制度執(zhí)行。公司管理層將嚴(yán)格履行各類重要事項(xiàng)的決策審批程序,保證公司及股東利益不受損害。

四、公司運(yùn)營(yíng)規(guī)范

1、使用員工個(gè)人賬戶收取貨款(美蘭股份 430236)解決方案: 1 個(gè)人賬戶注銷;2 披露內(nèi)部控制制度,不存在報(bào)告期內(nèi)多計(jì)少計(jì)收入的情形。披露信息(p132): 報(bào)告期內(nèi),公司的收款方式包括:現(xiàn)金收款、個(gè)人卡收款、銀行對(duì)公賬戶轉(zhuǎn)賬收 款和承兌匯票收款?，F(xiàn)金收款主要針對(duì)一些零散終端客戶和一些上門提貨的個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶,公司現(xiàn)金銷售嚴(yán)格按照現(xiàn)金內(nèi)控制度及相關(guān)財(cái)務(wù)制度的要求進(jìn)行,制定了完整的銷售審批、現(xiàn)金收款、收據(jù)開具、發(fā)貨、現(xiàn)金繳存銀行、每日記賬、聯(lián)合對(duì)賬等 一系列內(nèi)控措施,嚴(yán)格做好財(cái)務(wù)憑證的確認(rèn)、入賬和財(cái)務(wù)核算工作,確保財(cái)務(wù)憑證的真實(shí)性、有效性、完整性和準(zhǔn)確性,防范公司現(xiàn)金銷售活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生,確?，F(xiàn)金安全和真實(shí)客觀地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果。個(gè)人卡收款主要是方便報(bào)告期內(nèi)受銀 行營(yíng)業(yè)時(shí)間和辦理網(wǎng)點(diǎn)等方面的局限的企業(yè)和個(gè)體經(jīng)營(yíng)戶付款。

報(bào)告期內(nèi)美蘭股份及其子公司并未將個(gè)人銀行卡上收取的貨款全部轉(zhuǎn)入公司基本戶和一般戶,存在直接用于公司費(fèi)用開支或借支給個(gè)人的情形,但相關(guān)的審批手續(xù) 完善,支付得到有效控制,不存在未經(jīng)批準(zhǔn)擅自支用的情況;同時(shí)用于借出的款項(xiàng)于會(huì)計(jì)報(bào)表日前已歸還,不存在公司資產(chǎn)流失及被他人長(zhǎng)期占用的情形。為進(jìn)一步規(guī)范收付款管理,公司已于 2013 年 4 月 24 日,將個(gè)人卡注銷,不再使用個(gè)人卡收取貨款,所有貨款全部打入公司基本戶和一般戶。因此,報(bào)告期內(nèi)公司存在使用個(gè)人賬戶收取 貨款的不規(guī)范情形,但使用員工個(gè)人賬戶收取的貨款已經(jīng)如實(shí)在公司財(cái)務(wù)中反映,不存在未計(jì)入收入或多計(jì)收入的情形。

2、關(guān)聯(lián)方租賃與市場(chǎng)價(jià)格差異較大的說(shuō)明(璟泓科430222)解決方案: 詳細(xì)披露說(shuō)價(jià)格的依據(jù)。信息披露(p141)2012 年5 月30 日子公司武漢璟泓生物科技有限公司與湖北鷹王農(nóng)化有限公司簽訂場(chǎng)地租賃合同,武漢璟泓生物科技有限公司將一塊暫未使用的空地6,666平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司，租賃期限一年，即從2012 年6 月1 日起至2013 年5 月31 日止,每月租金為每平方米人民幣3 元，合同到期前15天內(nèi)一次性結(jié)清租賃費(fèi)。

通過(guò)查閱趕集網(wǎng)發(fā)布的仙桃長(zhǎng)溝的廠房租賃價(jià)格為每年9 元/平方米,而璟泓生物將一塊暫未使用的空地6,666平方米臨時(shí)租賃給湖北鷹王農(nóng)化有限公司,租金為每月3 元/平方米(每年36 元/平方米)?？紤]到土地位置差異,且出租的一塊空地及租賃的臨時(shí)性,因此雙方協(xié)商一致以每月3 元/平方米的價(jià)格出租,該租賃價(jià)格公允。

3、控股股東免租提供辦公場(chǎng)所(賽諾達(dá)430231)解決方案: 如實(shí)披露。披露信息(p94): 公司控股股東劉春義將其名下一套163平方米的房屋提供給公司作為辦公場(chǎng)所。雙方簽訂了《房屋無(wú)償使用協(xié)議》,約定公司有權(quán)自2010 年8 月起無(wú)償使用該房屋10 年,該房產(chǎn)位于天津市河北區(qū)金緯路鴻基公寓1 號(hào)樓1 單元8 樓805 室,公司2012 年開始實(shí)際使用此處辦公場(chǎng)所。鑒于控股股東劉春義與公司簽訂了長(zhǎng)達(dá)10 年的免費(fèi)租賃協(xié)議,公司自2012 年開始才實(shí)際使用此處辦公場(chǎng)所,因此,上述關(guān)聯(lián)租賃行為對(duì)公司近兩年一期以及未來(lái)10年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果無(wú)實(shí)質(zhì)性的重大影響。

公司監(jiān)事會(huì)已審議通過(guò)了《關(guān)于近兩年一期公司發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的專項(xiàng)審核意見》,認(rèn)為上述關(guān)聯(lián)租賃行為符合法律法規(guī)的規(guī)定,符合公平、公開、公正的原則,不存在損害公司利益的情況,上述關(guān)聯(lián)租賃對(duì)公司近兩年一期以及未來(lái)10 年的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果無(wú)實(shí)質(zhì)性的重大影響。

五、其他

1、對(duì)主要客戶存在依賴(信諾達(dá) 430239)解決方案: 1 合理解釋原因,并如實(shí)披露;2 作重大事項(xiàng)提示。披露信息(p2、p37):(1)營(yíng)業(yè)收入波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)公司 2011 年、2012 年?duì)I業(yè)收入分別為 1,109,866.41 元、13,742,126.70 元,2012 年 收入大幅增加主要原因?yàn)榕c鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司的業(yè)務(wù)合同(銷售收入10,935,923.09 元)占公司全年收入比例較高,達(dá) 79.58%,致使公司當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入出現(xiàn) 波動(dòng)。公司目前的客戶數(shù)量較少,且未與銷售客戶簽訂長(zhǎng)期合作協(xié)議,若公司與鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司終止合作關(guān)系,公司又無(wú)其他大額銷售合同彌補(bǔ)未來(lái)銷售額下 滑,公司未來(lái)的收入及盈利水平將可能受到較大影響。

(2)主要客戶情況

2011 年、2012 年公司對(duì)前五名客戶的銷售金額占比主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為 100%和 93.62%。2011 年,公司全部 3 家客戶為中國(guó)電子科技集團(tuán)公司第 54 研究所、中國(guó) 人民解放軍某部隊(duì)科研所和重慶金美通信有限責(zé)任公司;2012 年,前五位大客戶為鎮(zhèn)江艾科半導(dǎo)體有限公司、山東航天電子技術(shù)研究所、北京市科學(xué)技術(shù)研究院、中國(guó) 電子科技集團(tuán)公司第 39 研究所和中國(guó)航天科技集團(tuán)公司第九所。報(bào)告期內(nèi),公司的主要客戶銷售金額占營(yíng)業(yè)收入比例較高,主要原因在于現(xiàn)階段公司市場(chǎng)拓展有限,主要客戶大都計(jì)入上述樣本統(tǒng)計(jì)。隨著公司市場(chǎng)開拓力度的不斷加大,上述問題將得到改善。

2、股份公司發(fā)起人未簽訂發(fā)起人協(xié)議(易同科技 430258)解決方案: 全體發(fā)起人出具《關(guān)于公司整體變更的聲明》。披露信息(p8): 股份公司發(fā)起人當(dāng)時(shí)未簽訂發(fā)起人協(xié)議,2013 年 3 月 10 日,全體發(fā)起人出具了《關(guān)于公司整體變更的聲明》,聲明“有限公司的所有資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、債權(quán)、債務(wù)及其 它一切權(quán)益、權(quán)利和義務(wù),自有限公司變更登記為股份公司之日起由公司承繼。有限公司自 2009 年 1 月 1 日至股份公司完成變更登記之日止的經(jīng)營(yíng)損益由各發(fā)起人按照 其持股比例承擔(dān)或享有。發(fā)起人之間沒有發(fā)生有關(guān)公司整體變更事項(xiàng)的爭(zhēng)議,發(fā)起人認(rèn)可公司整體變更的有效性,未來(lái)不就公司整體變更相關(guān)事項(xiàng)發(fā)生爭(zhēng)議。”

3、出售子公司予股東,交易款項(xiàng)未支付完畢(盛世光明 430267)解決方案: 1 如實(shí)披露;2 作重大風(fēng)險(xiǎn)提示。披露信息(p147-148): 2012 年 4 月 26 日,盛世光明召開股東會(huì),將公司持有的微山公司的出資額分別轉(zhuǎn) 讓給孫偉力、李紅新、孫良浩各 300.00 萬(wàn)元、100.00 萬(wàn)元、100.00 萬(wàn)元。上述交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。上述關(guān)聯(lián)交易的原因:公司啟動(dòng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌事宜后,相關(guān)中介機(jī)構(gòu)經(jīng)過(guò)調(diào)查后認(rèn)為,微山公司主營(yíng)業(yè)務(wù)與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)顯著不同,且微山公 司財(cái)務(wù)基礎(chǔ)薄弱,因此,建議公司將持有的微山公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓出去。

上述關(guān)聯(lián)交易的定價(jià)依據(jù)為:微山公司尚未形成穩(wěn)定的經(jīng)營(yíng)和盈利能力,根據(jù)微山信衡有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的(2012)微信會(huì)師鑒字第 41 號(hào)《審計(jì)報(bào)告》,截 至 2012 年 4 月,微山公司經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為人民幣 451.11 萬(wàn)元。由于公司本次剝離微山公司股權(quán)距離前次收購(gòu)微山公司股權(quán)僅相隔 5 個(gè)月,為不損害盛世光明的利益,因此本次轉(zhuǎn)讓價(jià)格按注冊(cè)資本確定,定價(jià)合理。上述關(guān)聯(lián)交易的決策程序:上述關(guān)聯(lián)交易在有限公司階段發(fā)生,已通過(guò)了股東會(huì)決議。

上述關(guān)聯(lián)交易的價(jià)款支付:截至目前,孫偉力、孫良浩共欠公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓款347.67 萬(wàn)元。該欠款是因股權(quán)轉(zhuǎn)讓引起的真實(shí)債權(quán)債務(wù),是公司正常運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生 的,屬于合法、真實(shí)的關(guān)聯(lián)交易。而占用公司資金行為屬于控股股東或關(guān)聯(lián)方違反公司法的規(guī)定非法使用公司資金的情形,因此,該欠款行為不屬于對(duì)公司的占用。該欠 款未支付不會(huì)對(duì)本次掛牌造成障礙,主要原因?yàn)? 第一,根據(jù)工商資料,公司將股權(quán)轉(zhuǎn)回給孫偉力和孫良浩時(shí),雖然簽訂了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議,但股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議并未約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的支付時(shí)間。為此,2012 年 10 月 9 日, 在各中介機(jī)構(gòu)的要求下,孫偉力、孫良浩向公司出具了還款承諾,承諾在 2013 年 10 月 9 日之前將上述欠款清償完畢。

第二,為保證上述債權(quán)實(shí)現(xiàn),孫偉力、孫良浩將持有的微山公司股權(quán)全部質(zhì)押給盛世光明,2012 年 12 月 14 日,孫偉力、孫良浩與公司簽訂了質(zhì)押合同,并于 2012 年12 月 28 日在山東微山工商行政管理局辦理了質(zhì)押登記手續(xù)。

第三,公司已在本說(shuō)明書中就此事項(xiàng)作出重大風(fēng)險(xiǎn)提示,以保護(hù)投資者的利益。上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況影響:公司剝離微山股權(quán)尚有 347.67 萬(wàn)元款項(xiàng)未 收回,已收回的款項(xiàng)中,孫偉力以現(xiàn)金償還 72 萬(wàn)元,以其對(duì)公司的債權(quán)抵償 80.33 萬(wàn)元,使得公司 2012 長(zhǎng)期股權(quán)投資減少 500 萬(wàn)元,其他應(yīng)收款增加 347.67 萬(wàn)元,貨 幣資金增加 72 萬(wàn)元,其他應(yīng)付款中應(yīng)付孫偉力的款項(xiàng)減少 80.33 萬(wàn)元。上述關(guān)聯(lián)交易對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果的影響:公司 2011 、2012 均未將微山公 司納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍,且上述剝離微山公司和收購(gòu)微山公司價(jià)款相同,未產(chǎn)生投資收益,因此上述事項(xiàng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)成果無(wú)影響。

新三板掛牌成功篇三

新三板掛牌企業(yè)審計(jì)報(bào)告案例參考

一、公司基本情況

重點(diǎn)關(guān)注公司歷史沿革部分歷次股權(quán)變動(dòng)情況、重大事項(xiàng)日期與說(shuō)明書、法律意見書的日期是否一致。

二、重要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)

1、合并報(bào)表的編報(bào)范圍及其變化情況。重點(diǎn)關(guān)注是否符合實(shí)質(zhì)重于形式原則的要求，不能僅看持股比例。對(duì)于報(bào)告期內(nèi)新增的子公司，要披露合并日或者購(gòu)買日。

2、應(yīng)收款項(xiàng)，按單項(xiàng)金額重大計(jì)提的標(biāo)準(zhǔn)，各年限計(jì)提比例是否符合穩(wěn)健性原則要求。單項(xiàng)金額不重大但按信用風(fēng)險(xiǎn)特征組合后該組合的風(fēng)險(xiǎn)較大的應(yīng)收款項(xiàng)壞賬準(zhǔn)備的確定依據(jù)、計(jì)提方法。

3、固定資產(chǎn)折舊年限、無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限是否符合稅法相關(guān)要求，特別是公司土地使用權(quán)為租賃取得時(shí)折舊年限是否正確，無(wú)形資產(chǎn)攤銷年限是否超過(guò)法定年限或者剩余使用年限。

4、存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、生物資產(chǎn)等資產(chǎn)分類情況與附注中報(bào)表項(xiàng)目注釋是否一致，生物資產(chǎn)郁閉期的確定；各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提方法是否披露。

5、重點(diǎn)關(guān)注收入確認(rèn)方法是否與公司業(yè)務(wù)模式相匹配，是否符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，是否披露公司具體業(yè)務(wù)收入的確認(rèn)方法。

6、報(bào)告期內(nèi)公司會(huì)計(jì)政策的選擇和運(yùn)用、會(huì)計(jì)估計(jì)的運(yùn)用是否存在重大變化，如有變化需說(shuō)明；報(bào)告期內(nèi)是否存在重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)。

三、報(bào)表項(xiàng)目注釋

（一）資產(chǎn)類

1、貨幣資金

關(guān)注企業(yè)貨幣資金余額是否異常偏高或者偏低，貨幣資金中是否有外幣和其他貨幣資金，其他貨幣資金是否有不能隨時(shí)用于變現(xiàn)（例如被凍結(jié)的資金），如： 有編制現(xiàn)金流量表時(shí)是否剔除，進(jìn)而關(guān)注貨幣資金的余額，期初期末變動(dòng)情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項(xiàng)目是否一致。

2、應(yīng)收賬款

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按會(huì)計(jì)政策分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，計(jì)算復(fù)核各期計(jì)提金額是否與會(huì)計(jì)政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確（例如本期末3-4年的應(yīng)收賬款是否高于上期末2-3年的應(yīng)收賬款）。關(guān)注應(yīng)收賬款各期前五名披露情況，應(yīng)收賬款前五名是否與公司前五大客戶情況矛盾，是否與公司披露的重大業(yè)務(wù)合同矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。

關(guān)注應(yīng)收賬款與收入事項(xiàng)情況的配比關(guān)系，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動(dòng)；應(yīng)收賬款與現(xiàn)金流量表中對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的匹配關(guān)系。

關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長(zhǎng)的對(duì)應(yīng)方是否存在，是否合理，是否存在關(guān)聯(lián)方非關(guān)聯(lián)化情況（應(yīng)收賬款各期前五名至少要納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查，核查是否存在潛在關(guān)聯(lián)方，核查對(duì)應(yīng)交易的真實(shí)性，例如某擬掛牌公司的客戶，2013年成立，注冊(cè)資本10萬(wàn)，2014年從擬掛牌公司購(gòu)買了1000多萬(wàn)的存貨，其真實(shí)性存在重大疑慮）。

3、預(yù)付賬款

關(guān)注預(yù)付賬款列示情況，是否按照賬齡列示，是否披露前五名情況；預(yù)付前五名是否與公司前五大客戶情況、重大業(yè)務(wù)合同情況矛盾；預(yù)付賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。

重點(diǎn)關(guān)注賬齡超過(guò)1年的預(yù)付賬款，是否披露到期未結(jié)算原因等情況。對(duì)于各期末預(yù)付賬款前五名、賬齡較長(zhǎng)的大額預(yù)付賬款，均納入企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

4、其他應(yīng)收款 此項(xiàng)目應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注。

關(guān)注應(yīng)收賬款是否按要求分類列示、按賬齡列示，壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分，是否與會(huì)計(jì)政策一致；應(yīng)收賬款賬齡勾稽關(guān)系是否正確。

關(guān)注其他應(yīng)收款各期前五名披露情況，是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因；其他應(yīng)收款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。重點(diǎn)關(guān)注其他應(yīng)收款中應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)，是否存在股東、關(guān)聯(lián)方占用公司資金情況；結(jié)合其他應(yīng)收款的期末余額核查其發(fā)生額、現(xiàn)金流量情況，是否存在大額、頻繁的資金往來(lái)，發(fā)生的原因及合理性。關(guān)注應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款中賬齡較長(zhǎng)的對(duì)應(yīng)方是否存在，可從企業(yè)信用信息系統(tǒng)逐一排查。

5、存貨

關(guān)注存貨是否分類列示，列示金額是否存在異常波動(dòng)，存貨余額與公司業(yè)務(wù)模式是否匹配，與收入情況是否匹配，存貨周轉(zhuǎn)率是否存在異常波動(dòng)。關(guān)注存貨增減變動(dòng)情況與報(bào)告期內(nèi)采購(gòu)情況、前五大供應(yīng)商情況、現(xiàn)金流量情況是否匹配（重點(diǎn)關(guān)注，極易出錯(cuò)），獲取或重新編制成本倒扎表，核查存貨采購(gòu)和成本列示是否準(zhǔn)確。

關(guān)注公司所處行業(yè)或客戶需求是否面臨重大不利變化，是否導(dǎo)致公司存貨出現(xiàn)減值跡象（例如化工、棉種、ic卡等行業(yè)的行業(yè)政策和客戶需求均有重大不利變化，對(duì)應(yīng)存貨減值計(jì)提是否充分）。

6、固定資產(chǎn)

固定資產(chǎn)是否分類列示，固定資產(chǎn)及折舊在報(bào)告期內(nèi)的增減變動(dòng)情況，固定資產(chǎn)折舊計(jì)提金額是否合理、正確。

關(guān)注固定資產(chǎn)與公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書、法律意見書中披露的固定資產(chǎn)類別、金額、成新率等數(shù)據(jù)是否一致。

關(guān)注固定資產(chǎn)與在建工程、現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目的勾稽關(guān)系（如在建工程減少數(shù)與固定資產(chǎn)對(duì)應(yīng)項(xiàng)目增加數(shù)是否一致），并重點(diǎn)關(guān)注存在抵押、擔(dān)保的固定資產(chǎn)是否披露完整，是否存在閑置或者持有待售的固定資產(chǎn)。

對(duì)照固定資產(chǎn)期末余額和增減變動(dòng)，核查固定資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的采購(gòu)合同/施工合同/、發(fā)票、結(jié)算書、歸集和分配表，核查是否存在費(fèi)用資本化情況；結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)計(jì)劃分析大額固定資產(chǎn)增加的合理性（例如，某種子企業(yè)在現(xiàn)金流短缺、市場(chǎng)需求發(fā)生重大不利變化的情況下，固定資產(chǎn)報(bào)告期內(nèi)大額異常增加）。

7、在建工程

此項(xiàng)目和固定資產(chǎn)都應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)關(guān)注，企業(yè)財(cái)務(wù)造假水平越來(lái)越高，固定資產(chǎn)和在建工程的大窟窿比其他應(yīng)收款更加隱晦。在建工程核查同固定資產(chǎn)。

8、生物資產(chǎn)

結(jié)合企業(yè)內(nèi)部控制情況，核查與生物資產(chǎn)核算相關(guān)的原始單據(jù)（特別是第三方單據(jù)如合同、發(fā)票、運(yùn)輸單、銀行流水等）是否齊全，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)是否存在現(xiàn)金收付款。結(jié)合公司土地租賃合同、單位面積產(chǎn)能產(chǎn)量，并實(shí)地查看企業(yè)生物資產(chǎn)是否真實(shí)存在、是否高估；獲取企業(yè)生物資產(chǎn)成本歸集和分配表，復(fù)核其計(jì)算是否準(zhǔn)確。對(duì)企業(yè)生產(chǎn)人員或者合作農(nóng)戶進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)走訪或者訪談，核查企業(yè)生物資產(chǎn)的真實(shí)性和收入的真實(shí)性。

擴(kuò)大生物資產(chǎn)銷售和客戶的核查范圍，獲取會(huì)計(jì)師應(yīng)收款項(xiàng)詢證函回函率、函證比例，獲取項(xiàng)目組的相關(guān)底稿計(jì)算復(fù)核。

（案例1：某企業(yè)報(bào)告期內(nèi)生物資產(chǎn)大幅增加，但是對(duì)應(yīng)土地租賃合同面積并無(wú)重大變化，企業(yè)也不讓現(xiàn)場(chǎng)盤點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)太高不予承接。案例2：某水果種植企業(yè)報(bào)告期內(nèi)的第一大客戶均為某房地產(chǎn)公司，銷售金額崎高，該房地產(chǎn)公司報(bào)告期內(nèi)并無(wú)新開發(fā)或者新開盤樓盤，其銷售真實(shí)性和合理性無(wú)法解釋，風(fēng)險(xiǎn)太高不予承接。）

9、長(zhǎng)期股權(quán)投資

結(jié)合企業(yè)和被投資企業(yè)歷次出資、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東資金來(lái)源情況，核查是否投資企業(yè)和被投資企業(yè)屬于同一控制，所持股權(quán)比例、委派董事和高管人員情況，依據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式原則，確認(rèn)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資后續(xù)核算選擇成本法/權(quán)益法是否合理。

除關(guān)注長(zhǎng)期股權(quán)投資核算外，重點(diǎn)關(guān)注企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)是否存在特殊利益安排，是否涉嫌利益輸送。

（案例：a公司與b公司投資設(shè)立c公司，a和b分別持股60%和40%，c生產(chǎn)的產(chǎn)品全部向b銷售，這種股權(quán)結(jié)構(gòu)最終因特殊利益安排被勸退）。

10、遞延所得稅資產(chǎn)和遞延所得稅負(fù)債

11、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備明細(xì)

（二）負(fù)債類

1、短期借款

關(guān)注短期借款余額與公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模是否匹配（進(jìn)而核查是否存在內(nèi)外帳），關(guān)注短期借款賬齡劃分是否準(zhǔn)確（對(duì)照現(xiàn)金流量表），是否需要重分類，關(guān)注短期借款中擔(dān)保、抵押、保證情況，是否存在互保、聯(lián)保等情況，進(jìn)而核查關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易是否披露完整。

2、應(yīng)付賬款

關(guān)注應(yīng)付賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。

關(guān)注應(yīng)付賬款各期前五名披露情況，應(yīng)付賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；應(yīng)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。

關(guān)注應(yīng)付賬款與成本事項(xiàng)、存貨情況的配比關(guān)系，應(yīng)付賬款與現(xiàn)金流量表中對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的匹配關(guān)系。

3、預(yù)收賬款

重點(diǎn)關(guān)注預(yù)收賬款賬齡列示是否準(zhǔn)確，勾稽關(guān)系是否合理。

關(guān)注預(yù)收賬款各期前五名披露情況，預(yù)收賬款前五名是否與公司前五大供應(yīng)商情況矛盾；預(yù)收賬款中是否包含應(yīng)收關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)。關(guān)注預(yù)收賬款與成本事項(xiàng)、存貨情況的配比關(guān)系，預(yù)收賬款與現(xiàn)金流量表中對(duì)應(yīng)項(xiàng)目的匹配關(guān)系。

重點(diǎn)關(guān)注賬齡超過(guò)1年的預(yù)收賬款，分析其到期未結(jié)算的原因。

4、應(yīng)付職工薪酬

對(duì)比應(yīng)付職工薪酬增減變動(dòng)情況，并與管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用明細(xì)表中工資情況、說(shuō)明書和法律意見書中人員結(jié)構(gòu)情況進(jìn)行比對(duì)，計(jì)算平均工資，與當(dāng)?shù)仄骄奖葘?duì)，分析其合理性；

對(duì)比應(yīng)付職工薪酬增減變動(dòng)情況與現(xiàn)金流量表中相關(guān)項(xiàng)目勾稽關(guān)系；應(yīng)付職工薪酬增減變動(dòng)與收入增減變動(dòng)的關(guān)系是否合理。

分析應(yīng)付職工薪酬中各科目增減變動(dòng)情況，判斷公司是否為員工繳納社保等。

5、應(yīng)交稅費(fèi)

關(guān)注應(yīng)交稅費(fèi)是否與銷售、采購(gòu)情況相匹配，各項(xiàng)稅費(fèi)的期末余額是否合理。

6、其他應(yīng)付款

重點(diǎn)關(guān)注期末余額合理性，披露完整性（是否披露發(fā)生的性質(zhì)和原因，前五名情況及其占比情況，占比計(jì)算是否準(zhǔn)確等）；對(duì)照發(fā)生額核查是否存在大額、異常的資金往來(lái)；核查是否存在關(guān)聯(lián)往來(lái)非關(guān)聯(lián)化、是否存在使用股東、員工或關(guān)聯(lián)方賬戶資金收款情況，分析公司對(duì)關(guān)聯(lián)方和非關(guān)聯(lián)方資金是否存在重大依賴。重點(diǎn)關(guān)注其他應(yīng)付款中應(yīng)付關(guān)聯(lián)方款項(xiàng)，發(fā)生額是否頻繁、異常。

7、長(zhǎng)期應(yīng)付款

（三）權(quán)益類項(xiàng)目

重點(diǎn)關(guān)注各期增減變動(dòng)情況。

（四）利潤(rùn)表項(xiàng)目

1、營(yíng)業(yè)收入

重點(diǎn)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入確認(rèn)方法是否和公司業(yè)務(wù)模式一致，實(shí)現(xiàn)情況公司實(shí)際情況是否一致，是否存在提前或者滯后確認(rèn)收入的情況，收入確認(rèn)原則是否穩(wěn)??；收入的波動(dòng)情況與公司所處的行業(yè)環(huán)境等是否一致。

重點(diǎn)關(guān)注營(yíng)業(yè)收入是否按產(chǎn)品、地區(qū)等分類列示，各產(chǎn)品各報(bào)告期的毛利率。是否存在重大異常波動(dòng)情況。

是否披露前五大客戶情況，前五大占比情況，是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方的重大依賴，進(jìn)而判斷公司獨(dú)立性，對(duì)前五大客戶均納入企業(yè)信息系統(tǒng)排查，核查其銷售的真實(shí)性、合理性、是否存在關(guān)聯(lián)交易非關(guān)聯(lián)化和其他利益安排。

對(duì)于部分行業(yè)，可追查經(jīng)銷商或客戶的產(chǎn)品最終銷售或者消費(fèi)情況，并分析其銷售的真實(shí)性和合理性（可參見應(yīng)收賬款部分案例）。

重點(diǎn)關(guān)注收入與應(yīng)收賬款、存貨、現(xiàn)金流量表相關(guān)項(xiàng)目匹配性。

2、營(yíng)業(yè)成本

3、營(yíng)業(yè)稅金及附加

4、管理費(fèi)用

是否披露報(bào)告期內(nèi)明細(xì)情況，各項(xiàng)目變動(dòng)情況是否合理，與其他報(bào)表項(xiàng)目是否匹配。

5、銷售費(fèi)用

是否披露報(bào)告期內(nèi)明細(xì)情況，各項(xiàng)目變動(dòng)情況是否合理，與其他報(bào)表項(xiàng)目是否匹配。

6、財(cái)務(wù)費(fèi)用

7、資產(chǎn)減值損失

8、營(yíng)業(yè)外收入

重點(diǎn)關(guān)注營(yíng)業(yè)外收入的真實(shí)性，公司取得稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助的相關(guān)政策文件，是否存在補(bǔ)繳稅款風(fēng)險(xiǎn)。

是否披露政府補(bǔ)助明細(xì)，是否對(duì)關(guān)聯(lián)方構(gòu)成重大依賴。

9、營(yíng)業(yè)外支出

重點(diǎn)關(guān)注公司報(bào)告期內(nèi)是否存在被處罰的情況，是否重大。

（五）現(xiàn)金流量表項(xiàng)目注釋

重點(diǎn)關(guān)注現(xiàn)金流量相關(guān)項(xiàng)目與其他報(bào)表各項(xiàng)目的勾稽關(guān)系，現(xiàn)金流量表是比較容易出錯(cuò)的；

重點(diǎn)關(guān)注表中的“其他”是否詳細(xì)披露；

現(xiàn)金流量表補(bǔ)充資料是否與股轉(zhuǎn)公司要求的模板一致。

四、關(guān)聯(lián)方及關(guān)聯(lián)交易

重點(diǎn)關(guān)注關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易是否披露完整

五、或有事項(xiàng)、承諾事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)

六、重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)及其波動(dòng)情況

1、盈利能力指標(biāo)

毛利率、凈利率、每股收益、凈資產(chǎn)收益率等

2、償債能力指標(biāo)

資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率、速動(dòng)比率

3、營(yíng)運(yùn)能力 存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

4、成長(zhǎng)能力

營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)周轉(zhuǎn)率

5、期間費(fèi)用占比情況分析

七、其他補(bǔ)充資料

1、是否詳細(xì)列示每股收益、凈資產(chǎn)收益率的計(jì)算過(guò)程 關(guān)注加權(quán)過(guò)程是否準(zhǔn)確

2、是否列示非經(jīng)常性損益明細(xì)表

關(guān)注明細(xì)表相關(guān)項(xiàng)目列示情況，與營(yíng)業(yè)外收支的對(duì)比情況，非經(jīng)常性損益項(xiàng)目對(duì)納稅情況的影響。

(一)新三板審計(jì)需注意的外圍程序

1工商查詢程序。新進(jìn)駐一個(gè)公司，要全面了解該公司的歷史沿革情況。如果僅聽公司介紹，從公司獲取資料是不夠全面的，而去工商局查詢，則可以將公司自設(shè)立以來(lái)的全部情況，包括各項(xiàng)變更資料等全部從第三方獲取，這樣的證明力更強(qiáng)。

2.貸款卡查詢程序。這個(gè)程序一般是在銀行詢證的時(shí)候一并完成。有的公司沒有辦理銀行金融機(jī)構(gòu)的貸款，因此也未辦理貸款卡。通常，在一般審計(jì)過(guò)程中，企業(yè)提供說(shuō)明并未辦理貸款卡之后，注冊(cè)會(huì)計(jì)師也就不會(huì)再要求去刷貸款卡取得企業(yè)信用報(bào)告，但在新三板業(yè)務(wù)中，對(duì)信息核查很嚴(yán)格，即使企業(yè)未辦理貸款卡，也會(huì)要求企業(yè)先行辦理貸款卡，然后去中國(guó)人民銀行取得企業(yè)信用報(bào)告。3.房地產(chǎn)管理局和國(guó)土資源局的查詢程序。在企業(yè)有房產(chǎn)證和土地證原件的情況下，一般審計(jì)人員不需要去房地產(chǎn)管理局和國(guó)土資源局進(jìn)行查詢，但是這個(gè)核查程序律師是一定會(huì)去的，審計(jì)人員是否需要和律師一起去，可以視項(xiàng)目的具體情況再做判斷。但是房屋土地的現(xiàn)場(chǎng)查看也就是盤點(diǎn)程序是不可省略的。(二)新三板審計(jì)需重點(diǎn)關(guān)注的兩大問題

關(guān)于新三板審計(jì)，筆者認(rèn)為需重點(diǎn)關(guān)注兩個(gè)方面一是關(guān)聯(lián)方披露的問題，二是高新技術(shù)企業(yè)的所得稅稅率問題。與一般審計(jì)報(bào)告的要求稍有不同，在新三板審計(jì)報(bào)告中，這兩個(gè)問題需反復(fù)與相關(guān)券商討論，才能最終定論。首先，新三板的適用法規(guī)是非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法，但是在關(guān)聯(lián)方披露方面則要求較高，應(yīng)參照上市公司信息披露管理辦法。

在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中，披露關(guān)聯(lián)方一般是按照企業(yè)準(zhǔn)則的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于其他關(guān)聯(lián)方審計(jì)期中未發(fā)生關(guān)聯(lián)交易的則不予披露。

新三板審計(jì)報(bào)告中，關(guān)聯(lián)方披露則相對(duì)嚴(yán)格，應(yīng)對(duì)所有關(guān)聯(lián)方予以披露，不論審計(jì)期是否有交易發(fā)生。例如甲公司無(wú)全資子公司，只有1家參股公司乙，在乙公司的占股比例7.08%。甲公司股東a占股比例40%, b占股比例32%, c占股比例15%, d占股比例5%, e占股比例5%, f占股比例3%o a.b, c三人是一致行動(dòng)人，審計(jì)期內(nèi)，僅b與公司發(fā)生了交易。在附注的“關(guān)聯(lián)方及其交易”中需要披露哪些筆者認(rèn)為，應(yīng)將所有未發(fā)生交易的關(guān)聯(lián)方均予以披露存在控制的關(guān)聯(lián)方a.b,c;其他關(guān)聯(lián)方d, e, f以及公司監(jiān)事、監(jiān)事會(huì)主席、公司董事、參股公司乙、公司控制人任職董事或董事長(zhǎng)的所有公司(包括公司控制人曾任職董事、董事長(zhǎng)但現(xiàn)在已經(jīng)注銷的公司)。

新三板業(yè)務(wù)中，在關(guān)聯(lián)方和關(guān)聯(lián)丈交易的確認(rèn)問題方面，應(yīng)避免遺漏關(guān)軍方，采用全面、謹(jǐn)慎界定關(guān)聯(lián)方、實(shí)質(zhì)靡于形式等原則，即與主板原則趨同。其次，關(guān)于高新技術(shù)企業(yè)的所得移稅率認(rèn)定問題?！秶?guó)家稅務(wù)總局關(guān)于實(shí)加高新技術(shù)企業(yè)所得稅優(yōu)惠有關(guān)問題的逗知》(國(guó)稅函[2009]203號(hào))規(guī)定，企業(yè)耳得省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市高彩技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理機(jī)構(gòu)頒發(fā)的高新技才企業(yè)證書后，可持“高新技術(shù)企業(yè)證書’及其復(fù)印件和有關(guān)資料，向主管稅務(wù)機(jī)頭申請(qǐng)辦理減免稅手續(xù)。手續(xù)辦理完畢后高新技術(shù)企業(yè)可按巧%的稅率進(jìn)行所m稅預(yù)繳申報(bào)或享受過(guò)渡性稅收優(yōu)惠。例如2012年11月20日湖北省科學(xué)拉術(shù)廳對(duì)甲公司擬認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)邊行了公示。公示之日起15日內(nèi)并無(wú)異議，甲公司雖尚未取得高新技術(shù)證書，但是已經(jīng)收到東湖新技術(shù)開發(fā)區(qū)科技和創(chuàng)新后的高新技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)1萬(wàn)元。問題甲公司是否可以于2012年執(zhí)行15%的優(yōu)惠稅率

在一般審計(jì)中，對(duì)于雖未取得高新技術(shù)企業(yè)證書，但是已過(guò)公示期并無(wú)異議，且已經(jīng)收到高新技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)的企業(yè)，一般情況下，2012年11月可認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)，證書的發(fā)證日期也會(huì)在2012年11月，因此可以在2012年按照優(yōu)惠稅率計(jì)算所得稅。但是新三板中，對(duì)于是否取得高新技術(shù)企業(yè)證書這點(diǎn)上把關(guān)較為嚴(yán)格。甲公司需在2013年4月30日前提交所得稅匯算清繳，如在提交前仍未取得高新技術(shù)企業(yè)證書，則無(wú)法在2012年按照優(yōu)惠稅率計(jì)算所得稅。

一、企業(yè)賬外賬的問題

新三板企業(yè)審計(jì)報(bào)告主要是針對(duì)報(bào)表的公允性發(fā)表意見，主要是真實(shí)性和完整性。真實(shí)性就是沒有虛假的業(yè)務(wù)，不虛記收入，不虛增資產(chǎn)，這個(gè)主要是針對(duì)股改過(guò)程中，凈資產(chǎn)是不能虛的。凈資產(chǎn)虛了，股改就會(huì)有瑕疵，股改失敗，這個(gè)殼就廢了，新三板就掛不成了，以后做什么這個(gè)殼都做不成了。

完整性就是不漏記，就是要把帳外的東西記進(jìn)來(lái)。在中小微企業(yè)中，基本上有賬外賬是非常普遍的，對(duì)自己一套帳，對(duì)事務(wù)一套帳，對(duì)銀行一套帳，基本上都是三套張。這個(gè)賬外賬主要分收入和成本這兩大塊兒。收入比較容易解決，核實(shí)之后入賬了，入賬之后計(jì)提的流轉(zhuǎn)稅金及附加，就完成了，然后就把證據(jù)材料核實(shí)清楚。最主要的就是成本這一塊兒，既然是做到帳外的成本，都是沒有發(fā)票的，沒有發(fā)票的這個(gè)流轉(zhuǎn)稅及附加，主要是影響所得稅。成本不能抵扣的話，所得稅按收入的25%繳納。

一般的地方政府都會(huì)支持企業(yè)在新三板掛牌，跟稅務(wù)局溝通的時(shí)候，企業(yè)會(huì)先邀請(qǐng)主管部門(有的時(shí)候是縣長(zhǎng)或市長(zhǎng))主持這個(gè)會(huì)議，把工商、稅務(wù)各個(gè)部門叫到一起，為了支持這個(gè)事。所以說(shuō)，這個(gè)成本一般的時(shí)候都能通過(guò)跟稅務(wù)機(jī)關(guān)或者政府部門溝通解決。雖然這個(gè)稅務(wù)局是承認(rèn)的，但是這個(gè)東西也有風(fēng)險(xiǎn)，有公司上市以后，被稅務(wù)局補(bǔ)了很多稅。

二、企業(yè)未彌補(bǔ)虧損的問題

股改的時(shí)候，有限責(zé)任公司成立時(shí)間可以延續(xù)計(jì)算，但是在未分配利潤(rùn)、留存收益有一塊兒是未彌補(bǔ)虧損的。在變更股份制公司的時(shí)候是按凈資產(chǎn)折股，這時(shí)候如果有累計(jì)的虧損，凈資產(chǎn)折股之后就會(huì)導(dǎo)致實(shí)收資本比原來(lái)低，而這就涉及到一個(gè)減資的問題。減資工作需要在工商部門辦理，做起來(lái)是比較復(fù)雜的，首先要公示45天，然后再有一些程序，這些程序最快至少也得2個(gè)月才能做完。但是一般公司想掛牌都比較著急，一般不愿意等這兩個(gè)月。

所以，一般在賬面審計(jì)完了之后，確實(shí)還有未彌補(bǔ)虧損的，提出的解決方案是增資。比如說(shuō)現(xiàn)在的實(shí)收資本是1000萬(wàn)，虧損是100萬(wàn)，這樣我們一般看股東實(shí)際的資金能力。比如說(shuō)增資200萬(wàn)，進(jìn)實(shí)收資本只進(jìn)100萬(wàn)，放資本公積100萬(wàn)，這樣的話把賬面填平了。股改的時(shí)候?qū)嵤召Y本還是1100萬(wàn)，跟原來(lái)一致，相當(dāng)于拿錢填平了這一窟窿。還有一些出資不實(shí)的問題，雖然不是未彌補(bǔ)虧損，但是跟股改也相關(guān)。比如有的公司拿一些專有技術(shù)來(lái)出資，這些專有技術(shù)的評(píng)估金額很大，但后續(xù)的過(guò)程中并沒有給公司帶來(lái)什么利益。這在股改基準(zhǔn)日的時(shí)候，若賬面上無(wú)形資產(chǎn)還有凈值，就會(huì)影響到股改。如果賬面還有凈值，股東可以置換，到工商局去變更，拿貨幣來(lái)置換原來(lái)出資的無(wú)形資產(chǎn)。

計(jì)提遞延所得稅資產(chǎn)，必須滿足的條件是要稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，只有滿足這個(gè)前提條件，未彌補(bǔ)虧損才可以在以后彌補(bǔ)，允許彌補(bǔ)才會(huì)涉及到遞延所得稅資產(chǎn)。企業(yè)用無(wú)形資產(chǎn)增資的時(shí)候，如果無(wú)形資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日還有凈值，且這個(gè)無(wú)形資產(chǎn)也沒給企業(yè)帶來(lái)收益，則這個(gè)凈值是需要主動(dòng)拿現(xiàn)金來(lái)補(bǔ)齊的。

關(guān)于未彌補(bǔ)虧損涉及到的遞延所得稅資產(chǎn)的問題，遞延所得稅資產(chǎn)計(jì)提條件是未彌補(bǔ)虧損必須經(jīng)過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定。稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定需要會(huì)計(jì)事務(wù)所出具稅務(wù)鑒證報(bào)告，稅務(wù)鑒證報(bào)告對(duì)這個(gè)虧損有認(rèn)定，在稅務(wù)機(jī)關(guān)有這個(gè)數(shù)，才可以計(jì)提遞延所得稅資產(chǎn)。如果未彌補(bǔ)虧損不能在以后用稅前利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)，則這個(gè)遞延所得稅資產(chǎn)其實(shí)是不存在的，在資產(chǎn)負(fù)債表上就是一項(xiàng)虛的資產(chǎn)。虛的資產(chǎn)在股改的時(shí)候會(huì)虛增凈資產(chǎn)，這時(shí)候股改就存在瑕疵，就有可能導(dǎo)致這個(gè)殼作廢，掛不了新三板，以后再用這個(gè)殼掛其他企業(yè)、ipo等也都做不了了。

三、以凈資產(chǎn)折股，凈資產(chǎn)超過(guò)原來(lái)實(shí)收資本涉及個(gè)人所得稅的問題

企業(yè)拿留存收益增資要交個(gè)人所得稅。企業(yè)股改從有限責(zé)任公司變到股份有限公司時(shí)，在稅務(wù)上，理論上是有限責(zé)任公司清算，然后所有的清算分配之后視同拿分配的資金來(lái)設(shè)立股份有限公司。這樣的話，雖然是資本公積，其實(shí)是股改溢價(jià)，稅法明文規(guī)定股改溢價(jià)再增資的是不交個(gè)人所得稅的，所以說(shuō)放在股改溢價(jià)里跟放實(shí)收資本里在理論上應(yīng)該是一樣的。但是在稅法的任何發(fā)布的規(guī)定里邊這一塊是空白，沒有任何一個(gè)規(guī)定說(shuō)留存收益增資過(guò)程中如果不放在實(shí)收資本里，放在資本公積里需要繳稅。在做ipo的過(guò)程中，有的企業(yè)是繳稅了，有的企業(yè)是沒繳稅，這個(gè)就看企業(yè)跟稅務(wù)局溝通的結(jié)果。但是從理論上來(lái)說(shuō)，這部分是要全額繳個(gè)人所得稅的。因?yàn)樗曂粋€(gè)前面的企業(yè)清算，后一個(gè)企業(yè)新設(shè)，在稅法上是分成兩個(gè)步驟的。稅法上好多把一個(gè)業(yè)務(wù)分成兩項(xiàng)來(lái)做的，比如企業(yè)拿實(shí)物資產(chǎn)投資，是視同實(shí)物資產(chǎn)銷售和投資，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分開來(lái)做。所以說(shuō)在理論上，企業(yè)股改過(guò)程中，留存收益變成股本和變成資本公積這兩項(xiàng)，在個(gè)人所得稅方面是沒有區(qū)別的，但是有的企業(yè)跟稅務(wù)局溝通能力比較強(qiáng)，再加上稅務(wù)局的專業(yè)能力問題，再加上稅法在這一塊有空白，有的企業(yè)就能溝通下來(lái)，就可以不繳稅，但從理論來(lái)說(shuō)這部分應(yīng)該是交稅的，所以說(shuō)如果不交稅的話也是有一定的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

四、土地出讓金返還的問題。

多地方企業(yè)是招商引資進(jìn)來(lái)的，地方政府會(huì)在土地出讓金上給一定的優(yōu)惠政策，但是這個(gè)土地出讓金的優(yōu)惠政策多數(shù)情況下都不是地方土地出讓金形式返還，有的地方是以返還土地出讓金名義返還。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度，土地出讓金的返還也是用政府補(bǔ)貼，也應(yīng)該做遞延收益，然后按照土地?cái)備N期限來(lái)確認(rèn)這個(gè)遞延收益。實(shí)際上，企業(yè)因?yàn)橥恋爻鲎尳鸱颠€時(shí)沒有減土地原值，在繳納土地增值稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查到，罰款的情況是經(jīng)常有的。這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的賬上一邊是土地的入賬價(jià)值，一邊是遞延收益，然后每年既攤銷土地的賬面價(jià)值，又分配土地出讓金返還這塊的遞延收益。這么做雖然在最后形成利潤(rùn)的結(jié)果上沒什么區(qū)別，但是在稅務(wù)上很可能產(chǎn)生問題，因?yàn)橥恋爻鲎尳鸱颠€，在繳納土地增值稅時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)認(rèn)定為減少土地的原值。這樣，土地出讓金返還做到遞延收益里，企業(yè)在計(jì)算土地增值稅的時(shí)候就很可能產(chǎn)生問題。所以土地出讓金返還跟準(zhǔn)則上有出入，土地出讓金返還應(yīng)該直接沖減土地入賬成本，沖減它的原值，不會(huì)在土地增值稅繳納的時(shí)候產(chǎn)生罰款或者其他的一些稅金計(jì)算錯(cuò)誤的問題，賬務(wù)處理也相對(duì)簡(jiǎn)單一些，不用每年分?jǐn)傔f延收益。而且實(shí)際操作中，地方政府的土地出讓金返還，有時(shí)是不想被上一級(jí)政府或者土地部門知道，因?yàn)檫@一塊會(huì)涉及到違反土地方面的一些法規(guī)。所以有時(shí)候在做業(yè)務(wù)時(shí)，包括律師也會(huì)要求把這個(gè)土地出讓金的返還直接體現(xiàn)在減少土地入賬價(jià)值，這樣在掛牌材料里就不會(huì)體現(xiàn)出土地出讓金返還，也不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)麻煩。

一、企業(yè)賬外賬的問題

新三板企業(yè)審計(jì)報(bào)告主要是針對(duì)報(bào)表的公允性發(fā)表意見，主要是真實(shí)性和完整性。真實(shí)性就是沒有虛假的業(yè)務(wù)，不虛記收入，不虛增資產(chǎn)，這個(gè)主要是針對(duì)股改過(guò)程中，凈資產(chǎn)是不能虛的。凈資產(chǎn)虛了，股改就會(huì)有瑕疵，股改失敗，這個(gè)殼就廢了，新三板就掛不成了，以后做什么這個(gè)殼都做不成了。

完整性就是不漏記，就是要把帳外的東西記進(jìn)來(lái)。在中小微企業(yè)中，基本上有賬外賬是非常普遍的，對(duì)自己一套帳，對(duì)事務(wù)一套帳，對(duì)銀行一套帳，基本上都是三套張。這個(gè)賬外賬主要分收入和成本這兩大塊兒。收入比較容易解決，核實(shí)之后入賬了，入賬之后計(jì)提的流轉(zhuǎn)稅金及附加，就完成了，然后就把證據(jù)材料核實(shí)清楚。最主要的就是成本這一塊兒，既然是做到帳外的成本，都是沒有發(fā)票的，沒有發(fā)票的這個(gè)流轉(zhuǎn)稅及附加，主要是影響所得稅。成本不能抵扣的話，所得稅按收入的25%繳納。

一般的地方政府都會(huì)支持企業(yè)在新三板掛牌，跟稅務(wù)局溝通的時(shí)候，企業(yè)會(huì)先邀請(qǐng)主管部門(有的時(shí)候是縣長(zhǎng)或市長(zhǎng))主持這個(gè)會(huì)議，把工商、稅務(wù)各個(gè)部門叫到一起，為了支持這個(gè)事。所以說(shuō)，這個(gè)成本一般的時(shí)候都能通過(guò)跟稅務(wù)機(jī)關(guān)或者政府部門溝通解決。雖然這個(gè)稅務(wù)局是承認(rèn)的，但是這個(gè)東西也有風(fēng)險(xiǎn)，有公司上市以后，被稅務(wù)局補(bǔ)了很多稅。

二、企業(yè)未彌補(bǔ)虧損的問題

股改的時(shí)候，有限責(zé)任公司成立時(shí)間可以延續(xù)計(jì)算，但是在未分配利潤(rùn)、留存收益有一塊兒是未彌補(bǔ)虧損的。在變更股份制公司的時(shí)候是按凈資產(chǎn)折股，這時(shí)候如果有累計(jì)的虧損，凈資產(chǎn)折股之后就會(huì)導(dǎo)致實(shí)收資本比原來(lái)低，而這就涉及到一個(gè)減資的問題。減資工作需要在工商部門辦理，做起來(lái)是比較復(fù)雜的，首先要公示45天，然后再有一些程序，這些程序最快至少也得2個(gè)月才能做完。但是一般公司想掛牌都比較著急，一般不愿意等這兩個(gè)月。

所以，一般在賬面審計(jì)完了之后，確實(shí)還有未彌補(bǔ)虧損的，提出的解決方案是增資。比如說(shuō)現(xiàn)在的實(shí)收資本是1000萬(wàn)，虧損是100萬(wàn)，這樣我們一般看股東實(shí)際的資金能力。比如說(shuō)增資200萬(wàn)，進(jìn)實(shí)收資本只進(jìn)100萬(wàn)，放資本公積100萬(wàn)，這樣的話把賬面填平了。股改的時(shí)候?qū)嵤召Y本還是1100萬(wàn)，跟原來(lái)一致，相當(dāng)于拿錢填平了這一窟窿。還有一些出資不實(shí)的問題，雖然不是未彌補(bǔ)虧損，但是跟股改也相關(guān)。比如有的公司拿一些專有技術(shù)來(lái)出資，這些專有技術(shù)的評(píng)估金額很大，但后續(xù)的過(guò)程中并沒有給公司帶來(lái)什么利益。這在股改基準(zhǔn)日的時(shí)候，若賬面上無(wú)形資產(chǎn)還有凈值，就會(huì)影響到股改。如果賬面還有凈值，股東可以置換，到工商局去變更，拿貨幣來(lái)置換原來(lái)出資的無(wú)形資產(chǎn)。

計(jì)提遞延所得稅資產(chǎn)，必須滿足的條件是要稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可，只有滿足這個(gè)前提條件，未彌補(bǔ)虧損才可以在以后彌補(bǔ)，允許彌補(bǔ)才會(huì)涉及到遞延所得稅資產(chǎn)。企業(yè)用無(wú)形資產(chǎn)增資的時(shí)候，如果無(wú)形資產(chǎn)在股改基準(zhǔn)日還有凈值，且這個(gè)無(wú)形資產(chǎn)也沒給企業(yè)帶來(lái)收益，則這個(gè)凈值是需要主動(dòng)拿現(xiàn)金來(lái)補(bǔ)齊的。

關(guān)于未彌補(bǔ)虧損涉及到的遞延所得稅資產(chǎn)的問題，遞延所得稅資產(chǎn)計(jì)提條件是未彌補(bǔ)虧損必須經(jīng)過(guò)稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定。稅務(wù)機(jī)關(guān)的認(rèn)定需要會(huì)計(jì)事務(wù)所出具稅務(wù)鑒證報(bào)告，稅務(wù)鑒證報(bào)告對(duì)這個(gè)虧損有認(rèn)定，在稅務(wù)機(jī)關(guān)有這個(gè)數(shù)，才可以計(jì)提遞延所得稅資產(chǎn)。如果未彌補(bǔ)虧損不能在以后用稅前利潤(rùn)來(lái)彌補(bǔ)，則這個(gè)遞延所得稅資產(chǎn)其實(shí)是不存在的，在資產(chǎn)負(fù)債表上就是一項(xiàng)虛的資產(chǎn)。虛的資產(chǎn)在股改的時(shí)候會(huì)虛增凈資產(chǎn)，這時(shí)候股改就存在瑕疵，就有可能導(dǎo)致這個(gè)殼作廢，掛不了新三板，以后再用這個(gè)殼掛其他企業(yè)、ipo等也都做不了了。

三、以凈資產(chǎn)折股，凈資產(chǎn)超過(guò)原來(lái)實(shí)收資本涉及個(gè)人所得稅的問題

企業(yè)拿留存收益增資要交個(gè)人所得稅。企業(yè)股改從有限責(zé)任公司變到股份有限公司時(shí)，在稅務(wù)上，理論上是有限責(zé)任公司清算，然后所有的清算分配之后視同拿分配的資金來(lái)設(shè)立股份有限公司。這樣的話，雖然是資本公積，其實(shí)是股改溢價(jià)，稅法明文規(guī)定股改溢價(jià)再增資的是不交個(gè)人所得稅的，所以說(shuō)放在股改溢價(jià)里跟放實(shí)收資本里在理論上應(yīng)該是一樣的。但是在稅法的任何發(fā)布的規(guī)定里邊這一塊是空白，沒有任何一個(gè)規(guī)定說(shuō)留存收益增資過(guò)程中如果不放在實(shí)收資本里，放在資本公積里需要繳稅。在做ipo的過(guò)程中，有的企業(yè)是繳稅了，有的企業(yè)是沒繳稅，這個(gè)就看企業(yè)跟稅務(wù)局溝通的結(jié)果。但是從理論上來(lái)說(shuō)，這部分是要全額繳個(gè)人所得稅的。因?yàn)樗曂粋€(gè)前面的企業(yè)清算，后一個(gè)企業(yè)新設(shè)，在稅法上是分成兩個(gè)步驟的。稅法上好多把一個(gè)業(yè)務(wù)分成兩項(xiàng)來(lái)做的，比如企業(yè)拿實(shí)物資產(chǎn)投資，是視同實(shí)物資產(chǎn)銷售和投資，這兩項(xiàng)業(yè)務(wù)分開來(lái)做。所以說(shuō)在理論上，企業(yè)股改過(guò)程中，留存收益變成股本和變成資本公積這兩項(xiàng)，在個(gè)人所得稅方面是沒有區(qū)別的，但是有的企業(yè)跟稅務(wù)局溝通能力比較強(qiáng)，再加上稅務(wù)局的專業(yè)能力問題，再加上稅法在這一塊有空白，有的企業(yè)就能溝通下來(lái)，就可以不繳稅，但從理論來(lái)說(shuō)這部分應(yīng)該是交稅的，所以說(shuō)如果不交稅的話也是有一定的涉稅風(fēng)險(xiǎn)。

四、土地出讓金返還的問題。

多地方企業(yè)是招商引資進(jìn)來(lái)的，地方政府會(huì)在土地出讓金上給一定的優(yōu)惠政策，但是這個(gè)土地出讓金的優(yōu)惠政策多數(shù)情況下都不是地方土地出讓金形式返還，有的地方是以返還土地出讓金名義返還。從會(huì)計(jì)準(zhǔn)則角度，土地出讓金的返還也是用政府補(bǔ)貼，也應(yīng)該做遞延收益，然后按照土地?cái)備N期限來(lái)確認(rèn)這個(gè)遞延收益。實(shí)際上，企業(yè)因?yàn)橥恋爻鲎尳鸱颠€時(shí)沒有減土地原值，在繳納土地增值稅而被稅務(wù)機(jī)關(guān)查到，罰款的情況是經(jīng)常有的。這會(huì)導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)的賬上一邊是土地的入賬價(jià)值，一邊是遞延收益，然后每年既攤銷土地的賬面價(jià)值，又分配土地出讓金返還這塊的遞延收益。這么做雖然在最后形成利潤(rùn)的結(jié)果上沒什么區(qū)別，但是在稅務(wù)上很可能產(chǎn)生問題，因?yàn)橥恋爻鲎尳鸱颠€，在繳納土地增值稅時(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)會(huì)認(rèn)定為減少土地的原值。

這樣，土地出讓金返還做到遞延收益里，企業(yè)在計(jì)算土地增值稅的時(shí)候就很可能產(chǎn)生問題。所以土地出讓金返還跟準(zhǔn)則上有出入，土地出讓金返還應(yīng)該直接沖減土地入賬成本，沖減它的原值，不會(huì)在土地增值稅繳納的時(shí)候產(chǎn)生罰款或者其他的一些稅金計(jì)算錯(cuò)誤的問題，賬務(wù)處理也相對(duì)簡(jiǎn)單一些，不用每年分?jǐn)傔f延收益。而且實(shí)際操作中，地方政府的土地出讓金返還，有時(shí)是不想被上一級(jí)政府或者土地部門知道，因?yàn)檫@一塊會(huì)涉及到違反土地方面的一些法規(guī)。所以有時(shí)候在做業(yè)務(wù)時(shí)，包括律師也會(huì)要求把這個(gè)土地出讓金的返還直接體現(xiàn)在減少土地入賬價(jià)值，這樣在掛牌材料里就不會(huì)體現(xiàn)出土地出讓金返還，也不會(huì)給企業(yè)帶來(lái)麻煩。

新三板掛牌成功篇四

新三板掛牌案例參考

一、公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”

一、問題

公司全部營(yíng)業(yè)收入來(lái)自于小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易是否符合“具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的規(guī)定。

二、事實(shí)

（1）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入情況（《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》第21頁(yè)）

公司僅在2011年度和2012年度有營(yíng)業(yè)收入，2013年1月—8月未產(chǎn)生營(yíng)業(yè)收入。（2）公司報(bào)告期內(nèi)的營(yíng)業(yè)收入均來(lái)源于偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易（《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》第122頁(yè)）（3）全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定

《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)業(yè)務(wù)規(guī)則》第2.1條要求：“業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”?！度珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》（以下簡(jiǎn)稱“《指引》”）對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”進(jìn)行了具體規(guī)定。持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力，是指公司基于報(bào)告期內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，在可預(yù)見的將來(lái)，有能力按照既定目標(biāo)持續(xù)經(jīng)營(yíng)下去。公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。營(yíng)運(yùn)記錄包括現(xiàn)金流量、營(yíng)業(yè)收入、交易客戶、研發(fā)費(fèi)用支出等。

三、分析

公司在《公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書》中將2011年和2012年發(fā)生的兩筆關(guān)聯(lián)交易（報(bào)告期內(nèi)的所有交易）認(rèn)定為偶發(fā)性的關(guān)聯(lián)交易。但是《指引》規(guī)定公司業(yè)務(wù)在報(bào)告期內(nèi)應(yīng)有持續(xù)的營(yíng)運(yùn)記錄，不應(yīng)僅存在偶發(fā)性交易或事項(xiàng)。

公司在報(bào)告期內(nèi)僅發(fā)生兩筆小額偶發(fā)性關(guān)聯(lián)交易且在最近一期沒有營(yíng)業(yè)收入，是否具有“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”有商榷。但是該案例對(duì)“持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”的解釋提供了借鑒意義。

二、未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司

一、問題

“請(qǐng)主辦券商和律師就公司在未分配利潤(rùn)為負(fù)情況下變更股份公司是否合法合規(guī)發(fā)表意見?！?/p>

二、律師答復(fù)

依據(jù)大華會(huì)計(jì)所出具的標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見《審計(jì)報(bào)告》（大華審字[2013]005695號(hào)），2013 年 8 月 31 日，公司的資產(chǎn)合計(jì)為5,959,910.24元；公司負(fù)債合計(jì)為946,492.98 元（其中 2013 年 8 月 31 日，控股股東吳輝與公司達(dá)成協(xié)議，將公司應(yīng)付控股股東吳輝債務(wù)豁免了 100 萬(wàn)元）；所有者權(quán)益合計(jì)為 5,013,417.26 元，也就是經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn) 5,013,417.26 元。

依據(jù)大華會(huì)計(jì)所大華驗(yàn)字[2012]000332號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，公司以不高于審計(jì)機(jī)構(gòu)審計(jì)且不高于評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估的凈資產(chǎn)值折股，5,000,000.00元為注冊(cè)資本，余額 13,417.26 元進(jìn)入資本公積金，整體變更為股份有限公司。

經(jīng)本所律師核查：本次酷買網(wǎng)有限整體變更為酷買網(wǎng)股份符合《公司法》第九十五條規(guī)定“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額?！薄！稑I(yè)務(wù)規(guī)則》第 2.1 條第（一）款明確：“有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算”。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定；同時(shí)，本次折股經(jīng)過(guò)了合法程序，不存在損害公司、股東、債權(quán)人利益的情形。綜上，本所律師認(rèn)為，整體變更時(shí)有限公司未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況不影響公司通過(guò)經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)賬面價(jià)值轉(zhuǎn)股本整體變更為股份公司的合法合規(guī)性。

三、小結(jié)

《公司法》規(guī)定：“有限責(zé)任公司變更為股份有限公司時(shí)，折合的實(shí)收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額?！钡沁@與公司的未分配利潤(rùn)情況無(wú)關(guān)。法律法規(guī)方面沒有未分配利潤(rùn)為負(fù)的情況下，不能進(jìn)行股改的禁止性規(guī)定。

三、非專利技術(shù)出資超過(guò)20%

一、問題簡(jiǎn)要闡述

公司設(shè)立時(shí)非專利技術(shù)出資比例超過(guò)20%，與當(dāng)時(shí)公司法相關(guān)規(guī)定不符。公司設(shè)立時(shí)有效的《公司法》第24 條第2 款規(guī)定,“以工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)作價(jià)出資的金額不得超過(guò)有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的百分之二十,國(guó)家對(duì)采用高新技術(shù)成果有特別規(guī)定的除外”。而《全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)股票掛牌條件適用基本標(biāo)準(zhǔn)指引（試行）》要求公司股東的出資合法、合規(guī)，出資方式及比例應(yīng)符合《公司法》相關(guān)規(guī)定。

二、關(guān)注點(diǎn)

非專利技術(shù)出資比例超過(guò)當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定這一問題之解決。

三、解決方案

1、尋找特別法

當(dāng)普通法與特別法沖突時(shí)，優(yōu)先適用特別法?！秶?guó)務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)科技部等部門關(guān)于促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化若干規(guī)定的通知》規(guī)定，以高新技術(shù)成果向有限責(zé)任公司或非公司制企業(yè)出資入股的，高新技術(shù)成果的作價(jià)金額可達(dá)到公司或企業(yè)注冊(cè)資本的35%，另有約定的除外。

2、盡調(diào)鑒定報(bào)告

盡調(diào)發(fā)現(xiàn)案例公司有中國(guó)地質(zhì)大學(xué)、水利部規(guī)劃設(shè)計(jì)院、國(guó)土資源部信息中心以及武漢大學(xué)多名專家簽署的鑒定報(bào)告，認(rèn)為出資的專利技術(shù)具有極高的技術(shù)創(chuàng)新性。

3、實(shí)際說(shuō)明出資當(dāng)時(shí)獲工商認(rèn)可且影響已消除

披露該非專利技術(shù)出資得到主管工商局的認(rèn)可且已經(jīng)實(shí)際到位；至2012年該非專利技術(shù)賬面價(jià)值已全部攤銷完，凈值為0；股改時(shí)已不存在出資比例超過(guò)法定比例的情形。

四、評(píng)析

針對(duì)非專利技術(shù)出資超過(guò)當(dāng)時(shí)公司法規(guī)定比例這一問題的解決思路大致如下：

1、尋找使得實(shí)際比例合法的特別法。

2、在存在特別法的規(guī)定時(shí)，盡調(diào)是否具備滿足特別法規(guī)定的條件。

3、若前兩步任一步不滿足，可說(shuō)明影響已經(jīng)消除。

4、若影響沒有消除，可讓專利技術(shù)出資股東將超出比例部分以現(xiàn)金方式再出資。

5、若上述多個(gè)步驟滿足，可強(qiáng)化問題解決。

四、掛靠集體企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓

一、問題闡述

天松醫(yī)療前身為桐廬尖端，實(shí)質(zhì)股東徐天松持有股權(quán)掛靠在桐廬鎮(zhèn)工辦處，而這部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給了德國(guó)費(fèi)格?？赡艽嬖诠蓹?quán)不明晰以及國(guó)有資產(chǎn)流失問題。

二、解決方案

1、如實(shí)披露

公司在公開轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書中如實(shí)披露了上述事項(xiàng)。桐廬鎮(zhèn)工辦所持有桐廬尖端股權(quán)實(shí)質(zhì)為徐天松所有，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓實(shí)質(zhì)為徐天松將其所持有桐廬尖端部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給德國(guó)費(fèi)格。

2、解除掛靠關(guān)系 德國(guó)費(fèi)格已履行完畢前述股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付義務(wù)，該款項(xiàng)已由徐天松收取，本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，桐廬尖端已解除其與桐廬鎮(zhèn)工辦之間的掛靠關(guān)系。

3、政府相關(guān)部門確認(rèn)

桐廬縣人民政府出具通知，確認(rèn)桐廬尖端為掛靠集體企業(yè)，名為集體企業(yè)，實(shí)屬民營(yíng)企業(yè)，掛靠及解除掛靠期間，未占用任何集體或國(guó)有資產(chǎn)。杭州市人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)出具反饋意見，確認(rèn)桐廬尖端在掛靠桐廬鎮(zhèn)工辦期間，桐廬鎮(zhèn)工辦未對(duì)桐廬尖端進(jìn)行任何形式地投入，也未參與過(guò)桐廬尖端生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，未收取過(guò)桐廬尖端分配和其他任何利益，桐廬尖端也未占用、使用集體或國(guó)有資產(chǎn)，未造成集體或國(guó)有資產(chǎn)的流失。

三、案例評(píng)析

民營(yíng)企業(yè)掛靠在集體企業(yè)可能存在股權(quán)不明晰以及在掛靠過(guò)程中可能會(huì)存在占用國(guó)有資產(chǎn)或者國(guó)有資產(chǎn)流失問題的可能。對(duì)于股權(quán)不明可以通過(guò)確認(rèn)掛靠關(guān)系來(lái)解決，具體而言可以由當(dāng)事人出具聲明。而對(duì)于涉及國(guó)有資產(chǎn)相關(guān)問題，往往需要人民政府或上級(jí)主管單位出具相關(guān)的證明。

五、股東以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)是否合法合規(guī)

重點(diǎn)問題“

一、1、請(qǐng)主辦券商、律師補(bǔ)充核查有限公司設(shè)立出資的真實(shí)性，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)的合法合規(guī)性?！?/p>

答復(fù)：根據(jù)上述問題，本所對(duì)公司進(jìn)行進(jìn)一步核查，確認(rèn)如下：

（一）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)：

2011 年 8 月 2 日，股東王洪強(qiáng)先生簽署《公司章程》，決定出資設(shè)立山東臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)有限公司，注冊(cè)資本為1500萬(wàn)元。

2011 年 8 月 2 日，山東大乘聯(lián)合會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具魯大乘驗(yàn)字[2011]a0409號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告書》，經(jīng)查驗(yàn)，截至 2011 年 8 月 2 日，公司已經(jīng)收到股東王洪強(qiáng)繳納的注冊(cè)資本（實(shí)收資本）共計(jì) 1500 萬(wàn)元，股東以貨幣出資。

2011 年 8 月 3 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為37***55的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為 1500 萬(wàn)元，實(shí)收資本 1500 萬(wàn)元。

綜上所述，臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)經(jīng)過(guò)會(huì)計(jì)師事務(wù)所審驗(yàn)出資并出具了《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)主管工商行政管理局核準(zhǔn)設(shè)立登記并頒發(fā)了《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，本所認(rèn)為臨風(fēng)鼓風(fēng)機(jī)設(shè)立時(shí)的股東出資是真實(shí)的，符合《公司法》的相關(guān)規(guī)定。

（二）根據(jù)臨風(fēng)科技?xì)v次變更的工商資料、《資產(chǎn)移交協(xié)議書》以及政府確認(rèn)函等資料，經(jīng)核查，本所律師確認(rèn)如下事實(shí)：

2011 年 10 月20 日，公司與臨沂市風(fēng)機(jī)廠股東王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，約定王洪強(qiáng)將經(jīng)北京國(guó)友大正資產(chǎn)評(píng)估有限公司評(píng)估的資產(chǎn)，評(píng)估基準(zhǔn)日 2011 年 8 月 31 日評(píng)估值3858.00 萬(wàn)元，移交給公司，用于增加注冊(cè)資本。

2011 年 10 月22 日，公司股東作出股東決定，公司股東以其作為投資人的臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)對(duì)公司進(jìn)行增資。臨沂風(fēng)機(jī)廠臨沂市風(fēng)機(jī)廠經(jīng)評(píng)估后，凈資產(chǎn)評(píng)估值為人民幣3858 萬(wàn)元，其中1500萬(wàn)元由公司購(gòu)買，剩余 2358萬(wàn)元，公司股東以其中的1510 萬(wàn)元人民幣增加公司注冊(cè)資本，其余848 萬(wàn)元計(jì)入公司資本公積。

2011年10月24日，中瑞岳華會(huì)計(jì)師事務(wù)所山東分所出具中瑞岳華魯驗(yàn)字[2011]029號(hào)《驗(yàn)資報(bào)告》，經(jīng)審驗(yàn)，截至 2011 年 10 月 24日，公司已收到王洪強(qiáng)繳納的新增注冊(cè)資本合計(jì)人民幣 1510 萬(wàn)元。股東王洪強(qiáng)以原所有的個(gè)人獨(dú)資企業(yè)臨沂市風(fēng)機(jī)廠凈資產(chǎn)出資。2011 年 10 月27 日，公司取得臨沂市工商行政管理局頒發(fā)的變更后的《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》，注冊(cè)資本為 3010 萬(wàn)元，實(shí)收資本為 3010 萬(wàn)元。

臨沂市風(fēng)機(jī)廠于1984 年 1 月設(shè)立，性質(zhì)為街道集體企業(yè)，企業(yè)主管部門為臨沂縣城關(guān)鎮(zhèn)煤山街辦事處，后經(jīng) 1997年 8 月 16 日中國(guó)共產(chǎn)黨蘭山辦事處委員會(huì)及臨沂市蘭山區(qū)蘭山辦事處作出的《關(guān)于煤山居委申請(qǐng)將臨沂市風(fēng)機(jī)廠進(jìn)行改制的批復(fù)》（蘭企改（1997）11 號(hào)）改制為私營(yíng)企業(yè)。根據(jù)《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》第十七條的規(guī)定，個(gè)人獨(dú)資企業(yè)投資人對(duì)本企業(yè)的財(cái)產(chǎn)依法享有所有權(quán)，其有關(guān)權(quán)利可以依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓或繼承。王洪強(qiáng)作為臨沂風(fēng)機(jī)廠的投資人，有權(quán)對(duì)臨沂風(fēng)機(jī)廠的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行處分，臨風(fēng)科技與臨沂市風(fēng)機(jī)廠投資人王洪強(qiáng)簽署《資產(chǎn)移交協(xié)議書》，并將協(xié)議涉及資產(chǎn)按照約定移交給公司，截至本補(bǔ)充法律意見書

（一）出具之日，評(píng)估范圍內(nèi)的資產(chǎn)已經(jīng)全部移交給臨風(fēng)科技，由臨風(fēng)科技占有使用。此外，臨沂市政府于 2014 年 5 月 5 日出具了臨政報(bào)[2014]28 號(hào)《臨沂市人民政府關(guān)于對(duì)山東臨風(fēng)科技股份有限公司歷史沿革問題合法性予以確認(rèn)的請(qǐng)示》，確認(rèn)自 1979 年開始至 2013年11月股份公司設(shè)立期間歷史沿革“符合當(dāng)時(shí)國(guó)家相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，不存在潛在的隱患和法律糾紛”。

綜上所述，王洪強(qiáng)以凈資產(chǎn)增資、公司購(gòu)買凈資產(chǎn)事項(xiàng)符合《中華人民共和國(guó)個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》、《公司法》、《中華人民共和國(guó)合同法》等相關(guān)規(guī)定，協(xié)議雙方履行了必備法律程序，履行了各自約定的義務(wù)。

六、公司股東使用個(gè)人銀行卡收款是否構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙

實(shí)踐中，中小企業(yè)的股東在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，使用個(gè)人卡收取貨款的情況并不鮮見，公司銷售收入可能存在多計(jì)、少計(jì)或外流等不規(guī)范情況。那么對(duì)于擬申請(qǐng)掛牌新三板的企業(yè)，上述問題是否對(duì)企業(yè)掛牌新三板構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙？從股權(quán)系統(tǒng)反饋情況來(lái)看，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)于掛牌公司股東使用個(gè)人卡收取貨款的情況，采取了比較寬容的態(tài)度。但掛牌企業(yè)應(yīng)如實(shí)披露股東使用個(gè)人銀行卡收款的客觀背景情況、是否符合公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)、公司銷售收入確認(rèn)的內(nèi)部規(guī)則與流程、以及進(jìn)一步防范股東與公司財(cái)產(chǎn)混同所采取的有效措施等相關(guān)信息。案例：曉鳴農(nóng)業(yè)[831243]

公司使用股東個(gè)人卡收款情形是否符合公司法相關(guān)規(guī)定、公司是否符合規(guī)范經(jīng)營(yíng)的掛牌條件發(fā)表意見。反饋意見回復(fù)：

（一）公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和使用該卡的客觀背景

公司的業(yè)務(wù)和客戶具有如下特點(diǎn)：中國(guó)蛋雞產(chǎn)業(yè)集約化程度尚待提高，可尋找的專業(yè)化、集約化、規(guī)模化蛋雞養(yǎng)殖企業(yè)客戶資源有限，農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人是國(guó)內(nèi)蛋雞養(yǎng)殖和生產(chǎn)資料流通主要形式；因蛋雞養(yǎng)殖周期長(zhǎng)的原因，單個(gè)客戶購(gòu)買周期長(zhǎng)，短期持續(xù)下單能力有限；客戶數(shù)量規(guī)模大，但客戶受區(qū)域性限制，分布零散；公司現(xiàn)有客戶多為經(jīng)公司多次遴選并長(zhǎng)期合作的優(yōu)質(zhì)客戶資源，潛在客戶開發(fā)遵循選擇優(yōu)質(zhì)客戶原則。公司為向客戶供應(yīng)最佳性價(jià)比雛雞，并提供產(chǎn)品前期品質(zhì)保障，結(jié)合未來(lái)的產(chǎn)能提升，因此采取以產(chǎn)定銷模式，為保證產(chǎn)銷平衡和訂單連續(xù)，需建立大規(guī)模的客戶基礎(chǔ)，鑒于蛋雞養(yǎng)殖行業(yè)現(xiàn)狀和客戶構(gòu)成，企業(yè)客戶資源選擇基礎(chǔ)有限，因此大多數(shù)客戶需在農(nóng)村養(yǎng)殖合作社、農(nóng)村個(gè)人和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人中去選擇，鑒于部分地區(qū)養(yǎng)殖分散度較大，可能對(duì)客戶管理效率和貨款支付能力產(chǎn)生影響，因此在部分養(yǎng)殖分散度較大地區(qū)采取以農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人（注：公司稱為“經(jīng)銷商”）經(jīng)銷形式，因此產(chǎn)生個(gè)人客戶銷售額較大的情況。目前農(nóng)村經(jīng)濟(jì)人經(jīng)銷形式是家禽行業(yè)生產(chǎn)資料和農(nóng)產(chǎn)品銷售和流通的主要方式之一，對(duì)于公司也存在充分必要性。公司通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的了解和分析，選取相關(guān)行業(yè)內(nèi)在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)較具影響 力和銷售能力的人員作為經(jīng)銷商，進(jìn)行一定市場(chǎng)內(nèi)的個(gè)人養(yǎng)殖大戶的挖掘及維護(hù)，可以提高公司在當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的品牌知名度，從而擴(kuò)大公司的市場(chǎng)占有率，為后 期的進(jìn)一步擴(kuò)展提供可靠地保障。

（二）公司的銷售流程

公司根據(jù)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，制訂了《銷售管理制度》、《銷售部授權(quán)范圍管理制度》、《銷售人員對(duì)運(yùn)輸?shù)谋O(jiān)管制度》、《經(jīng)銷商銷售流程》等銷售相關(guān)的內(nèi)部控制制度，對(duì)銷售計(jì)劃的制訂、客戶訂單的確認(rèn)、收取定金、發(fā)貨、收款、售后回訪等進(jìn)行了規(guī)定。

公司的產(chǎn)品具有農(nóng)產(chǎn)品銷售的特點(diǎn)，產(chǎn)品銷售分為對(duì)公司類客戶的直接銷 售、經(jīng)銷商銷售、其他直接客戶三種模式。對(duì)于直銷公司類客戶，公司根據(jù)市場(chǎng)情況報(bào)價(jià)，與客戶協(xié)商一致后簽訂銷售合同，并按合同約定進(jìn)行供貨及貨款結(jié)算、開具發(fā)票；對(duì)于經(jīng)銷商和其他直接客戶的銷售，通常執(zhí)行以下流程： 1.預(yù)定計(jì)劃

公司依據(jù)銷售情況、市場(chǎng)狀況及各區(qū)域狀況，定期召開銷售會(huì)議確定近期（一般為下月）產(chǎn)品銷售指導(dǎo)價(jià)，并向經(jīng)銷商報(bào)價(jià)（類似要約邀請(qǐng)）；經(jīng)銷商收到公司銷售人員的報(bào)價(jià)后，有訂購(gòu)意向的即與銷售人員聯(lián)系，由銷售人員上報(bào)訂 雞計(jì)劃給銷售辦公室；銷售辦公室統(tǒng)計(jì)匯總各市場(chǎng)訂購(gòu)計(jì)劃統(tǒng)一安排，并向客戶 再次確認(rèn)訂雞計(jì)劃，就訂雞數(shù)量、價(jià)格、大致供貨時(shí)間做初步確定，并將該信息匯總至《銷售計(jì)劃表》，報(bào)銷售副總審批執(zhí)行。2.收取定金

根據(jù)公司近期銷售政策及與客戶約定的供貨時(shí)間、數(shù)量、價(jià)格，通知客戶 預(yù)繳定金；超過(guò) 5 天未按要求預(yù)繳定金的，將再次與客戶溝通確認(rèn)是否取消訂單。3.確認(rèn)發(fā)貨

落實(shí)計(jì)劃后，公司將銷售計(jì)劃結(jié)合生產(chǎn)的產(chǎn)出情況安排準(zhǔn)確的發(fā)貨時(shí)間； 在發(fā)貨前的 5-7 天通知經(jīng)銷商具體的發(fā)貨日期，并告知做好接雞的準(zhǔn)備工作；并于發(fā)貨前一天再次向經(jīng)銷商核實(shí)送貨地點(diǎn)及其數(shù)量等重要信息。4.送貨

銷售辦公室依據(jù)《銷售計(jì)劃表》的安排，每日開具銷售發(fā)貨單，運(yùn)輸司機(jī) 憑發(fā)貨單，到公司的發(fā)運(yùn)車間裝運(yùn)雛雞，并負(fù)責(zé)將貨物送至最終客戶處。銷售發(fā)貨單一式二聯(lián)，一聯(lián)銷售留存、一聯(lián)財(cái)務(wù)記賬聯(lián)（隨車由司機(jī)發(fā)貨經(jīng)客戶簽字后 返回財(cái)務(wù)）；同時(shí)，司機(jī)需隨車攜帶《發(fā)雞回執(zhí)單》，貨到后由最終客戶簽字確認(rèn)并留聯(lián)系方式，由司機(jī)返回后交銷售內(nèi)勤，用于客戶回訪。5.收款

根據(jù)當(dāng)期確定的銷售政策，發(fā)貨前全款交清的，銷售部會(huì)在發(fā)貨前通知客 戶付款，財(cái)務(wù)確認(rèn)收款后通知銷售方可發(fā)貨；對(duì)于貨到后付清款的，公司要求司機(jī)代收貨款后方可卸貨，現(xiàn)金收款的需于 5 日內(nèi)交存至公司銀行賬戶；對(duì)于賒銷 的客戶，銷售部按照約定及時(shí)催收。

（三）公司的收入確認(rèn)和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則

公司根據(jù)業(yè)務(wù)的情況按照《會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的相關(guān)要求確定了具體的收入確認(rèn)、和結(jié)算業(yè)務(wù)規(guī)則。1.銷售退回

公司的產(chǎn)品采用提前銷售的模式，產(chǎn)品理想保質(zhì)期僅有 48 小時(shí)，在發(fā)貨前 一周會(huì)通知客戶準(zhǔn)備接雞的工作，由于產(chǎn)品本身特點(diǎn)不允許退回的情況發(fā)生，如果是由于公司產(chǎn)品質(zhì)量原因出現(xiàn)該情況，則直接進(jìn)入銷售售后的環(huán)節(jié)，會(huì)直接采取銷售折讓的方式進(jìn)行處理；如果客戶不能提出充分理由，則視同客戶違約，其預(yù)收定金則不退還，報(bào)告期內(nèi)未發(fā)生銷售退回事項(xiàng)。2.收入確認(rèn)方式

公司商品雛雞及副產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)，在根據(jù)合同約定將商品交付給客戶，取得客戶驗(yàn)收確認(rèn)后，主要風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬轉(zhuǎn)移給購(gòu)貨方，收入和成本能夠可靠地計(jì)量時(shí)，確認(rèn)銷售收入的實(shí)現(xiàn)。經(jīng)銷商訂貨時(shí)按照每只雛雞 1 元預(yù)付定金，發(fā)貨前付清貨款，少量經(jīng)銷商會(huì)存在貨到付款的情況。貨運(yùn)司機(jī)會(huì)在貨到前聯(lián)系經(jīng)銷商 共同將雛雞運(yùn)至最終客戶交貨地點(diǎn)，因此在商品發(fā)出時(shí)確認(rèn)收入。3.結(jié)算方式

公司的結(jié)算方式分為三種，分別為預(yù)收全款、預(yù)收定金發(fā)貨前付清余款、預(yù)收定金供貨后有賬期。公司依據(jù)客戶的合作情況、客戶在市場(chǎng)影響力、區(qū)域市場(chǎng)的特點(diǎn)等各方面情況對(duì)客戶會(huì)有不同的貨款結(jié)算政策。

（四）報(bào)告期內(nèi)該卡的管理和使用情況及目前進(jìn)一步規(guī)范情況

公司報(bào)告期內(nèi)，存在以公司法定代表人魏曉明個(gè)人開立銀行卡（7018 賬戶）用于收取部分貨款的情況。該個(gè)人銀行卡由公司財(cái)務(wù)進(jìn)行保管，公司對(duì)該賬戶的收、支管理比照公司賬戶進(jìn)行管理，不允許坐支款項(xiàng)，賬戶收款只允許收客戶存入的貨款，支付款項(xiàng)均需轉(zhuǎn)入公司的對(duì)公賬戶。財(cái)務(wù)部門通常每日將到賬明細(xì)發(fā) 送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)將已核對(duì)確認(rèn)至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

魏曉明自 1992 年開始從事蛋種雞的養(yǎng)殖、孵化時(shí)，經(jīng)營(yíng)主要以個(gè)人承包經(jīng) 營(yíng)模式，該銀行卡系當(dāng)時(shí)所開立的個(gè)人銀行卡。公司報(bào)告期內(nèi)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中一部分是直接銷售給全國(guó)各地的經(jīng)銷商，其中的部分經(jīng)銷商所在地較為偏遠(yuǎn)，所在地的 部分銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)（如新疆）；對(duì)公賬戶結(jié)算存在匯款手續(xù) 復(fù)雜、到賬不及時(shí)、周末及節(jié)假日不營(yíng)業(yè)，而公司需在收到客戶貨款后，方予以發(fā)貨（雞苗理想保質(zhì)期 48 小時(shí)），個(gè)人賬戶到賬能夠及時(shí)查詢，有利于公司業(yè)務(wù) 開展；另外，該卡無(wú)打款手續(xù)費(fèi)，同時(shí)很多老客戶的長(zhǎng)期合作習(xí)慣難以改變。基于以上原因，公司的一部分客戶一直將貨款打入該卡進(jìn)行結(jié)算，公司將 7018 銀行卡上收取的貨款及時(shí)核對(duì)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶。

將貨款打入該卡的客戶并不僅為未開立對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)的銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶，由于對(duì)公賬戶存在匯款復(fù)雜、節(jié)假日不上班、到賬不及時(shí)等情況，部分其他客戶也存在向該卡匯入貨款的情況。

公司將 7018 賬戶按照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，且該卡執(zhí)行款項(xiàng)的轉(zhuǎn)出只流 向公司的對(duì)公賬戶，由財(cái)務(wù)部一人保管秘鑰（銀行卡及網(wǎng)銀 u 盾），另一人保管 銀行卡密碼及網(wǎng)銀密碼。該卡收到的款項(xiàng)全部為客戶匯入該卡的貨款，該卡在管 理中不允許坐支款項(xiàng)，且未發(fā)生坐支款項(xiàng)，僅是銀行扣取的網(wǎng)銀費(fèi)用、短信費(fèi)用及收取的銀行利息，均由財(cái)務(wù)規(guī)范記賬。該卡辦理了注冊(cè)客戶查詢功能，財(cái)務(wù)部 門每日將到賬明細(xì)發(fā)送給銷售內(nèi)勤，由銷售部門與客戶核對(duì)收款信息后通知財(cái)務(wù) 部門，財(cái)務(wù)部門將已核對(duì)確認(rèn)至具體客戶的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，并按照客戶明細(xì)記錄貨款。

目前針對(duì) 7018 賬戶公司已采取了進(jìn)一步規(guī)范措施：會(huì)同銀行將該卡在銀行辦理了自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)（每日每筆隨時(shí)將到賬貨款自動(dòng)轉(zhuǎn)入對(duì)公賬戶），同時(shí)將該卡的網(wǎng)銀業(yè)務(wù)包括支付業(yè)務(wù)均取消，以監(jiān)事王忠賢的名義在中國(guó)銀行開立保管箱業(yè)務(wù)，鑰匙和密碼分別由兩人保管，將銀行卡和網(wǎng)銀 u 盾委托第三方（銀行保管箱）進(jìn)行保管，由公司監(jiān)事王忠賢及員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，在兩人憑公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)且出示身份證后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出。公司將7018 賬戶完全比照銀行賬戶嚴(yán)格進(jìn)行管理，以控制可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保證 該卡及卡上資金的安全。

雖然基于公司業(yè)務(wù)特點(diǎn)和客觀背景，該卡的存在有其歷史的客觀限制和現(xiàn) 實(shí)的需要，但違反了《公司法》第一百六十四條“公司應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī) 和國(guó)務(wù)院財(cái)政部門的規(guī)定建立本公司的財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)制度”和第一百七十二條規(guī)定 “對(duì)公司資產(chǎn)，不得以任何個(gè)人名義開立賬戶存儲(chǔ)”以及《中華人民共和國(guó)商業(yè) 銀行法》第四十八條規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得將單位的資金以個(gè)人名義開立帳 戶存儲(chǔ)”的規(guī)定。

從實(shí)際情況看，報(bào)告期內(nèi)該卡按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，款項(xiàng)的收入業(yè) 經(jīng)公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)，款項(xiàng)的支出只流向公司的對(duì)公賬戶，未發(fā)生坐支和其他支付的情況。公司已進(jìn)一步提高了認(rèn)識(shí)，目前已經(jīng)進(jìn)一步規(guī)范，實(shí)質(zhì)上保障將該卡完全按照公司對(duì)公銀行賬戶管理，采取了由銀行逐日對(duì)該卡資金收入自動(dòng)歸集業(yè)務(wù)、取消了取款和網(wǎng)銀轉(zhuǎn)賬及其他支付功能、將卡實(shí)物與卡主隔離由第三方保管箱保管（卡主如果掛失，卡號(hào)變化，此卡即失效），且由公司監(jiān)事王忠賢和一名員工馮茹娟在銀行預(yù)留身份證，兩人經(jīng)公司授權(quán)同時(shí)在場(chǎng)并出示身份證明后，方能夠從第三方（銀行保管箱）取出該卡或 u 盾，保證該卡及卡上資金的安 全，也維護(hù)了其他股東的利益。

盡管目前公司的開卡銀行尚無(wú)以對(duì)公名義開立銀行卡的業(yè)務(wù)，但隨著公司 在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌變?yōu)楣姽竞凸緲I(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，公司計(jì)劃將根據(jù)實(shí)際情況逐步解決客戶匯款障礙、改變客戶習(xí)慣，在不影響業(yè)務(wù)開展，保障股東利 益的前提下最終停止使用并注銷該卡。

律師核查后認(rèn)為，由于報(bào)告期內(nèi)該卡沒有用于與公司經(jīng)營(yíng)無(wú)關(guān)的活動(dòng)，卡內(nèi)流入資金全部為合法收入貨款且經(jīng)過(guò)公司銷售和財(cái)務(wù)審核確認(rèn)、亦不存在坐支等情況，所收款項(xiàng)均及時(shí)完整的轉(zhuǎn)入公司對(duì)公賬戶，不存在未計(jì)收入或多計(jì)收入的情形，也不存在資金體外循環(huán)的情況；公司目前進(jìn)一步采取的卡與卡主隔離、銀行實(shí)時(shí)自動(dòng)歸集轉(zhuǎn)款、通過(guò)第三方（銀行）協(xié)助監(jiān)管等措施進(jìn)一步公司加強(qiáng)了對(duì)該卡的管控；由于企業(yè)目前的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)等客觀因素制約，為保障公司的業(yè)務(wù)正常開展進(jìn)而保障股東利益，該卡一段時(shí)間內(nèi)存在有其必要性，不會(huì)影響財(cái)務(wù)核算信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。雖然公司形式上未能完全滿足《公司法》的要求，但由于該卡的使用是歷史形成的，采取強(qiáng)行終止使用的措施會(huì)給公司業(yè)務(wù)帶來(lái)不利影響，同時(shí)該卡已經(jīng)完全在公司的掌控之下，風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)得到有效控制，公司能夠達(dá) 到合法規(guī)范經(jīng)營(yíng)的實(shí)質(zhì)要求，因此該卡的存在和使用不影響公司本次掛牌。

七、公司改制為股份公司設(shè)立過(guò)程

經(jīng)本所律師核查，公司以有限責(zé)任公司整體變更方式設(shè)立為股份有限公司已履行以下程序： 4.1 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，并出具了編號(hào)為信會(huì)師報(bào)字[2013]第 150571 號(hào)的《審計(jì)報(bào)告》，經(jīng)審計(jì)確認(rèn)的展唐有限2012 年 11 月 30 日賬面凈資產(chǎn)為 85,054,028.21 元。

4.2 銀信資產(chǎn)評(píng)估有限公司對(duì)展唐有限截至2012年11月30日的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）進(jìn)行了評(píng)估，并出具了編號(hào)為銀信資評(píng)報(bào)（2012）滬第 614 號(hào)的《展唐通訊科技（上海）有限公司擬股份制改制凈資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》，截至2012年 11 月 30 日（評(píng)估基準(zhǔn)日），展唐有限的所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）清查調(diào)整后賬面值為 8,505.40 萬(wàn)元，評(píng)估值為 8,821.61 萬(wàn)元。4.3 展唐有限于 2013 年 4 月 24 日召開董事會(huì)，通過(guò)決議同意將展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以 2012 年 11 月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的展唐有限原賬面凈資產(chǎn) 85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配 2,176,851.43元后，以 82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照 1: 0.9653 比例折為 8,000萬(wàn)股，由全體股東按照其各自在展唐有限中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額 2,877,176.78 元計(jì)入股份公司資本公積；同意將 cgmobile holdings、smarttarget、sunrasia investment、上海乾慧、寧波經(jīng)世、上海吉信、上海銀唐、新疆古月楊、湖北高和、上海正賽聯(lián)、深圳金色森林、上海農(nóng)天治勝、上海贏益共同作為股份公司的發(fā)起人，股份公司的股份總數(shù)乘以發(fā)起人各自在展唐有限中的出資比例，即成其作為發(fā)起人在股份公司中持有的股份數(shù)；同意全體發(fā)起人就展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司事宜簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

4.4 公司全體發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》。

年5 月 8 日下發(fā)《市商務(wù)委關(guān)于同意展唐通訊科技（上海）有限公司改制為外商投資股份有限公司的批復(fù)》（編號(hào)：滬商外資批[2013]1567 號(hào)），同意展唐有限改制為外商投資股份有限公司并更名為“展唐通訊科技（上海）股份有限公司”，同意發(fā)起人于 2013 年 4 月 24 日簽署的《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》，并同意按照《展唐通訊科技（上海）股份有限公司發(fā)起人協(xié)議》和《展唐通訊科技（上海）股份有限公司章程》約定的改制方案將展唐有限改制為外商投資股份有限公司，公司的經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。4.6 上海市人民政府于 2013 年4.5 上海市商務(wù)委員會(huì)于 201

月 10 日向公司換發(fā)《中華人民共和國(guó)外商投資企業(yè)批準(zhǔn)證書》（編號(hào)：商外資滬股份字[2007]2985 號(hào)），企業(yè)類型為外商投資股份制，經(jīng)營(yíng)年限為不約定，注冊(cè)資本為 8,000 萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)范圍為從事與電子通信相關(guān)的技術(shù)和軟件產(chǎn)品的研發(fā)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓，并提供相關(guān)的技術(shù)咨詢及技術(shù)服務(wù)；電子通訊產(chǎn)品的批發(fā)、進(jìn)出口、傭金代理（拍賣除外）并提供相關(guān)配套服務(wù)。（不涉及國(guó)營(yíng)貿(mào)易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國(guó)家有關(guān)規(guī)定辦理申請(qǐng)；涉及行政許可的憑許可證經(jīng)營(yíng)）。

4.7 2013 年 5 月 17日，公司召開創(chuàng)立大會(huì)暨 2013 年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司的議案》、《關(guān)于公司整體變更設(shè)立為展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建工作報(bào)告的議案》、《關(guān)于展唐通訊科技（上海）股份有限公司籌建費(fèi)用報(bào)告的議案》、《關(guān)于公司債權(quán)債務(wù)繼承的議案》等議案，同意展唐有限整體變更設(shè)立為股份公司，以2012 年 11 月 30 日為改制審計(jì)基準(zhǔn)日，以經(jīng)審計(jì)的公司凈資產(chǎn)85,054,028.21 元，扣除利潤(rùn)分配2,176,851.43 元后，以82,877,176.78 元為基準(zhǔn)按照1:0.9653 比例折為8,000 萬(wàn)股，由全體股東按照其各自在公司中的出資比例認(rèn)購(gòu)，余額2,877,176.78 元計(jì)入公司資本公積；選舉曹剛、吳方、姚艷、藍(lán)欣開、吳震、nishida kenji、夏穎奇、楊驊和黃德漢組成股份公司第一屆董事會(huì)，董事會(huì)下設(shè)戰(zhàn)略決策委員會(huì)、審計(jì)委員會(huì)、提名委員會(huì)和薪酬與考核委員會(huì)四個(gè)專門委員會(huì)；選舉李茗和季玉燕為股份公司股東代表監(jiān)事，與由職工代表大會(huì)選舉的職工代表監(jiān)事陸琴利共同組成股份公司第一屆監(jiān)事會(huì)；通過(guò)股份公司《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》、《董事會(huì)議事規(guī)則》和《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》等內(nèi)部制度文件；并授權(quán)董事會(huì)及經(jīng)董事會(huì)正式授權(quán)的人員辦理股份公司工商登記等相關(guān)事宜。4.8 立信會(huì)計(jì)師事務(wù)所于 2013 年 8 月 28 日出具編號(hào)為信會(huì)師報(bào)字[2013]第113802 號(hào)的《驗(yàn)資報(bào)告》，對(duì)展唐有限整體變更為股份公司的股本到位情況進(jìn)行了審驗(yàn)，截至2013 年 5 月 17 日，公司已根據(jù)《公司法》有關(guān)規(guī)定及公司折股方案，將展唐有限截至 2012 年 11 月 30 日止經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)82,877,176.78 元，按 1: 0.9653 的比例折合股份總額，共計(jì) 80,000,000 股，每股面值 1 元，共計(jì)股本 80,000,000元，由全體發(fā)起人按原比例分別持有，大于股本部分2,877,176.78 元計(jì)入資本公積。4.9 2013 年 9 月 6日，公司辦理完畢變更為股份公司的工商變更登記，并取得上海市工商行政管理局頒發(fā)的注冊(cè)號(hào)為 ***（市局）的《企 業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》。

4.10 根據(jù)公司提供的加蓋展唐有限稅款征收機(jī)關(guān)公章的《稅收通用繳款書》，展唐有限整體變更為股份公司時(shí)，就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜，展唐有限為cgmobileholdings 代扣代繳預(yù)提所得稅 959,751.75 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 ***394 號(hào)和 ***113號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為smarttarget 代扣代繳預(yù)提所得稅496,023.34 元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為 ***378 號(hào)和 ***096號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》；展唐有限為sunrasia investment 代扣代繳預(yù)提所得稅 223,608.01元，上海市徐匯區(qū)國(guó)家稅務(wù)局、上海市地方稅務(wù)局徐匯區(qū)分局出具編號(hào)為***437號(hào)和 ***097 號(hào)的《服務(wù)貿(mào)易、收益、經(jīng)常轉(zhuǎn)移和部分資本項(xiàng)目對(duì)外支付稅務(wù)證明（付匯專用）》。

綜上所述，本所律師認(rèn)為，公司改制設(shè)立的程序、資格、條件和方式符合《公司法》等有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，并經(jīng)有權(quán)的商務(wù)主管部門批準(zhǔn)，依法就展唐有限資本公積金、盈余公積金和未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本事宜為境外股東代扣代繳預(yù)提所得稅，設(shè)立時(shí)履行了必要的審計(jì)、評(píng)估和驗(yàn)資程序，符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件的規(guī)定。

八、設(shè)立境外公司返程投資未辦理外匯登記

根據(jù)香港張永賢·李黃林律師行（li, wong, lam & ）于2013 年 9 月 2 日出具的法律意見書，cgmobile holdings 是一家于2012年 3 月 7 日在香港設(shè)立的有限責(zé)任公司，公司編號(hào)為 1714080，注冊(cè)地址為 room d, 10th floor, tower a,billion centre, 1 wang kwong road, kowloon bay, kowloon, hong kong, prc，自 2012 年 3 月 7 日起至今，cgmobile holdings唯一董事一直為cao gang（曹剛），cgmobile holdings已發(fā)行股份數(shù)為 10,000 股，每股面值1 港元，一直全部由 cao gang（曹剛）認(rèn)購(gòu)。自 2012 年 3 月 7 日起至今，cgmobile holdings 由曹剛 100%所有。

經(jīng)核查，曹剛在香港設(shè)立 cgmobile holdings 并返程投資展唐有限時(shí)未辦理境內(nèi)居民個(gè)人境外直接投資相關(guān)外匯登記手續(xù)。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于境內(nèi)居民通過(guò)境外特殊目的公司融資及返程投資外匯管理有關(guān)問題的通知》（匯發(fā)[2005]75號(hào)，“75號(hào)文”）規(guī)定，“特殊目的公司”是指境內(nèi)居民法人或境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資（包括可轉(zhuǎn)換債融資）為目的而直接設(shè)立或間接控制的境外企業(yè)。境內(nèi)居民個(gè)人境外控制或設(shè)立特殊目的公司需要辦理外匯登記。75號(hào)文規(guī)定的特殊目的公司有兩個(gè)條件，其一，進(jìn)行境外股權(quán)融資，其二，股權(quán)融資的基礎(chǔ)是境內(nèi)資產(chǎn)或權(quán)益。

根據(jù)曹剛本人提供的說(shuō)明，2012 年展唐有限籌備境內(nèi) a股上市，為滿足中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)擬上市公司控股股東監(jiān)管透明度的要求，曹剛于2012 年 3月7日在香港設(shè)立cgmobileholdings，2012年9月，cgmobile holdings從 ghr development 受讓展唐通訊 51.69%的股權(quán)。曹剛設(shè)立境外公司cgmobile holdings 的目的是為了從 ghr development 受讓展唐通訊股權(quán)，搭建外資投資平臺(tái)，并非為了境外融資。因此，曹剛設(shè)立境外公司cgmobile holdings不屬于75號(hào)文“境內(nèi)居民自然人以其持有的境內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或權(quán)益在境外進(jìn)行股權(quán)融資”的情形，不適用 75 號(hào)文。根據(jù)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)和調(diào)整直接投資外匯管理政策的通知》（匯發(fā)[2012]59號(hào)，“59 號(hào)文”）以及《國(guó)家外匯管理局關(guān)于印發(fā)<外國(guó)投資者境內(nèi)直接投資外匯管理規(guī)定>及配套文件的通知》（匯發(fā)[2013]21 號(hào)）等外匯管理規(guī)定，境內(nèi)居民個(gè)人通過(guò)不屬于75號(hào)文所指特殊目的公司性質(zhì)的境外企業(yè)已對(duì)境內(nèi)進(jìn)行直接投資的，該境外企業(yè)視為非特殊目的公司處理，應(yīng)在外匯局相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中將其標(biāo)識(shí)為“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”。

曹剛向國(guó)家外匯管理局上海市分局申請(qǐng)辦理 cgmobile holdings“個(gè)人非特殊目的公司返程投資”標(biāo)識(shí)，國(guó)家外匯管理局上海市分局理解cgmobile holdings 應(yīng)屬于75 號(hào)文規(guī)范的特殊目的公司，曹剛應(yīng)按照 75號(hào)文的規(guī)定辦理境內(nèi)居民個(gè)人特殊目的公司外匯補(bǔ)登記手續(xù)，并受理了曹剛先生關(guān)于cgmobileholdings的境外特殊目的公司外匯補(bǔ)登記申請(qǐng)。截至本法律意見書出具日，國(guó)家外匯管理局上海市分局已在曹剛先生提交的《境內(nèi)居民個(gè)人境外投資外匯登記表》上加蓋資本項(xiàng)目外匯核準(zhǔn)章，為曹剛先生在香港設(shè)立 cgmobile holdings 辦理了個(gè)人境外投資外匯補(bǔ)登記手續(xù)。

本所律師認(rèn)為，實(shí)際控制人曹剛設(shè)立境外公司 cgmobile holdings 并返程投資展唐有限，未辦理境內(nèi)居民個(gè)人境外直接投資外匯登記手續(xù)，程序上存在瑕疵，鑒于國(guó)家外匯管理局上海市分局已為曹剛補(bǔ)辦了境外直接投資外匯登記，該不規(guī)范行為已經(jīng)得到糾正，符合現(xiàn)行有效的規(guī)范性文件的規(guī)定，因此，不構(gòu)成公司本次申請(qǐng)掛牌的實(shí)質(zhì)性法律障礙。